2025新春新启程

这轮从年前开始拿仓位过节，到今天算是生扛了一大截波动，好在今天还是给大家发了红包，开门红晚来一天也算红。
想讨论下风格的问题，这两天痕迹挺重了。
从去年9月底熊牛反转，直到12月中字节的产业趋势行情爆发以前，市场整体是偏投机的，记得最早我们有过很多次详细讨论，判断这轮牛市是典型的流动性驱动，俗称水牛，性质上可以参考2014-2015，更多会以题材的方式展开，当时表现最好的板块是华为、重组、低空、互联网金融这一类板块，这些区域都偏题材，要讲逻辑是有的，但参与者不会看业绩。
而且题材风格见顶（锚定微盘）的时间也很巧妙，刚好是“适度宽松”的那一根高开低走（1210）：

刚好对应字节链条的起点，甚至连时间也一致：

后面开始市场的定价风格明显侧重于产业趋势类的品种，俗称机构股，除了头两天以外，最强的票中间很少涨停，随后的两个多月里，在这类方向（字节/机器人）里来回搓收益非常可观，期间只要去碰其他的题材方向会比较惨烈，整个期望值是负数（顶流实盘比赛那里有数据），所以很多活跃资金12月中以后实际上已经开始休假了。
而这两天开始休息的老师们也差不多回来了，昨天是没找到买点的，今天开始明显在陆续上仓位，场子开始热了（只需要锚定量能，尤其边际上流动性最敏感的北证50和微盘）：


所以前面两篇文章里，我自己是觉得偏情绪向的一些板块没必要去排斥了，dpsk发酵的方向才刚开始，大家起点一样，给机会了可以还是要把握，毕竟在A股咱还是要接地气，太宏太叙事的东西不一定适用。
方向上，现在掏起来相对舒适的：
1）dpsk和云相关，今天前排的已经让买了，云这边开始分化，整体定性早期阶段，可以积极一些；
2）低位的机器人，除前面T、H、宇树以外，Figure相关的票，实际不剩几家，比如空心杯/整机代工/灵巧手；
3）纯吃风偏的且股性一向不错的低空，今天也有点右侧的气质了，我自己整体定性是把低空跟互联网金融划等号的，只是多了一层政策驱动的加持，普遍弹性要相对好一些，这儿刚走出来也可以拿点先手；
端侧/国产算力/3个容量票不在掏的范围里，前面也聊听挺多了，就不再单独拿出来讨论，个别北美链条错杀的票本来是觉得躺着不动就行，但已经开始看到一些诸如“各大平台低价抛售N卡、几美元训练出模型吊打OpenAI”等降智言论，还是没忍住，只好顺手加了一笔。
迪王的自动驾驶这边气质也挺不错的，看很多票之前的走势的确没啥人抢跑，但确实没钱了，只能替大家欣赏呐喊，祝有仓位的兄弟姐妹们翻tm几倍。
这次我自己看好的基本都已经买好了，准备拿一段时间（后面可能会挪一些去dpsk和云计算的前排），客观看春躁来没来今天还是判断不了的，后面完全有可能再磨一磨，去碰前面那个缺口附近的低点。
昨天都在骂指数的时候我说过自己是乐观的那一边，后面还是继续乐观，很多板块即便有调整中枢也会向上。
后面开始只需要锚定量能做应对了，量在行情就在，春躁有没有不重要了，继续聚焦结构。

