大年初七，新年第一次复盘

春节快走完了，明日就要开盘了。相信大家都很激动，都在摩拳擦掌了。这种焦急与期盼的心情，叠加整个Deepseek的发酵，估计很多人内心是躁动的。港股的金山和中芯，也是一种映射。只要今天不崩，那么节后第一天的进攻方向还是比较明确的。

还是照例复一下盘

2025 年 1 月 27 日是春节前最后一个交易日，市场表现备受关注。从大盘来看，当日 A 股呈现冲高回落态势，沪指微跌 0.06%，坚守 3250 点，深成指下跌 1.33%，创业板指 下跌 2.73% ，整体表现较弱。
两市成交量为 1.1 万亿，处于缩量状态，显示出节前资金谨慎的态度。节前量能不放出来很正常，但是节后第一天如果Ai方向能过得到认可应该是能够出现一个阳线的，不然这个题材也很难。

当日最强的前三概念板块分别是：
1. 银行板块：主要是节前护盘。
2. AI 智能体概念分歧
3.deepseek，幻方量化相关个股爆发。

表现最差的三个概念板块分别为：
1. 算力硬件（CPO、液冷等）：前期长的比较高，这次Deep seek的消息出来顺势调整，算力是基础，我个人感觉是良性调整，毕竟Deepseek春节期间表现出算力不够。该板块大幅回调，工业富联 等龙头跌超 8%。前期算力硬件板块涨幅较大，部分资金选择在节前获利了结，导致板块整体下行。此外，市场对算力硬件未来的增长预期可能出现了一定变化，使得资金态度转向谨慎。
1. 机器人 板块：机器人板块也未能幸免，跟随算力硬件板块下跌。虽然特斯拉 人形机器人量产在即，但市场可能对机器人产业的短期发展节奏存在担忧，或者前期炒作过度，导致资金撤离。春节晚会上宇数人形机器人也有所刺激。
1. 部分前期热门科技板块：除了算力和机器人板块，一些前期热门的科技板块也出现了不同程度的调整。这反映出市场在节前对科技板块的整体风险偏好下降，资金更倾向于防御性板块。

整体来看， 市场呈现出明显的分化格局。节前资金比较谨慎，市场避险情绪升温，资金流向高股息的防御性板块和具有技术突破的新兴板块，而前期热门的科技成长板块则面临较大压力。

影响明日 A 股开盘走势的消息面主要有以下几方面：

港股：2 月 3 日港股低开低走后探底回升，恒生科技指数 盘中跌幅一度超过 3%，昨日金山，中芯逆势大涨，今日跳空高开。如果能够持续，对大A也是有提振作用

美股：老美加征关税，美股整体下跌，但中国资产表现抢眼，纳指金龙中国指数以及富时 A50 股指期货上涨，显示国际投资者对中国资产的信心，给 A 股带来积极信号。行业动态

AI 领域：DeepSeek 软件崛起，百度 智能云、阿里云、腾讯云等多个平台宣布上线 DeepSeek 模型，全球多家科技厂商也陆续宣布接入，将激发市场对 AI 人工智能领域的关注，利好 A 股相关上市公司。阿里巴巴 Qwen2.5-Max 上线且性能良好，也为 AI 板块添利好。


影视传媒：2025 年度票房（含预售实时）破 100 亿，中国电影 市场累计票房超北美票房成绩位列全球第一，《哪吒之魔童闹海》票房火爆，估计会破70亿！有望带动光线传媒 等影视传媒股表现。

黄金板块：纽约黄金期货突破 2870 美元 / 盎司，连续创出历史新高，2 月 3 日港股开盘黄金板块大涨，山东黄金 大涨超过 7%，可能刺激 A 股黄金板块走强。

消息面是截至目前的，最终要结合明日早盘来看。

消息面总结
主要是Deepseek发散了周边，Deepseek为引爆点，有成为大主线的潜质，如果明日能过够发酵，那么很有机会带动AI走出一波大行情。属于要信早信的情况。

