2025新春新启程

北上继续缺席，但两市却放量了，回到万亿之上。今天是标准的普涨，小票的天下。上午10点前黄白线还纠缠在一起，10点后黄线就一骑绝尘向上了。今天跌幅第一的板块是银行，果然还是银行落，万物生。既然是普涨，那么基本所有的板块都会轮动到。黄金，消费，跨境电商，造纸，大飞机，医药，AI，机器人，等等。今天这属于良性轮动，就是每个板块拉完之后并没有大幅回落，第二天能够带肉走。而电风扇则是拉完就回落，吹得人想骂娘。既然是普涨，也就看不出各板块强度，大家基本都差不多。不过大消费还是涨停最多的，这里当然要感谢一姐小芳，今天完成反包4连，彻底摆脱了监管的阴霾。事实上，今天的开盘竞价，消费这里分歧还是不小的。国芳9：15开出来居然是地板价，这都是什么鬼畜挂的，还好迅速拉起翻红。安记也是被核，泰慕士麦趣尔两面针这几个都是核开，但没有核死。另一个抱团核心小红，开盘后就直接瀑布，最低砸到-7。如果小红就这么快速跌停，那小芳大概率也撑不住，两大头牌双双毙命，那好不容易打出的高度又要一夜回到解放前。好在小芳足够争气，短短5分钟就攻到板上，顺便把小红也救了回来。多空激战的5分钟，还是多头胜出。小芳封板后，情绪就彻底回暖了，连板的连板，反包的反包，同时大盘也很配合，最后就变成了普涨市。两大核心，小芳主动，今天正式上位情绪总龙。小红被动，今天还是在回避严重异动，跟小芳比高下立判。当然，小红40多亿了，这么大肚子的孕妇要去探险，多少勉为其难了。中毅达，小红开盘走弱，它立马拉直线，夺位之心昭然若揭。但下午炸板后一直不能回封，尾盘竞价又想按下控异动，结果还没控住，变成了笑话。就好像赛季开始雄心勃勃想争冠，打到赛季后半发现夺冠无望，立马调转方向去摆烂争状元，最后啥也没捞着，还因打球消极被调查。国芳连续超预期，但要说情绪有多高涨也没有，国光和安记都是烂到最后一刻才勉强封住。北交今天一个30cm都没有，20cm倒是一堆，但也没有2板。这些现象都说明还未到情绪主升时。国芳的最大意义就是让市场对严重异动不再那么恐惧，今天国光和中毅达也都严重异动了。既然要稳股市，那么监管适当放松就是应该的，否则资金要用脚投票的。国芳今天缩量加速了，这意味这离赶顶也不远了。去年到现在，2波或者反包的连板，最多都是6板，特例是海能达，因为吃了牛市初期的红利。后面的看点在于国芳断板后，连板能否来一波大的突破。

早上听说部分限制已放开，看看这段时间工商银行的走势，阳线一直是向上的，最近大家都说很难做，但是买银行股的这批人躺着很舒服，如果你问，他们肯定说价值才是王道。早上工商银行上冲，后来跳水，不知道是不是因为限制的放开，之前资金不净流出，那只能买大的逃小的，那么银行这类资产就会更好点。事实上拉升取决于多种条件，比如四月业绩暴雷，那么买大类资产也是更安全一点。今天相对于上周要好做一点。这里大家感觉量能还是不足，但是北上资金他没回来，如果加上北上资金，数据会更好看一点。十点多的时候看到了新的方向，感觉会发酵，但是看到的晚了一点，久其软件已经被我们错过了，后面的几只想做但感觉量能不足，最可惜的是有只20cm的一直在13.14个点徘徊，资金引导了三四次，就是没人封板，当时以为他不正宗。上板的那一刻扫板单都是20万手——现在拼的真是速度。其他拉了很多低位的，总的来说整体市场比较乱，但也可以看出资金从高位的抱团分流部分到低位的分散，这里可以分为两种情况来说：第一种，高位涨不动了，低位的补涨，到时候一起下跌；第二种，指数的连续上涨打开了空间，高位的暂时休息，决定出真龙和低位的一起上攻。

今天的盘面竞价开出来其实挺一般的，但是真正核按钮的票很少，除了双成药业自身有问题核了一字，其他的核的很少，周五最大的负反馈，金陵饭店今天直接高开，说明今天走修复，同时中位股乐山电力，开盘后迅速拉板，强化抱团，国芳集团高举高打，中毅达不惧监管上板，都是说明情绪走延续，对于周五走修复，那么市场给出了这么多的信号，其实今天就还能做，很多人都在等调整，都觉得指数连续复盘有风险，市场缩量有风险，确实，考虑的都是对的，看空永远没错，但是市场给出了信号，做跟随，跟随什么，跟随超预期的票。主动性强的，被动拉升的卖卖。