今天的市场早盘开出来反应了两点：一，市场大跌的票已经没了；第二，昨天打了几个板虽然都是轻仓参与，但总体开出来的溢价不行，不过看看涨停指数溢价又是不错的。
这里初步得出市场没大的风险，但是成交量只有昨天的0.7，这可能就是我打的票没溢价的主因。我打的票一般成交量比较大，跟量能息息相关，看了各项数据以后，得出市场比昨天乐观，但若要大干一场还是走一步看一步。
手上的四个票：用友网络、岩山科技、利欧股份、元赛智联平均只卖了一个点，当时承接太差了，如果熬到下午就大肉了。卖出了以后至少是挣钱的，接下来看市场波动。
有一点很明显，情绪越走越强，量能逐步放大；还有一个很明显的信号，趋势股新高的越来越多——一波行情的上涨都伴随着新高股不断产生，相应就要观察这些票所在的板块，找这个板块弹性好、股性好的票去打板。
确定了这些那么感觉今天可以干，那就先扫个一支。
封的很好，一片小弟助攻。既然拿了前排那就继续顶一支，过了会儿再扫板一支。市场走的越来越强，我感觉有跳水，都是猛干的机会，所以批量的开始买，市场也如我想象中一直攻。
直到下午那波跳水，手上炸了三个直接把我炸蒙了，因为炸板的票亏得太多了，这时我又开始反思：趋势的加速很容易被机构砸死，我的几只票明显被机构压着砸，接下来市场又开始反攻，很多票开始冲上去涨停，但我的三个票一点反应都没有，那么后面的涨停我也不敢干了。
最后收盘封回了一支，整体今天没怎么挣钱，应该来说今天的钱对于首板客来讲也难赚，但从情绪来看，机会在孕育中！

资讯汇总
2.6日

大盘终于中阳，两市普涨，近5000家红盘。虽迟但到，春节的红包延迟一天后终于来了。两市量能也很配合的放大到了1.5万亿，上次1.5万亿还是去年12月23日。指数拉升，又有钱了，那就什么都好办，可以支持多条线并行。
首先还是看deepseek。今天进入分化淘汰阶段，前排一字里，除了美格和杭钢，其它的都放量了。目前ds概念里，主要是股权，接入ds，云服务，国产算力这几个方向。股权基本证伪，所以浙江东方和华金今天都放量了，明天应该差不多了。接入ds，基本烂大街了，门槛低谁都可以接入，属于先行者吃肉后来者吃空气，所以每日互动放量，视觉只能原地震荡。云服务是目前资金比较看好的方向，云接入ds就变成了价值重估的叙事，所以今天杭钢的封单超过了美格，青云和优刻得20cm一字。国产算力，也是ds的延伸，既然证明不需要那么高端的算力卡也能成事，那么国产的就可以起飞，中芯不停涨，东方浙数拓维2板。
机器人，听说大v们都在吹ds是未来一个月的主线，我机器人不服，你ds能上春晚扭秧歌不？今天机器人大爆发，强度超过了ds，板块指数长阳新高，这是准备开始加速一波主升了？今天发力的主要是趋势股，带队的还是拓普三花两大中军，下午一度双双上板。20cm趋势的长盛，震裕，安培龙震荡数日后都是大阳突破。10cm趋势这边中大不断新高，鸣志加速2板，兆威也是涨停。连板看冀凯，连续两个地天后终于不再分歧，加速3板。
Ai端侧昨天被砸，今天也强势修复，瑞芯微被大佬看上反包，AI眼镜，AI玩具都有轮动。
然后是比亚迪要推出天神之眼高阶智驾系统，就冲这霸气侧漏的名字，给个涨停也不为过，顺便带动比亚迪链的个股涨停潮。当然，比亚迪想要取代ds和机器人成为主线有难度，具体得看发布会能拿出什么牛b东西，如果真的大超预期，那么也不是没可能。
昨天跌停31家，今天跌停0家，兴业冀东华联都放人了，新炬也晋级6板。情绪最差的时刻已经过去，市场情绪肉眼可见的好转。题材依然还是ds和机器人两大方向。由于今天增量到1.5万亿，那么就不用跷跷板了，可以双线并行，甚至还能容纳一个比亚迪。所以后面量能很重要，如果又缩量回去，那么还要内卷，不会有这么多个股百花齐放，要缩容抱团。
ds明天预期是进一步分歧，除了美格和杭钢还是一字预期，其它都要分歧考验了，如果板块负反馈增大，那么美格和杭钢下周一也要开了。都说ds要炒一个月以上，那么真龙（如果有的话）就要等这些一字都打开后才能出来，看谁能扛住分歧脱颖而出，拭目以待。
机器人今天高潮，而且很多趋势股加速了，明天要注意节奏了，不要无脑追高，趋势股加速一般都是卖点，这是量化的设定。

