“乙巳”年新复盘模式专用贴

节前盘面
多板高开后回踩了一波，大票10点15
而后反抽回流
竞价航天较超预期
泰尔、顺灏、雷科、发展、鲁信、卫星等均高开
泰尔顺灏雷科最强，基本都是秒板
鲁信发展慢慢磨，最后连大业神剑都板
有点高潮的意思
机器人开的强度不够，除了风龙依然大单
天奇跟不上了，五洲新春3连
AI应用的节点也还不错
日内除了锋龙，最强还是泰尔、其次雷科顺灏
辨识度发展、卫星
明日大概率分化，甚至日内再出手可能遭遇反杀
计划是反抽次日不开仓，即便他走成新一轮主升也没有开仓点，开仓点在节前1231
唯一需要观察的是指数会不会出现杀跌或者竞价的低点（委内瑞拉影响）
如果有的话，可以考虑竞价奕东，70大概率是个足够低的点

大的资金介入深的持续性题材（比如商业航天）
优先于高标、竞价超预期、龙头中军和反包，弹性换手一字开分时作为替补
连续性不强但板块本身容量够的（比如机器人、算力）
优先于高、长、大、换、低，开分伏替补
题材板块本身容量不大的但有板块效应的（比如深海、雅下）
优先于高、长、大
没有明显板块，博弈性质大的
除了高和包以外，多考虑换手传导、分时弱转强等方向
这里绕不开的是高标，但充分换手+题材预期是安全保证，要有一定逻辑保证，仅仅是高度因素需要过滤掉

2025年回顾
一行情特征
大的维度来讲，走出大约四大波赚钱效应
1节后 DEEP 主线，伴随机器人的赚钱效应
其中新居网络走出10板，拓维信息近3倍，并行科技短期打出3倍的弹性
2七月中旬到九月伴随指数行情的以CPO为领涨的硬件行情
行情5月已经动作，到目前仍在上升趋势中
新易盛中际旭创等7-9月涨幅3倍，总体涨幅从4月9日到现在新易盛10倍
3海峡两岸行情
合富中国准15板平潭发展最高5倍
福建属性的商业航天和消费也有航天发展、东百等的大涨
4商业航天行情
1124启动，目前还在主线中
是25年持续时间和资金介入程度最多的一个版块
航天发展涨了4倍，板块内多家个股轮番上涨
其他零星有一些诸如农业反制、海洋经济、雅下水电等题材
以及相对韧性一点的机器人、算力、消费、数字货币的穿插
重点应该把握的是这四个阶段方向
二从情绪节点来说，大约经历了
一月的0102（消费小反抽）0107（算力周期）0114（机器人周期）0124（智能体反抽）
二月0206（人工智能大周期）0214（人工智能反抽）0219（机器人周期）0225（外围情绪）
三月0304（机器人周期）、0311（机器人算力周期）、0317（深海反推机器人消费）、0326（机器人深海）
四月0401（半导体核聚变）、0408（农业消费反制）、0416（消费）
五月0506（机器人）0512（机器人）0526（机器人）
六月0603（泛金融）0609（泛金融）0616（泛金融）0623（泛金融固态）0630（反抽泛金融军工）
七月0707（金融高温外卖）0716（机器人算力启动）0724（雅下）0728（雅下）
八月0807（机器人芯片）0815（算力）0822（稳定币）0828（反抽算力）
九月0905（固态）0922（人工智能机器人）0929（固态机器人）
十月1013（稀土国产替代核聚变）1020（能源冷冬 芯片）1027（半导体）
十一月1103（海峡核聚变）1107（锂电电力）1113（锂电消费）1124（福建商业航天）1128（商业航天消费）
十二月1205（商业航天消费）121212（商业航天消费）18（商业航天）1224（商业航天）1231（商业航天机器人）

