250205周三复盘

开年第一个交易日，市场走势还是熟悉的剧情高开低走，早间高开低走后潜水震荡，但情绪回暖，午后情绪和指数双双走低，只能说还是那个大A。

沪指跌0.65，全天振幅1.56%，全天成交量1.29万亿，指数位置在5日、10日和20日均线处，最终收盘价在三个指数下。涨跌分布上3433：100：1850，午后情绪走低。

板块方面，DeepSeek概念带动AI应用进攻，贵金属板块表现居前；铜缆高速连接板块为代表的算力跌幅居前，银行、白酒、保险等板块跌幅明显。

假期休市期间DeepSeek热度很高，很多巨头都接入了DeepSeek供用户使用，对于DeepSeek可以简单理解为用更少的算力获得更精确的应用输出，所以在逻辑上利好AI应用，利空AI算力。今天受DeepSeek影响，20cm软件股涨停居多，三六零 一字板涨停，科大讯飞 跳空高开，AI应用板块涨幅居前。对于AI应用，我之前嘴皮子吹烂了，现在已经不想吹了，情绪和逻辑上在2025年也还会有催化的，此前发生的字节豆包实时语音大模型、OpenAI的智能体和DeepSeek已经说明一切。

今天看到30年国债指数ETF临近新高，其实从一些研报中也能看清一些事实，他们总推的高股息/稳定收益为基本盘，人工智能、低空经济等为进攻盘，我们得清楚这样的事实，我们总是宣传“光明”的，但看看研报和市场表现，总有的人更“聪明”。他们的策略是供大资金玩的，没大资金的气魄和耐心，别反复横跳，做好自己的事就行了。

盘面中，低空经济也表现不错，今天大多放量上涨。对于低空经济，之前市场弱势走反弹的时候说过，要择标参与，毕竟它们已经炒过几波了，别看着低空经济概念就上，好歹看看它的图。对于低空经济里面一些概念股，现在还属于做筹阶段，核心标的没有“A”下去的，之后大概率能赚钱，但参与性价比没有之前概念炒作的时候高，这也是为什么之前提醒弱势反弹方向时，我优中选优，选的是AI应用方面，而不是低空经济。

今天看了手中的标的，不免有点情绪，认为拿了这么久，虽然表现了，但是同比表现收益不是很好，总是磨磨蹭蹭的，过不了那些个趋势线，一想到之后可能下跌久更难受了。现在反思一下，对于市场的很多东西都解释不了，或者强行解释之后下次也很难做验证，在这个过程当中，精力总是在浪费，情绪总是被玩弄，我还是选择看“合理性”——只要还合理，那我就还能接受。比如对于市场这样的走势，合理的地方在于它以前总是这样，你再上情绪去难受就没必要了，想想接下来该怎么做。