今天如果国芳不敢做也正常，怕加速，今天开始缩量加速，但是如果情绪起来了，还是可以找找机会的，例如中毅达，例如立方制药，这里立方制药涉及到近期的一个赚钱效应的模仿，从前面重组的那个一字首开的票给连板溢价，到连云港和国芳，每一个一字首开都没坑人，所以到了立方制药这里一字首开就值得博弈，特别是今天它还卡住了空间板的位置，同时四进五也是国芳第一次断板的首板，所以今天的四进五是兵家必争之地，同时还具有唯一性。

一、如何构建预期——以0416的盘面为例
（一）重要性：
交易计划，计划交易
做好对于核心个股、指数量价的预期之后，做好超预期、不及预期的交易准备。
通过预期和市场的比对，观察市场中个股、板块的强弱变化，来进行买卖、来理解市场。
超预期——买，低于预期——直接卖出
（二）举例：
0416指数是一个V形。然后情绪端：昨天发酵的敦煌网华茂物流、寻兴股份大单一字，早盘连云港反核、新赛快速拉升开启情绪修复。之后股价开启回落，同时涨停股开始炸板，次新逆指数异动。
午后gjd入场，互金异动，流动性修复，股价开始V，前期有辨识度的个股，比如国芳、欧亚、国芳开始拉升上板。
（这里一个思考，如何下午没有gjd，是不是也没有了下午的修复；另外，关税战这里看到，已经是顺指数了）  

把市场大致情况梳理完，我们就知道该在哪些时间点看核心个股，哪些是前排，哪些是后排，哪些是共振，而这些核心个股，是明天观察的关键。
1.早盘主动的主线题材；前排
2.炸板回封，午后和指数共振时候拉伸的核心股票。
3.4月3日节点出现的连云港、新赛、国芳，是同一批次走出的，国芳集团走出了最高的连板，
1、早盘：
泰慕士：竞价弱转强，0415是大栏板，卡国芳炸板之后卡位上板。正常来说，0416开盘，爆量栏板对应应该是一个低开，所以0416是个超预期。  

  

华茂物流：
0415启动，0416大单一字。昨天对于外贸这条线，需要华茂、永茂泰的加单来加强。  
  


永泰运：0416缩量一字
连云港：早盘在华茂、永泰云的带领下反包，同时带动华光远海、飞力达这批票走强。


以上是早盘的一批票0416的表现，那么正常来说：
今天0417如果外贸这条线需要加强，华茂物流至少封单要维持住，训兴、永泰运是加强预期，否则就是不及预期。（事后来看，0416午后修复食品饮料这条线，外贸的优先级已经落后。）
实际来看，0417开盘竞价不及预期。
泰慕士：0416T字板，预期0417要开在一字板上，实际不及预期。
连云港：爆量，预期0417低开-5%，实际符合预期。

回顾一下泰慕士的全盘情绪传导：
0415泰慕士卡国芳炸板上板，本来预期0416低开，结果竞价尾盘抢高，叠加华贸物流竞价隔夜100多以，9点25开盘30多亿一字（30亿封单是不多的，说明强度），那么开盘就可以考虑直接打泰慕士  
0417预期华贸至少封单不应该减少太多，结果一字板都没有，严重不及预期，泰慕士直接一字，结果不及预期，这里泰慕士就是卖点。  
2.午后
0416上b顺序：桂发祥、欧亚集团、安记食品、国芳、贝因美

这里需要理解，国芳的地位：
1.作为0403节点启动的一批票，0415炸板走弱，今天需要表态来带领情绪、关税战题材的修复
2.作为最核心的票，是筑顶（后续还有补涨），还是直接A杀，对后续题材发育是完全不同的导向。
3.0416午后的一批票，能否确认本轮情绪节奏转为修复？可能并不能，因为1是借助指数，2是主要是爆量分歧板。需要0417的竞价表态来看。对于0417，0416修复的个股，0417也必然是一个淘汰的过程。  
4.午后的这批核心辨识度借指数，那么，明天的指数也不能太差，这些票才能走强。
作为国芳，0416午后是跟随指数拉升上板。
对于国芳有两种情况，1.如果早盘国芳是直接缩量拉升上板，→预期0417高开
2.放量分歧午后借指数转强上板→预期0417低开-5%，甚至跌停开