市场数据，红盘家数3433家，绿盘家数1850家，涨停70只，跌停31只，大阳家数322只，大阴家数127只，回头波负五171只，负十17只，攻击波正八74只。
指数，两市成交12896亿，大盘指数下跌0.65%，收盘3229，开年第一个交易日就收了根比较大的阴线，假日中概股，港股，a50大涨，这也直接刺激了今天指数的高开，但祖训中已明示，高开必低走，所以今天指数这个样子也很正常，只是现在指数的形态很难看了，能否继续在这个区间振荡下去也难说，如果又是破位的话，那就还是要注意去补缺了。
盘面，早盘指数高开的时候，虽然4500只红盘，但还是明显感觉到市场情绪不对，首先是地板开的股有10几只，这本身就不正常，另外像市场高度冀东装备开一字也是有问题的，所以看这个开盘出来，做短线的选手基本上也就感觉到情绪不对了，另外就是对热点的参与度这块，假期发酵最厉害的是Deepseek，竞价就顶了十几只一字，基本上有点辨识度的都顶在了板上，这不禁又让人想到了小红书题材，要不就买不到，买到就是坑，所以这块的参与体验也是非常差，所以今天的盘面单纯从一个短线选手的角度来说，是很差的，这个是不看市场数据的情况下，当然看市场数据，跌停31只，从这个数据来说，无论哪个角度看，今天的市场属于一个开门黑的市场。
题材，Deepseek题材一枝独秀，假期发酵最厉害的点，竞价就10几只顶了一字，每日互动两个大号一字也甚是少见，美格智能主板的板块高度，今天其实涨得好的都是AI的应用端，也就是软件这块，包括云服务 ，而AI的硬件端则受英伟达大跌的影响，今天是全线主sha，CPO，铜连，液冷这些，特别是CPO和铜连这两块，属于sha得比较惨的地方。 

2月底开始，连续发文说风格转换这个事，市场一步步验证了。
这轮牛市越来越像21年开始的赛道行情了。
关键词：结构性牛市、机构趋势风偏 
围绕我风偏，主流方向。要多翻股票，多查资料，多找逻辑正、顺、硬的内核趋势票。