一指数还是在震荡状态中，面临选方向
二情绪在1224开始的一个小周期内迎来首次大分歧
如果以1124商业航天首次阳线算起，已经走了六个小周期
日内多板是个低开回流再回落的走势，-2
三主流题材商业航天，伴随有福建、消费、海南等等
今天机器人再次走强，有一些承接航天资金的预期
四个股
1商业航天目前的高度是大业股份，之前高度8板的神剑断板
总高度航天发展，低位大市值中国卫星
日内抗分歧的是顺灏和动力
2之前的热点，福建海南越走越弱，消费也已经调整多日
消费看东百（准2连跌停）百大（准二连跌停）永辉以及相对低位逆势的上海九百
3今天最强的机器人
锋龙4板大封单
4板有天奇和泰尔（航天也是）
相对有辨识度的有五洲、三花、首开等
五预判
明日情绪有可能再杀，节后修复
但通常来说节前会有资金做预期
因此主观看，最晚下午情绪是会修复的
至于方向，如果指数大涨的话，机器人乃至液冷资金进入的可能更大
商业航天常规来说需要修整
六计划
如果情绪修复的预期成立
目前看高度板大业5，然后是4板的锋龙天奇以及泰尔
大业明天似乎只有加速的一条路，否则顶多有低吸反推换手的机会
天奇和泰尔两个换手四板重点关注
断板梯队，相对性感的有中超和鲁信，最有辨识度是神剑
抗分歧组里面，航天的顺灏、动力，机器人的昊志，以及消费的九百跟踪
小结
如果航天修复（感觉概率较小）
连板高度是大业、其次泰尔，二波辨识度雷科
高位抗分歧顺灏动力，低位炸板晨光，动力优于顺灏
断板换手鲁信创投
如果机器人
连板高度天奇/泰尔
容量三花
炸板高标昊志（商行双跨）
如果是消费
抗分歧上海九百
辨识度东百百大
中军永辉
主观上航动优于顺灏
六

指数还是收了一个放量阳，十字
情绪端相当于三连阳，周四小震荡
下周一理论上还会有资金近来，但不会那么多了
预判周一会是延续，但片分歧
最晚周二会出现较大分歧
主线题材航天，两连阳后的接续阳线，但有些滞涨放量
辨识度连板神剑
低位强度补涨九鼎新材
反包连板再升科技
大市值中国卫星
高度航天发展
伴随支流消费的东百、百大断板
海南在发展带领下回流
值得关注的是锂电池
辨识度华联和中际，跟踪分歧介入的机会
周期上没有看到出清信号，周一观望
十二月的总结，围绕主线龙头辨识度，在潜在节点所见即所得，在安全前提下参与
那就是航天以及消费（支流）的辨识度参与
因此自己的
1埋伏蓝色光标，问题是不在主流，辨识度不够
2接力瑞能，问题是不在主流，强度没有超预期，个股形态（反包T字）不好
3次日接力合富，时机不对，应该是在节点日把子弹打光的
4中利集团，算是分支的潜在传导，属于可走出来可不走出来的，也不在确定性
5雪人集团，次日时机不对，勉强算主线（分支）
6美年健康，低位补涨题材不在主线
合理的操作
1205，1212、1218、1224都去到主线商业航天
以及福建消费等的辨识度（比如连板高标）
安记（福建消费）顺灏（商行竞价弱转强）海欣（断板换手）合富（老龙辨识度）发展（商行中军）电缆（踏空低吸标连板）
再生（高标）东百（低吸换手辨识度）低吸百大（做预期）通光线缆（分支传导）博纳（独立辨识度）
顺灏弱转强，百大弱转强，东百辨识度
连板神剑反包再生中军动力或发展，消费东百
基本上在商行和消费主线和伴随主线上参与

今年较大行情
一春节年后的 DEEP 人工智能行情
二前三个月伴随人工智能氛围的机器人行情
三特朗普反制措施的一个小行情
四下半年指数同向的CPO趋势行情
五首开、大有等的抱团行情
六福建的板块行情
七航天以及伴随的消费的行情
这里比较有代表的高度：
人工智能新居10板，拓维6+1+3，并行的20CM
中毅达抱出来的三波
雅电的南方路基的4+4
首开的6+5，大有的1+8
合富平潭海峡三剑客
航天的发展动力顺灏通宇等，伴随东百百大等
中间有易中天的趋势新易盛10倍
相对大一些级别的情绪题材也就是年初的人工智能
和年尾的商业航天
中间机器人、反制、数字货币、雅下、消费等等