午后上板的这些票都是放量上板，都是有辨识度的，能代表情绪的，都是0417重点关注的对象。
根据量价情况，要做好明日的预期，然后对照开盘的情况：
桂发祥：预期平开，实际高开1.6，0417超预期
欧亚集团：预期低开-5%或者跌停开，0417实际符合预期  
安记食品：预期平开，0417实际高开9%超预期
国芳集团：预期低开-5%或者跌停开，0417实际-1，同时竞价尾盘拉升，超预期
贝因美：晚间利空，预期跌停开，0417实际未直接跌停。（如果没有消息，预期-2、-3开）
国光连锁：0415一字板，0416爆量弱转强上板，预期明天低开-5或者大幅低开，0417实际高开T字板


国光连锁：昨天放量上b，今天缩量高开高走，超预期。

总结一下，昨天是本轮主升之后修复，今天早盘是修复后的确认点。
但是问题在于：1.昨天一字的物流方向，并没有加强,今天走强的消费零售是昨天和指数共振的延续,只有指数继续走,他们才有更好的预期。2.成交量开盘大幅缩量-30%。虽然日内成交量有所回补，不过还是较弱。（PS：这里日内早盘算不算一个量价齐升？如果是，那么只有早盘的买点，午后没有量，不能去买了）  


交易策略上，要么1。高位辨识度抱团；要么2。低位补涨，高切低(2进3b)
早盘开出来之后，外贸不及预期，消费、电商超预期+今天指数低开，有修复预期+昨天这条线和指数共振。
那么就要做去这条线：昨天讲到的低位要看2进3，同时需要弱转强的个股。
主要就是：安记食品、国光连锁、国芳集团
加上一个抱团：红宝丽
这里穿插一个加速的扩散博弈，昨天如果能想到这里红宝丽可能会加速，那么就可以提前思考好，扩散的套利票。思路就是和红宝丽同化工产品属性的一系列票做20cm套利。

二、今日（0417）复盘
1.指数，修复，量能价格低开高走，早盘弱转强，午后缺乏量能
2.全天的重点
1）拓维全天封死  

2）地产、酒店异动，但作为消费的后排，午后房地产跟风票有炸板
3）中毅达爆量，红宝丽缩量加速


4）小象超市开启线下业务、腾讯开启外贸助跑计划：丽人丽状、

三、明日核心票预期
1.立方制药，多动症新品获批，今日加单，后续会不会扩散？

3.物流方向：
华茂物流，午后拉升上板，明日低开4预期，如果高开高走就是超预期（物流修复锚），按照前期的盘面，可能对应消费的走弱。  
南京港，今天竞价2个亿封单，但日内炸板，预期平开或者低开2%，明天再直接一字就是超预期。
寻兴板上放量，但是换手率4%不高，预期平开，明天竞价加单就是超预期。

  

4,红宝丽，继续加速预期，明天第2次加速，谨慎接力。
注意高位放量对应结束，关注20cm1进2怡达股份。
4.消费、零售：
国芳集团，低开2%预期；欧亚低开3预期；
安记食品，一字预期；
国光连锁，高开5%预期。
麦趣尔低开5预期，
6.如果明天，市场整体放量，量价齐升那么关注AI1进2。如果修复转退潮，那么注意抱团红宝丽+化工1进2、医药、电力、次或者空仓。
7.超跌反弹的加速.

贸易战概念之前的下降周期中的抱团之类的，暂且不表。

一、时间节点：4月3日



4月3日的题材：
题材1：延续回盛生物涨价，竞价金河生物、哈三联，金和生物补涨回盛，美农生物20cm套利


其他的后排票是这样的，然后今天下午（4月10写的）拉了圣达生物上板，它在今天的地位是什么？

然后看一下，从4月3日到现在，涨价这条线的竞价演化路径：


回到今天（4月10），金和生物开板预期之类，开板之后有承接，那么思路就回到了低吸，低吸美农，注意，只有低吸买点。至于明天能否赚钱，要看什么？
1.今天的首板能否有加强助攻

2.核心票不能开的太低，企稳之后新发补涨，但是总体而言，因为既然以及进入退潮段，一方面补涨高度预期不高，另一方面，难指望再来一个封单量大的一字龙。
所以在交易策略上，这个题材，只有龙头的低吸，博弈回流策略了。如果后续出现大单一字，就是超预期。