昨晚，齐刷刷四只“一字板”的DS概念股公开辟谣，说他们和Deepseek并无实质关键。许多人都说，一下子就四个公司辟谣，看来DS题材操作的大利空来了！
对此，我怎么看？我认为，这四个公司里，浙江东方和华金资本是因为股权投资而被炒作的，市场前几天出现一张到处传播的图表，那个表格里列出了十来只DS概念股，其中就有浙江东方和华金资本，所写出的理由是，他们直接或者间接的投资了DS公司的股权。如今，这两个公司公开辟谣，告知大众：他俩并没有直接或者间接持有DS公司的股权，既然如此，这两只的操作逻辑就已经失去了，我认为这两支票或许会因昨晚的辟谣，走势受到打击。
但另外那两只辟谣的票，估计至少今日会依然坚挺。此外，因本次DS题材崛起，而在昨天大放光芒的云计算、大数据这两个板块里的牛股，他们昨天才刚刚方兴未艾，所以今天几乎不太可能受到多大的影响。
基于此，可能浙江东方和华金资本这两支股票的个股走势会有所变弱，但我觉得DS题材以及其衍生处的云计算大数据热潮，不至于在今天就一地鸡毛。即便要倒掉，估计也会过一些日子，至于过多少天以后倒掉？目前没人看得清，需要边走边看。
索罗斯说过一句话，金融市场就是一个谎言为基础的连续剧，你要做的是在谎言刚出现时就尽早假装相信他，然后等很多人也相信谎言时，你提前撤离。
所以，每当一个新题材出现时，我看到很多人在争论那个题材的真假，以及很多相关消息的真假，我到为他们微微的叹息。
因为对于金融市场来说，事情的本身是真是假并不是最重要的，你把宝贵的时间花在鉴别真假上，方向就错了。
我们真的应该花时间去研究的，不是一个题材的真假，而是这个题材出现的时机是否合适？延续性会有多久？高度与广度到底如何？当你研究出了这几个问题的结论，你就可以按照你的研究去行动，当然，也可能你所研究出的结论是错误的，那你就必须为你的错误买单，金融市场就是这样金钱投票，如此而已。
所以，一个题材如果出现了，你要性就早早信，要么就一直别信，然而每一次，我看到绝大多数股民的现实情况，往往都是：起初将信将疑，甚至口诛笔伐，然而等那个题材到高位之后，他们却被火热的走势挑起了贪欲，又被那时身边媒体滔滔不绝地对那个题材的赞美所改变了内心的观念，于是他们往往在那个题材操作的高位与后期，奋不顾身的飞蛾扑火，这样的现象，不仅在A股反复发生，在国际市场也同样如此。因为这是人性决定的，人性决定了这样的现象，大概率会反反覆覆的在人类历史中出现，有人的地方就会如此，不分国籍与人种。
并且毫无疑问，每一个新题材，无论当时操作的多么火，最终都会在高位曲终人散，只剩下寥落的残羹冷炙和一地鸡毛。
有人说只有那些没有业绩的题材炒作才会最终一地鸡毛，其实不然，无论有没有业绩，炒到高位之后，一旦抱团崩塌，全部都会一地鸡毛。
例如，光伏锂电操作，有业绩吧？而到了高位，树倒猢狲散之后，难道不是一地鸡毛吗？有人说光伏锂电现在业绩也变差了。然而他们倒台的时候，业绩在当时还是靓丽的，例如宁德时代，直到去年业绩都很不错，然而提前两年已经倒台了，所以归根到底，任何题材，任何板块，只要涨幅大到一定程度，其最终结果一定是分崩离析、一地鸡毛，套住每一个不懂得变通的人。
所以，现在就问Deepseek题材股会不会倒台，其实没有意义，我可以肯定的告诉你，DS题材股的最终结局，与历史上任何一次题材操作的最终结局一样，肯定是最终曲终人散，一地鸡毛，然而这并无意义，根本不值得花时间去谈论这个东西，因为这就像天要黑一样，是迟早的事，你真正值得花时间和精力去研究的，是研究每个新题材的强度和延续时间大致会是多少，从而指导你自己是否投身其中。

节前最后一天市场大跌而且缩量明显，指数跌不可怕，可怕的是情绪。
每年节前的最后一天都是敏感资金进去博弈的日子，如果情绪差且没有在强大外力的改变下，那么会延续到节后——这也是为什么节前我没怎么出手。
今天市场高开但最后指数是低走，其中除了deepseek，很多情绪票大跌，从连板指数也可以看出情绪一般。节前deepseek能参与的不多，运气好节前买了一个大烂板，虽然买的迷你仓，但一字也香的。所以有时候出手的节点远远大于选票，那天如果不是AI智能体那么伤，这个新出来的板块我肯定会重仓干。
再说说今天，早上的时候继续往DS冲，这里有个很重要的点，得先判断这个题材会不会继续，如果是继续，那么这种开出来一字后来打开换手过的，都可以去；但还要注意一点，跌停的股票很多，我判断不好这种亏钱效应会不会传导到最新的概念。
所以操作的时候我还是很谨慎，至于什么时候感觉我又可以干了，起码情绪要正反馈，活跃股不能出现批量大跌。
只要接下来哪天有这样一点点的正反馈我都是会大干的，一切根据盘面的赚钱效应来决定自己出手的仓位。