连扳晋级情况

连扳晋级率非常低，节前是不太适合做连扳的。

当日最强AI智能体概念，概念前一天涨停23家，27号剩下9家，其实是属于当日由分歧的

有希望晋级的：
新炬网络 ：Ai这么发酵，不是一字感觉都是不及预期
垒知集团 ：叠加了网络安全，数据安全，看能不能弱转强
美格智能 ：叠了Deepseek，属于Deepseek的身位板，估计是一字上去
泛微网络 ：形态很好，就是单价有点高
正和生态 ：优点就是盘子小
博通集成 ：最近洗的比较厉害，形态也不错，明日如果能够跳空高开破前高也是可以关注

Deepseek经过春节发酵，已经成为市场最热的热点，按照这个热法，必须是5个一字以上了。

有望晋级的：
美格智能：2板，属于Deepseek的身位，强度标，一字预期，形态也是非常不多，应该是进不去，看其封单可以判断Deepseek的强度
南威软件 ：叠加了数据安全，首板就放量了，只不过是个T字板，如果是底部起板就更好了。周一需要快速破前高。
浙江东风，竞业达 ，航锦科技 ，华金资本 ，每日互动 都应该是一字，智能往后排区寻找机会。

Deepseek很可能没有机会，但是这两天与华为云的结合又给了市场发散的方向。
可能发散方向，华为昇腾，硅基流动

· 视觉中国 ：视觉中国参股智谱，而智谱持有硅基流动股份，从而视觉中国间接持股硅基流动，所以视觉中国是与硅基流动有直接股权关联的上市公司。
· 新洁能 ：从技术角度看，无锡新洁能作为中国领先的功率半导体企业，其核心技术与硅基半导体材料中载流子的迁移行为，即 “硅基流动” 密切相关。公司通过改进硅基材料工艺等提升电子和空穴在器件中的迁移效率。
· 拓维信息 ：作为华为首批授权昇腾硬件生产制造的合作伙伴，与华为在人工智能领域形成了“硬件 + 软件 + 行业大模型” 全产业链合作，硅基流动与华为云合作推出服务，拓维信息可能因华为云相关业务而间接受益。
· 润和软件 ：基于华为海思芯片推出多款开发平台，深度参与了昇腾 AI 的软件开发和应用生态建设，还参与了 DeepSeek 融资，而硅基流动与华为云在 DeepSeek R1&V3 推理服务上有合作，因此润和软件与硅基流动存在一定间接关联。
· 神州数码 ：神州鲲鹏是华为鲲鹏及昇腾生态的领先级合作伙伴，由于硅基流动与华为云有合作，神州数码可能会在相关业务拓展中受益。
· 华丰科技 ：是华为等大型 5G 设备制造商的长期配套供应商和昇腾 AI 服务器的核心供应商，在华为与硅基流动的合作业务拓展中，可能会迎来业务机会。
如果Deepseek进不去，当日可能资金会流向这些地方。

机器人方向节假日也有刺激，但是节前当日是面临了全面退潮。如果高标能过够站住，那么资金也会回流机器人。但是这不是主攻方向看看便罢了。


照例对照早盘以及当日操作。

每日互动走早了一天，埋伏进去没有耐心。可惜了，当日就点了两个，汉得信息 ，视觉中国。汉得信息开的太高了，当日就上了视觉中国了。
南威软件，是Deepseek当日唯一进的去的标，所以也是果断上了。5个一字的情况下，这个必须上了。

视觉是严格按照计划执行


南威软件是意外，但是也是个大烂板。

持仓预案：
视觉中国：看看早盘AI整体竞价情况，再看有没有机会可能加仓做T。
南威软件：只有高开一条路，就看开多少了。最佳情况就是高开秒板格局了。

明日早盘见！
祝大家明日旗开得胜！！

尊重市场，跟随市场
聚焦主线，关注核心
不以涨喜，不以跌悲
弱水三千，争取一瓢
计划交易，知行合一
时刻谨记，稳定盈利