题材2：反制大题材
4月3日——新题材节点
盘面上，因为关税的冲击，消费电子家具轮胎暴跌，统一大市场成为为数不多的亮点





具体一个个来拆解，看交易机会在哪。
1.这是个新题材，3日我们其实没办法太能说，一定能走出来，但是对于关税这种大事，敏感度要有。
2.3日，10点半左右，物流、零售拉升，先于海鸥拉涨停。

看这几天的竞价：

4.7
4.8
4.9
4.10
4.11
4.14
4.15
零售
国芳
7.72y（午后受到指数暴跌的影响炸板）
3.17（由于昨天是炸板，今天竞价加单就是转强）
11.48
2.85
5.08
换手7b
上板炸板
免税：欧亚集团
7.82
12.27
--
国光连锁
2.71
农业
新赛
2.14
14.24
17.24
开一字板，放量b
物流
中创物流
3.26y（午后炸板回封）
连云港
2b换手
3b缩量加速
8.47
17.1
13.88
天顺股份
2.25
4.91
天保基建
3.26
瑞茂通
7.43
5.12
锦江航运
2.03
远大控股
4.32（2B）
先于龙、外贸
海鸥住工
2.51（板上漏单、3b）
2.77
2.42
开一字板，放量b
爱丽家具
1.87y、2b
中源家具
4.29
4.93
5.75
5.37
巨星科技
3.25

所以，我们大致，把贸易战这个大题材下的细分的各个节奏，这么画一画：


三、主升节奏与交易机会
1.4/7日，指数大跌，情绪定性为恐慌和冰点。涨价逻辑在前面已经讨论过，这里及后面主要看贸易战题材。

这一天，4b的中旗走的实控人变更。3b的先于一字核心，海鸥住工——外贸，当天排单可以买到。而海鸥怎么走出来的呢？

4月7日，虽然指数大跌，国芳、新赛、中创的竞价封单，还是进行了发散：
这一天，是农业、物流、零售的第二天，但节奏上有先后顺序
农业：——加强
这一天的交易策略主要是：
1.看新赛做1进2换手板，注意买点在上板打板确认。
2.套利20cm神农种业、30cm秋乐种业。
3.晓鸣转债套利。



零售——分歧
这一天零售并没加强，主要是锚定永辉超市。
同时今天的一字国芳在下午随指数的恐慌炸板。

物流：
由于指数的大跌，整体也并未明显加强。
但可以考虑做的是连云港的一进2。
2.4月8日
农业：
盘面上，新赛股份，一字封单从2.14→14.24，二次加速
策略：1.同身位换手3b，
2.换手1进2（PS，需要注意的是，这里是第二次加速，低位1进2还能有溢价，包括首板溢价还可以。）
3.20cm、30cm弹性1进2。
那么就是这样：然后这一天，量化平铺农业，因为很多量化会使用申万的行业分类，开始扩散到农机等。在题材上，农机是农业的扩散、后排。

零售：
这一天零售分歧转强，第一次加强
主要体现在，国芳集团前一天是炸板回封，常理预期是低开，实际上给了超预期的竞价一字。那么就要考虑这条线的机会：
策略上：
1、同身位换手→没有，低一个身位→没有，那么就要考虑
1）首板，20cm、30cm。需要注意的是，由于零售、消费这条线，在去年12月微盘股行情中炒过一轮，实际筹码结构可能没那么好。这里还有，在国芳走强之后，今天的首板，除了零售之外，还有很多食品饮料。走出来的20cm连板就是品喔食品。
2）和国芳同一天走强的三天2b→中军永辉超市（这里是个加仓点）


物流、港口贸易:
这一天，虽然没有加强一字，但是，可以看到连云港缩量加速，所以要看，有没有带出来新的首板。由于资金有限，资金这一天暂时还没加强这条线。
策略：
1.连云港加单
2.首板。


3.4月9日
农业方向：
新赛股份，一字封单从2.14→14.24→今天的17.26，第三次加速→板块无买点
零售方向：
国芳集团炸板回封→超预期竞价一字3.17（第一次加强）→4月9日进价11.48第二次加强
策略：
1.同身位换手4b→无
2.换手1进2→中百、东百集团，中军永辉超市（PS，需要注意的是，这里是第二次加速，低位1进2还能有溢价，包括首板溢价还可以。）
4.20cm、30cm弹性1进2→品喔食品。
题材，零售扩散到农机，今天扩散到免税，欧亚集团、万事利



