量能的分析

干货！量能的分析！

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今天聊个大家最常问的问题，如何分析成交量？多大才算大？换手多高才好?

整体而言，量能可以通过成交量、成交额、换手率等指标来分析。

一、换手率

看一只股票的换手率，要看实际换手率。
怎么看实际换手率？大家应该都会看，只是对于一些新手可能没有注意到，那就还是再讲一遍。
如果用的是手机看盘，那我以东财为例，直接点开一只股票，看到的换手率并非实际换手率。



我们如果想看实际换手率的话，那就点开“更多”。



我们可以看到，这只票界面上显示的换手率是10%，但实际换手率已经达到了30%了。对于一些新手，常常会存在一个问题，本来一个票的实际换手率已经高达50%了，他都觉得换手率不高，那大概率就是因为没有看到股票的实际换手率了。
如果一只个股，换手率为10%，但实际换手率却达到了50%，意味着什么？可以有两层含义，第一层就是字面意思，它的换手率确实很高了，已经是爆量分歧了，也就是说量能已经算是爆量了，一半的筹码都已经交换了能不算爆量吗？第一层则还可以算出到个股的实际流通值，换手率/实际换手率=实际流通市值/流通市值。如果个股显示的市值是500亿，实际这只个股的实际流通值仅有100亿，你猛一看这是一只大屁股，实际上它只有100亿的。
以杭钢股份 为例，杭钢周五的换手率为10.76%，实际换手率30.06%，那可以推算它的实际流通市值，界面上显示杭钢股份的市值为447亿，那其实际流通市值大概为447/3=149亿，它的实际流通值并不是很高的。



但是，即便知道实际换手率这回事，对我们做短线来说，除了可以判断个股是否爆量分歧外，看换手率对于量能的判断仍旧是很片面的。
还是以杭钢股份为例，如果只看它的实际换手率，30%也算高了，但我们如果看下它的量能，周五是缩量很多的。



所以，只看实际换手率来分析量能，是片面的。那么我们应该看什么呢？看成交量、成交额。

二、 成交量(第一把尺子)

先看近一年的内股票能够放出的最大单日成交量，假设为X，以此为参考，这是量能的第一把尺子。如果当前股价与X对应的股价位置接近，尤其是近期前高，那么此时涨停最好需要放出与 X 相近的量，如果缩量上板时不要轻易去打，容易被炸，要买也要等板上换手接近X 量能时再去打回封板。

我以动力源 22年8月25日为例来讲解：



这天上板的量能要达到多少才好？找到近日最大单日成交量，为22年7月22日，也正好是近期新高，把这天的量能当做一把尺子来参照就好了。8月25日这天，开盘快速上板，量能没有达到，那这个板是不能打的，后面炸板补量，量能与7月22日接近时再回封，这个回封就可以打了。
因为首板换手够了，才有了次日的缩量新高板。如果首板换手不充分，次日这个缩量板肯定就被砸了。

再举一个例子，大家结合图片自行理解：


那什么时候可以打缩量板？存在利好的情况下，由于买盘强劲、场内惜售，才会造成缩量。否则，在既没有利好，整体情绪又不好的情况下，不要轻易打那种直线拉升的缩量板，找些换手足够的板就打，安全多了。

三、成交额(第二把尺子)

游资偏好盘子小的股票，何为小何为大？这个没有标准，建议大家把近几年的龙头股、妖股不同阶段的量能都看一遍，我大体总结出以下规律：
多数总龙头、妖股的启动期，单日成交额在10亿以内，股价到达 顶部区域单日成交额在20-40亿之间，多数情况为20来亿，如湖南发展 、京城股份 、天保基建 、中交地产 、中通客车 、捷荣技术 、圣龙股份 等。
只有少数超过40亿以上的，比如九安医疗 、中国医药 、海汽集团 ，像中国医药这种有特大利好才能达到百亿级别。
所以，如果没有特别好的逻辑，单日成交额30亿资金就不想接了，股价基本就到头。或者3板以内就放出15-20亿的成交额，这种票大概率走不远，但不能说它不能涨，只是如果你想抓大牛股，95%的概率都不会出现在这种笨重的股票中。
又如，春兴精工 （22年7月），在第一波结束后日成交额就达到20-30亿了，它只不过是一体压铸的一个补涨，并非什么核心龙头也没有什么妖性，搞不懂为什么那么多人天天吹它第二波。即使有，空间也是非常有限的，如攀钢钒钛 （22年7月）、大连重工 （22年7月）的第二波都走的极其困难，且空间有限。
反观捷荣技术、中百集团 ，第一波结束时，只有10多亿的日成交额，这才有开展第二波炒作的基础。
这里，我给你们列举出来一些：湖南发展、浙江建投 、京城股份、中锐股份 、中通客车、浙江建投、湖南发展、浙江世宝 、陕西金叶 、翠微股份 、湖北广电 、金财互联 、赣能股份 、海汽集团、九安医疗、中国医药、新华制药 、美利云 、天保基建、中交地产、宝馨科技 、中大力德 。
大家今天的任务就是，把这些过往龙头股的启动期、第1波中继调整期、 第2/3波见顶后等不同阶段的日成交额都浏览一遍，自己总结， 一定会很强的感官认识，这样之后你的心中就会形成量能的第二把尺子。

总结：

1、个人认为看换手率意义不大，市场上流传XX 倍量也没多大意义，不同个股的实际情况不同。
2、把握量能的两把尺子： 一是个股本身近一年的最大成交量，二是市场认可经过长期实践形成的成交额规律。
3、两把尺子同时用，在这两把尺子的范围内的量能都算是正常的，具体放的够不够看位置，如果在重点压力位，自然要放出与第一把尺子相近的量，如果明显大于这把尺子，那么结合 K 线，是否出现爆量烂板、爆量炸板、爆量引线等风险情况。其余量能都是正常水平，无需过多解读。
4、如果要大概预判个股的潜力空间，需要考虑第二把尺子，毕竟能不能成为大牛股，市场说了算，也要在市场能承受的范围内。

上诉方法，与生活、工作都是同理的，树立一个标杆，然后以此为参考，去衡量自己的差距以及进步情况。强烈建议大家不要将量能复杂化，最简单的才是最实用的。