2.5日收盘总结

2025年2月5日A股收盘分析：三大指数涨跌不一，DeepSeek概念爆发引领行情

2月5日，A股迎来蛇年首个交易日，市场走势分化，三大指数涨跌互现。截至收盘，沪指跌0.65%，报3229.49点；深证成指 涨0.08%；创业板指 跌0.04%。沪深两市全天成交额接近1.3万亿元，较前一个交易日放量近2000亿，显示出节后市场活跃度显著提升。

一、盘面热点：科技概念领涨，多板块表现活跃

DeepSeek概念大爆发：DeepSeek概念股掀起涨停潮，成为今日市场最大亮点。概念板块以14.45%的涨幅位居A股涨幅榜第一，并行科技 30cm涨停，飞利信 、安凯微 、安恒信息 、万兴科技 、每日互动 、青云科技 、拓尔思 等多股20cm涨停，梦网科技 、南威软件 等也纷纷涨停。春节假期期间，DeepSeek“现象级”崛起，腾讯云、阿里云等多家云服务提供商宣布上线基于其云服务的DeepSeek-R1相关服务，微软 、英伟达 等科技巨头也已上线DeepSeek模型服务，这一系列动作使得相关AI产业成为市场关注焦点。分析人士认为，AI应用、数据云端、国产算力、端侧大模型落地概念有望持续受益。
算力租赁概念走强：算力租赁概念早盘同样表现强劲，并行科技 30cm涨停，优刻得 、青云科技、云赛智联 等盘中涨停。消息面上，科技巨头们对DeepSeek模型的布局，进一步推动了算力租赁市场的热度，市场对算力的需求预期不断提升。
华为昇腾概念震荡走强：华为昇腾概念也在今日震荡走强，润和软件 、软通动力 等涨超10%。2月4日晚，“华为计算”微信发文表示，潞晨科技携手昇腾，联合发布基于昇腾算力的DeepSeek-R1系列推理API及云镜像服务，成功实现了昇腾算力与DeepSeek-R1系列模型的推理适配优化，性能表现与使用高端GPU持平，这一消息为华为昇腾概念的上涨提供了有力支撑。
贵金属板块表现活跃：现货黄金站上2850美元续刷新高，带动黄金股上涨，赤峰黄金 涨超8%，山东黄金 、玉龙股份 涨超6%。在全球经济形势仍存在不确定性的背景下，黄金的避险属性受到市场资金的青睐。
影视股表现亮眼：光线传媒 20cm涨停，公司出品发行的电影《哪吒之魔童闹海》票房突破50.36亿，进入中国影史票房榜前四，这一票房佳绩推动了光线传媒股价的大幅上涨，也带动了影视板块的关注度提升。

二、板块表现：涨多跌少，部分权重板块拖累指数

行业板块涨多跌少：软件开发、互联网服务、计算机设备、游戏、通信服务、电机等板块涨幅居前，这些板块主要受益于科技概念的火热以及市场对数字经济 、人工智能等新兴产业的看好。然而，航空机场、保险、食品饮料、银行等板块跌幅居前，其中机场航运板块走低，华夏航空 、南方航空 跌幅居前；保险股走弱，中国人保 、天茂集团 领跌；白酒股集体调整，岩石股份 跌停封板。这些权重板块的下跌对沪指形成了一定的拖累，导致沪指最终收跌。
个股多数上涨：个股方面，上涨股票数量超过3400只，市场整体赚钱效应较好。尽管指数表现分化，但多数个股呈现上涨态势，显示出市场资金对节后行情的积极态度。

三、机构观点：春季行情可期，关注科技成长主线

中信证券 ：AI提升风偏，春季躁动加速。展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。从配置策略来看，风格上，预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；板块上，建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现；行业上，先看AI为代表的强势主题极致演绎，后转向红利+非美出海。
海通证券 ：2025年A股春季行情仍可期。在当前我国新旧动能转换背景下，科技板块顺应发展新质生产力的指引，同时产业周期仍处于向上通道，基本面趋势更好、确定性更强。同时中高端制造方面，我国拥有产业集群、工程师红利和技术积累等供给优势、需求端内外需均有支撑，2025年景气有望延续。此外消费医药下跌时间长、低估低配，背后反映的是市场对消费板块投资机会的悲观预期。
国泰君安 ：持股过节后，继续看好春节-两会股市窗口期，但指数高度不是重点，棋眼在科技成长。

总体来看，今日A股市场虽指数涨跌不一，但成交量显著放大，科技概念表现强劲，市场赚钱效应良好。随着节后资金逐步回流，以及政策面的持续支持，市场对春季行情的预期较为乐观。投资者可重点关注科技成长主线，把握结构性投资机会，同时密切关注市场量能变化以及政策面的动态，做好风险管理。