物流方向：
连云港，昨天缩量加速→今天8.47竞价封单（附加天顺股份2.25封单），第一次加强
策略：
1.同身位4b→无，低一个身位→无
2.1进2，瑞茂通、中储股份
3.首板20cm，注意有两个方向，一个是4月3号和连云港共振走强的20、30→华光远海、飞力达，第二个是今天的20、30cmcm首板→中设咨询、国航远洋
这里有个看盘细节：其实早盘并没有加强这条线，而是在军工，午后中储上板加强和带动了一系列10cm、20cm

此外，这一天军工爆发，多个20cm、30cm
那么，作为这条线，要走出来，4月10号需要考虑的是：
1.有没有该方向的大单一字，而且需要两个以上，这样的话可以考虑去做20cm一进2
2.为什么需要多个一字，因为这一天军工十分高潮，虽然军工也可以属于贸易战类下的题材，但是日内爆发获利盘比较多

4.4月10
农业方向，
1.昨天第三次加速→板块无买点
2.同时，今天新赛股份开一字板，开盘平开拉升上板
农业方向，有三个可能：
1.直接退潮，那么无买点
2.龙头横盘，低位新发补涨，那么有龙头低吸和补涨打板买点
3.横盘之后，分歧转一致，龙头有追高买点，补涨有打板买点

零售方向
国芳集团炸板回封→超预期竞价一字3.17（第一次加强）→4月9日进价11.48第二次加强→4月10日2.85亿走弱，零售板块无买点
但由零售扩散的欧亚集团，超预期封单7.82亿→可考虑免税方向，1进2：王府井、万事利、

物流方向：
连云港，4.8缩量加速→4.9，8.47竞价封单（附加天顺股份2.25封单），第一次加强→4.10，封单17.1，第二次加强（同方向瑞茂通7.43、天顺股份4.90、锦江航运2.03）
策略：
1.同身位5b→无，低一个身位4b→无
3.首板20cm1进2，同昨天的，一个是4月3号和连云港共振走强的20、30→华光远海、飞力达，第二个是今天的20、30cmcm首板→中设咨询、国航远洋，去看他们的强弱做1进2

外贸方向：
虽然，海鸥住工结束一字板，但是中源家具微加单，巨星科技、畅联股份、远大控股一字。
所以策略上，
1.20cm套利
2.海鸥住工接力（需要注意的是后续溢价问题）

从市场整体角度来看，
1.从4月3日贸易战概念首板，细分里面走强的顺序如下：
4月7日农业方向
4月8日零售方向
4月9日物流方向
4月10日外贸方向（海鸥自己先走，再带出板块）
对应着分歧的先后顺序，先走强的先走弱
金河生物4月9日的封单减单+3次加速+美农放量走弱，所以预期是4月10日断一字板


新赛一字封单从2.14→14.24→4.9的17.26，第三次加速+最先走强，预期4月10日断板
海鸥住工，4有10日6b，异动考虑，可能会断一字板
4月10日，实际：海鸥、新塞断一字板，金河断板
同理，4月10日做4月11日的预期：

国芳集团炸板回封→超预期竞价一字3.17（第一次加强）→4月9日进价11.48第二次加强→4月10，2.85y，但欧亚集团7.82y，第三次加强，预期4月11日断一字板，但实际上，国芳加单一字5.08，欧亚集团12.27亿，第四次加强

明日4月14日预期（4月11日写的）：
1.欧亚集团（消费、免税、黄金、跨境电商）今日尾盘炸板回封，明日重点关注欧亚集团封单，预期其断板，预期国芳明日断一字板，
2.连云港，4.8缩量加速→4.9，8.47竞价封单（附加天顺股份2.25封单），第一次加强→4.10，封单17.1，第二次加强（同方向瑞茂通7.43、天顺股份4.90、锦江航运2.03）→4月11日13.88亿，尾盘炸板回封，预期明日断板
3.外贸方向，4月11日是第二天加强，中源家具断一字板，补涨海鸥住工。
4.物流方向，11日受消息刺激回流，重点关注北部湾、凤凰航运、
5.今天爆发的题材，半导体，看量能，量能不足下较难加强，明天2个以上一字，则做1进2

