节后开门红，简单梳理

这个假期发酵了很多东西，很多朋友可能会没有头绪，这里我简单给大家总结一下假期发酵的重点以及对于明天&后续市场的预期。

1Deepseek（后续简称DS）发酵后，主要的受益方向：
①AI应用端，AI+,大模型，AI端侧（AI眼镜，AI玩具，机器人 等）
DS的技术落地将加速AI+垂直行业应用，DS的开源加速大模型的发展，AGI技术突破推动AI眼镜，AI玩具，机器人等商业化落地。
②AI算力端的推理算力份额大涨，国产AI芯片，AI算力等替代

DS的发酵&应用的爆发带来推理相对训练比例提升，DS技术突破带动的科技&硬件（算力）的国产替代以及国内科技公司的价值重估。
Deepseek（后续简称DS）发酵后，主要的利空方向：
①英伟达 相关硬件上游
英伟达产业链前期的高预期高估值，DS发酵后，虽然长期来看英伟达的产品还是很有优势，但是短期对于英伟达产业链必然是要杀估值的，假期英伟达自身的走势就是最好的证明。
2假期消息面发酵的方向：

①华为硅基流动与华为云推出基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1&V3推理服务：
利好国产算力替代（国产服务器，GPU，AI芯片），利好华为昇腾产业链相关。
②金山云 率先接入DS，雷军去年千万年薪挖了DeepSeek的关键开发者罗福莉，港股金山云 大涨。

利好小米大模型相关，利好后续各大厂云相关以及大模型相关，比如后续阿里云，腾讯云等接入DS等的预期。

③中芯国际 &中兴通讯 大涨。
由DS技术突破带动的科技&硬件（算力）的国产替代以及国内科技公司的价值重估。
其中重点关注2025年国产半导体封装产业趋势，有望复制去年以寒武纪 为首的GPU概念炒作走势。
④港股优必选 走强，春晚宇树机器人发酵。
DS发酵本身就利好最大端侧机器人，叠加假期港股机器人走强&春晚发酵以及节前A股机器人整体调整。
复盘总结：
1假期港股逆势走强，明天对于A股指数预期是上涨的。

2DS发酵带来的产业趋势以及市场的变革，从题材理解力以及逻辑上来讲，毫无疑问将春节后的第一大主线。
但是这里DS发酵带来的行业&板块辐射面很广，包括软件大模型应用，硬件国产算力替代，再到端侧AI眼镜机器人等，都可以算这波DS发酵受益方向。

根据港股走势以及消息面&逻辑综合发酵上来看，预期最强的方向&细分除了跟DS直接相关的公司，目前有比较强的预期是国产大模型，硬件&算力方向的国产替代，最强端侧的机器人方向。
短线情绪这块，如果明天A股指数是开门红，理论上连板这块情绪整体与其说修复&向上，最先受益的应该是空间板，这里整体情绪没问题，空间板可以直接脱离板块走情绪都行。

总之，节后指数&情绪预期向好，DS发酵带来的行业变革，有太多的题材热点会随之发酵，短线不怕市场差，就怕没有题材&热点。