周末复盘

   宏观消息方面，关税，美联储鹰的预期（只是轻微的口号），都在为周五下跌找理由。个人觉得涨多了就是理由，包括中概和恒生在内，大涨之后回调的传导链：中概->恒生科技->A股科技，市场逻辑为主。
   指数层面，一图胜千言：
毫无疑问接下来指数的表现是不能有过高的期待的，但市场量能在，除了主跌段，其他时候还是可以正常做的。
那么分析各个热点板块：
   ds相关：分两个方面，一方面是OpenAI分布的GPT4.5的拉胯表现，十倍的算力性能提升挤牙膏，仅不到10%的提升，可以说OpenAI对英伟达 是比ds还要更大的空头。加之deepseek开源周发布了众多优化算法，这时候，短期算力板块的逻辑要打一些折扣了。与云计算相关的众多热门标的如数据港 等要再多等段时间了。另一方面，deepseek也公布了自己的理论利润率，545%，非常惊人了数字，虽然实际利润率可能不到100%，但足以证明对算力调度的算法优化的潜力。大企业在采购算力的时候会优先考虑：算法优化做的足够好比粗放地采购更多的算力更划算。也就是说，企业开发利用ai成本更低了，不需要依赖大量算力。所以，两方面消息加在一起看，短期内是利空算力，利好ai应用领域，长期算力的潜能要等ai应用爆发才能有足够的预期。这块，可以关注这周可能出现的ds二波，第一波的节奏股如美格智能 、梦网科技 等，没有监管风险，人气足够，同时和算力关系也没那么大，也是ai应用领域的。关注其中能否走出带头的二波龙。
   机器人 领域：未必走完，但整体的涨幅有点透支了，即使再来一波强度也不太可能有前面这波这么大。找一些趋势股低吸相对更有性价比。
   固态电池：刚起来的有规模的炒作板块，其实之前炒作过挺多次了，逻辑的确比较足，2027开始要装车了，距离商业化的时间点比机器人要近的多，本身的产业逻辑也充足，所以这时候炒起来承接短线流动性。但规模要继续扩大产生持续的赚钱效应，目前看不到这个前景的确定性在，一是短线处于退潮期，二是论逻辑和想象空间ai（ds）和机器人永远是大哥，固态只能承接大哥调整期间留出的流动性，很难代替，特别是这两者还有预期的情况下。所以这块下周的预期是能够有继续炒作的前景，但规模和强度很难扩大和持久，不太可能具有主线地位，除非和新能源整体来一波强势联动，可能性不高。手法盘感好的明天可以尽早抢一波先手吃一波肉就跑，但个人认为现在的那几个固态热门票晋级率不会高，谨慎博弈吧。看好上海洗霸 和三祥新材 。
   消费板块：前几天的炒作强度不错，但周五很快也跟着大盘萎了。这块的逻辑一是承接ds和机器人留出的短线流动性，二是博弈会议预期。所以明天可能面临兑现。会议如果没有超预期消息的话（个人觉得概率很小），很难有持续性，只有蜜雪冰城相关的票有一点辨识度，但周一上的性价比也不高了。这块个人认为还是要等后续更多超预期的政策出来才有成为主线的潜力。
   顺周期板块：一些人会觉得随着经济复苏，顺周期板块要提前起来了，上周市场表现也确实还行，光伏地产医疗，但个人觉得顺周期板块的表现不在这一波，这块的原有主力出清，新主力的布局需要的时间还是比较长的，长期开始有越来越多做多的价值，但短期很难一下子就仓位市场指数新一轮主力军。
   总体来说，这一轮指数的调整空间是未知数，最差的情况破113新低也不是没可能，但纵观全球牢A最近的表现还是很亮眼的，没必要失去科技牛的信心。只是包括中概和恒生的科技牛调整时间会是多少是未知数，个人觉得不会很久，对牢A来说说不定两三天就调整结束。
   交易思路：会议期间还是要尽可能管住手，交易方向只有两个，一个是ds的二波预期，一个是固态的博弈。仓位不能上的太重（三到七成吧），整体小退潮期的博弈难度还是蛮高的。手里亏损的热门票反弹是卖点。
   关注标的：卓翼科技 （巨量，端侧也是后面的重点炒作挖掘方向，关注盘中承接，承接好可以考虑，不追高），圣阳股份 （若固态整体表现好，圣阳可能会被反手推上去），恒为科技 （一体机整体不强，看云从科技 能不能修复，不能修复即使有陈小群在也不看好打出持续性），中电兴发 （改名中电鑫龙，潜在的热点是磁光电储存技术，还有宁波建工 也是，但这块目前貌似市场没什么热度，逻辑是蛮好的，关注一下走势即可）。固态电池相关（上海洗霸，三祥新材，东方锆业 等，关注淘汰赛具体情况，晋级程度超预期且没参与就考虑圣阳）。
。。。总之指数弱势期，短线博弈仓位控制要轻，没有很大的把握和先手不参加博弈等局势更加明朗是最好的选择。