四、综述
前面把本轮主升的细节写完，结合市场的宏观和市场节奏，再梳理下目前的市场状态和预期。
（一）市场整体
4月7日大跌反映贸易战事件，同时这一天gjd注入流动性，4月8日止跌，4月9日进入反弹。
对于超跌反弹，我们需要考虑两类交易：
1.一类是前文说的在本轮超跌反弹之后走的主升——贸易战题材（包括农业、零售、物流、外贸）
2.第二类，是在超跌反弹中，放量走出的前期主线的超跌反弹，包括算力、机器人、半导体等。
由于8、9、10三天放量，所以这几天，这些题材的容量票有一定表现，同时弹性票20、30cm弹性更好。这是放量量价齐升的特点。

（二）目前的市场状态
1、上周五开始，市场进入缩量状态。本周这两个交易日缩量更加明显，gjd出手护盘。说明市场本身的内在动力是下跌的，如果没有关税这一事件，市场应该是继续缩量震荡下跌的，只是中间外力介入带来反弹。那么我们可以构建市场预期，即缩量震荡下跌，由于gjd可能有任务，所以看指数并不会跌的太多，但是实际上赚钱效应是比较少的。要注意的是，gjd无法改变趋势，即便有护盘动作，大概率还是延缓下跌斜率，走年5月之后的模式，缩量阴跌，直到外部催化，重新放量，所以类似可能还有一次探底。


2、回到题材端，由于资金不足，所以会出现关税战题材与科技相互争夺资金。
从情绪端，本周确认进入从小主升之后的情绪震荡端，农业、物流、逐步掉队，今天（4月15日写的）开始拉升电力、医药、化工等前期逆指数品种。
现在的情况下，各个板块里面的股票逐步掉队，留下个抱团标，来做最后的抵抗。
3、总体上，后续两种选择，要么新的载体带情绪分歧转一致，再度向上，（国芳不死、低位新起载体，今天2b），要么情绪退潮。然后关注抱团标。

旅行结束，继续更新。
周五北上不在，所以两市成交只剩万亿不到了，如果加上北上，那万亿应该还是有的。大盘走势还是一如既往，先抑后扬，最后一小时又是国家队发力护盘。不过套利资金都等着呢，尾盘竞价咔咔一顿乱按，没能保住金身，连阳终于断档。题材方面，周四高潮的消费，化工，周五都是分歧开盘。红宝丽只高开3个点，跟预期的高开78个点差之甚远，但开的低也有利于续命，所谓死于一致生于分歧，这么大屁股来个大高开加速确实吓人。但板块小弟们就只能做鸟兽散，本来就都是来套大哥的利，大哥都分歧了，不跑还能咋的。消费这边，竞价更惨，贝因美再次被核，这次就没人捞了，快速躺地板去了。最高板泰慕士，也是低开快速砸跌停，欧亚两面针麦趣尔这种就不用说了。国芳也顶不住这么多负反馈，早盘砸到深水。板块内只有国光，金陵和安记有资金硬顶，其意图是期望国芳王者归来，还是希望取而代之，就不好说了。好在小芳再次超预期，拉出大长腿，一口气冲到8个点。周五顶着严重异动反包3，这次真的是自己逆天改命了。那边小红也拍马赶到，两花魁前后脚上板，一时间满园春色关不住，连板梯队也蠢蠢欲动，泰慕士，麦趣尔，乐山，浔兴，渤海等都有冲高动作。不巧的是，资金又去轮动5g，小作文传德国政府要修改电信准入条款，可能利好华为。什么武汉凡谷，海能达，华脉，硕贝德纷纷上板，都是老人气股套利。低位有新题材突然爆发，自然是利空高位的老题材的，钱根本不够分，所以小芳小红都炸了，小弟们又一哄而散。不过5g也没帅多久，下午14点后，房地产突然暴起，又是一堆首板。5g就这样被地产摘了桃子。关税战题材走到现在，基本只剩消费了。外贸的代表连云港，华贸都是跌停，反制的代表新赛已经走A。消费目前全看国芳能走多远，中位股们已经跟不上，纷纷掉队跌停，贝因美这个所谓消费容量更是扶不上墙。而国芳目前也是偏抱团性质了，和另一个抱团容量红宝丽交相辉映，基本上是共生死了。周五一起上板，一起炸板，一起回封。国芳是顶着监管压力，所以周五难度更大，红宝丽没有监管压力，所以成为大资金抱团的战场。周五盘后没有点名，这个是预期内的，那么国芳下周应该继续向上才对，红宝丽周一涨停也要严重异动，如果国芳周一能4连，那么也许会刺激红宝丽去严重异动。如果国芳直接负反馈，那么也不要指望红宝丽能如何，大资金还是很怕被限制的。国芳红宝丽这种高位抱团，怕的是低位有强力新题材出现，或者指数大阳线，如果都没有，那么不抱还能去哪呢。周五盘后国常会，提到稳定股市和楼市，股市排在楼市之前。也不用当做多大的利好，现在国家队每天不都在稳定股市么，就问你稳不稳吧。但套利资金已经如影随形，每天好似那蚂蟥在吸国家队的血，这样还能持续多久呢。周末另一个焦点话题是北京的机器人马拉松，争议不小。不过经过周末消化，逐渐恢复理性，应该也没啥了。算不上多大利空，也谈不上利好，就这样吧。

昨晚万税王宣布对咱家继续加增50点，同时表示近期对各国关税没有豁免计划。美股原本是跳空高开反弹的，问讯直接一个倒栽葱就下来了。人民币汇率也是应声大跌，昨晚最低砸到7.42。这种外围走势显然给大A的开盘带来了很大的恐慌，特别是小票。微盘股开盘10分钟就砸下去7个点，如果没有外力干预，今天恐怕又要千古跌停。好在国家队足够给力，强力给小票注入流动性，量化和各路资金也纷纷响应抄底，到了下午直接变成普涨了，收盘4500多家红盘，很多小票都是大长腿甚至地天。前两天的所有跌停板都撬开得到了流动性，系统性风险消除了。题材方面，还是围绕关税为绝对中心展开，但各个分支轮的飞起。昨天高潮的大农业和大消费，今天都转向分化，后排都是兑现为主。资金肯定不会闲着，其它分支轮起来。先爆发的是军工，竞价也没啥大单一字，不知怎么就突然高潮了。军工算反制吗，难道还要动武不成。然后很快芯片也轮动了，这个是自主可控，可以理解，昨天尾盘拉长城，今天长城继续强势晋级。到了下午就更热闹了，中午休市时港股中免大涨，下午开盘免税板块就被平铺，打到高潮。逻辑是通过离境退税来绕开关税，还可以拉动旅游，听起来还挺有道理。中欧合作要开始加强，同时有消息说老美准备放宽征收中方船只停靠美国港口的停靠费，所以航运物流这块也动起来了。还有跨境支付，就是人民币国际化，今天也轮到。其它就是超跌的机器人，AI，深海，核电这些，今天也借势反弹修复，很多大长腿都是来自这里。题材的关税战周期已经正式开始了，起点就是上周四。在这之前已经涨起来的，都属于老周期品种，比如回盛，凯美，红宝丽这些。每次新老周期交替，都有一些老品种试图穿越，但是这种穿越往往都是九死一生，能成功的实属凤毛麟角。昨天凯美涨停，回盛尾盘大长腿，继续留在桌上，带有很强的迷惑性，但今天就露馅了。4500多家红盘，这俩人气股却双双跌停，实在是不和谐。有说凯美是因为触发严重异动所以被按，但另一个同样严重异动的美农怎么就继续大涨呢。说白了，美农是新的，凯美是旧的。资金喜新厌旧是必然的，新题材起来了，为何还要去接盘高高在上的老品种呢。连板梯队，基本都是关税战相关的了。几个4板5板继续一字买不到，中旗就成了没得选的选择，正好今天芯片轮动到，顺势晋级6板。10cm动不动就一字让人头大，所以套利资金又去30cm的北交活跃了，这块现在都是情绪复苏的先锋。连板这几个一字，明后天应该会都打开放量了，意味着会有一波pk亏钱效应，不如稳一稳等pk完再说。

一、市场盘面
1、开盘竞价：  
  
2.盘面重点
  国家队继续注入流动性，但可以看到一旦减少护盘，市场整体重心还是往下，指数还是需要科技止跌回升来带动。零售走强，但减分项是去年12月份大炒过，整体筹码结构相对一般。农业今日最强，但无法带动市场整体展开进攻模式，整体上这几个题材还是以过度小题材来做。  
  
轮动方面，半导体、稀土、电力

3.抱团
回盛、红宝丽（中毅达——润都——红宝丽）、凯美特气  
二、明日观察
1、市场整体
1）跌停数量是否继续下降

2）空头锚：无量一字跌停的振江股份、逻辑受损的消费电子大票
3）外盘、GJD流动性注入情况
4）其他，关注妖股、转债T0。美农、凯美已经严重异动，关注这部分的资金选择


5）如果市场整体超预期走强，中软、长城（科技+自主可控反制）、4月2日节点走强的山水比德，+1b  

2.核心个股


复盘3复盘 · 目录上一篇20250317——趋势突破？阅读 29

昨晚美股开始反弹，由于美方的小作文也是充满了不确定性，所以反弹过程上窜下跳，英伟达这种巨无霸都能振幅15个点。老美没有继续暴跌，对大A当然是件好事。而且这次上面护盘很坚决，除了昨天下午盘中罕见的直接喊话买入，今天盘中则是一堆业绩不错的公司公布业绩，还有不少回购股份的公告。社保基金，各家私募也纷纷表态要继续增持股票。今天市场也很给面子，开盘就直接反弹，盘中虽有回落但根本没回落多少，尾盘权重又是一阵突突，大盘直逼年线。相比指数，短线情绪修复的更快。首先是连板梯队的晋级率高的吓人，昨天11家连板，今天9家晋级。昨日涨停指数和昨日打板指数都是差不多10个点，也就是说昨天只要涨停的，今天基本都可以吃到10个点的肉。人气股凯美，昨天地天，今天也是超预期的连板，所以尾盘哈三联也有样学样的地天了。还有今天的新股N瑞林，触发了2次临停。北交所有9个30cm，投机情绪相当高涨。题材方面，依然是关税战为绝对主线。昨晚农业噼里啪啦放出一堆利好，新赛没悬念的大单一字，加上今天情绪修复，所以直接起爆，把养殖农机供销社这些分支都算进去，大农业今天涨停了44家，连续两天占据C位。农业之后就是消费，昨晚也有不少提振消费的利好，海鸥和国芳顶一字，容量股永辉快速上板，板块起爆也就顺理成章，一共有38家涨停，仅次于大农业。还有就是涨价线，金河继续一字，美农也3连20cm，红宝丽反包，华融尾盘涨停。但回盛却一路走低，下午大跌，眼看就要去世，结果尾盘指数飙升，不知怎么就触发了抽风的量化，回盛从-12变成了+12，看得人目瞪口呆，另一个抽风的是兰石，也是大长腿。还有一个中毅达，同样是下午崩盘跌停，就没人捞了。中毅达，回盛，兰石，这几个都是贸易战爆发前大涨的品种，今天大跌本来可以理解为新老交替，结果尾盘又救回来，那就还不能说完，量化还不舍得放弃震荡套利。尾盘长城，中软偷鸡上板，这就是想要轮动自主可控分支了，资金在抢先手。毕竟这两天涨的都是农业，消费这些非科技分支，科技线这边只有一个凯美在抱团。科技线这边消电，AI，机器人都是连续大跌的重灾区，所以市场不感冒。长城和中软的榜都是量化，看得也是无语，这量化也太精了，明天还能接吗。这次护盘决心很大，看样子是不允许指数连续大跌了，但要直接反弹上去也很难。目前大盘已经反弹到年线，如果能站上去并站稳，那么就可能在这里磨底，如果站不稳就还是要继续探底。今天虽然反弹，但跌停还是有100多家，先把这些跌停消灭了，行情才能恢复正常。资金开始新一轮的试探监管了，今天有美农和凯美一起触发严重异动。按理明天应该都是正反馈，连板也该出来一个打高度的了。

对于大跌我们先要冷静——这根大阴棒，我们是有预期的。过节的时候，弥漫着大跌的气息，外围提早反应了，那么我们要做的是如何避免少亏，或者反败为胜。接下来就说说我的准备。首先，我要判断现在处于市场的什么位置，这个位置什么样的题材更容易走出来。联想到反制，于是我想到了农业、稀土、自主可控，但从节前反应来看农业最强，那么先要注意农业。第二，如果低开高走，我们应该去哪个方向？低开高走的话，市场要很强，但毕竟外围跌了很多，所以这种概率要小，那么我们也要准备。第三，低开低走怎么办？这里就要看市场到底要跌多少，如果跌的很惨，那么我可能出手指数品种或者ETF来博弈昨晚的利好，或者美股反弹而带动的高开——那么高开我就走。这三点想清楚并准备好，就开始昨天的交易。最终的结果稀土和软件方向冲高回落，农业完胜，市场大跌。于是回过头来看我上面三点所写，第一点农业确实最强，那么按概率去农业；第二低开高走没有；第三低开低走，而且跌成了近10年最大跌幅，那么就会上新闻头条，会有更多人关注，或者抄底，配合昨晚的美股反弹，A50上涨，能套利一点。最后，所有的分析都要根据盘面，作出临盘判断，能判断好一个小时的行情你就数不完钱了，不用说接下来行情应该怎么走，时间越长越难判断。