指数这么走法，触碰4000的几率很大
情绪今天走震荡，总体比较良性
1224的定性问题，是介于反抽和二次主升之间的
或者说，没有必要去纠结是哪个名词
总之1224是在1222、1223的连续分期后
走出了上升情绪的行情特征，这里多少也有指数配合的因素，但不主要
这两天走的较好的是商业航天
在1222较大分歧，大家都以为要调整一段的时候
连续两天走出反包大阳
主涨的是商业航天、福建/消费和算力硬件
海南是一个分支插曲
今天算不上分歧，但也初见滞涨端倪
明日预期加大分歧
仍然不是开仓点

指数继续高举高打，但今天强的是题材
航天高潮32家涨停，神剑5板，中军航天动力也板
福建/消费安记食品3板领衔，东百作为核心尾盘板
趋势方向不连贯，只有环旭电子不停反包
今天资金集体修复普反，明日就是分化预期了
这种反包式的阳线，接力盈亏比更低
昨日预判，从K线看，两连阴是有修复的很大概率的
但感觉从涨停金额、连板高度、高位出清程度看，都没有到位
放弃了参与计划
其实还是对周期判断不够熟稔，看的不够透彻
这周一周二的走法，完全可以看做是首分的加强版
这样看，今天的修复就成必然
模式的话
竞价世宝可能考虑，再就是辨识度神剑低吸，东百的竞价
再就是强度开板的安记和海南发展，也有博弈点
更长远一点看的话，还是对于周期的大局观没有认知
如果笃定认为这个周期辨识度会走出来，那就是在1218拐点拿住东百，直到看到结束迹象
这个周期相对连贯的似乎只有他，浙江世宝之前走了4连，然后连续两天反包炸板抗分歧，今天终于成功
总的来说，这种半路起跳还是不踏实，没做到也还不算遗憾
明日无买点

一指数高开高走阳线，预判还在箱体内震荡
二连板情绪反而走了分歧，高开低走阴线
周期节点提前影响了资金节奏
通常的周五启动，周一加强，周二三主升+震荡，周四分歧
变成了周期启动，周五主升延续中略有分歧，周一延续
三今天资金主要青睐的赛道的光通信液冷芯片
题材海南爆发就打到高潮
老方向消费航天板块角度是分歧的
四个股
高标降至4板庄园牧场，消费三板组，鹭燕一字开板封住4板
商业航天神剑股份3板
海南的看点在湖南发展等4只2板
消费的东百、安记有资金还在做预期
航天则是通宇通讯
五预判
不管如何演绎，主升已经第三天。越来越难做
明天预期赛道股没有持续性，海南今天高潮明天大分化
那么资金极有可能轮动消费和航天方向
轮动嘛 ，强的话明天修复后天分歧，弱的话明天日内就出分歧
作为接力思路，不好做
相对安全的是今天先手做预期
比如群总去安记和通宇
只有去抢这两个方向的最强，传导思路都不能说安全
六计划
1海南超预期套利制药300
2航天看神剑的竞价强度
3消费暂无标，有的话只能是东百

一指数走了一个略低开的小阳线，美股对开盘的影响，从指数角度不太大
明日继续震荡的预期，给J的态度在那里，3800不接受
二情绪走了一个长阳反包，有些超预期
毕竟只调了一天，并且昨日指数带动下有提前的修复
也可以理解为昨日是首阴？
先不去定性，明日预判应该是阳线延续的，下午的分歧程度可试证是反抽还是新周期主升
三题材演绎
从涨停数量来说，是消费的大爆发
早上还看不出来，商业航天的指数感觉强于代表消费的零售的强度
其实视错觉，航天下午的回落开板不少，明显多于消费
正常来说，明天加强的会是消费，航天先掉队
此外，低位的AI医药看一看明天是否有超预期表现
四个股
1百大连板，6板高度板
2晋级了4只3板，两只消费，一只无人驾驶，一只独立
3顺灏扮演了最近每一次修复都以竞价超预期的方式不缺席涨停
4福建方向三剑客合富、海峡、平潭今天再大涨
5反而永辉、东百、航发这几个辨识度只涨百分之二三
五今日操作
1竞价顶着上限挂单百大，成交
2博纳尾盘回封，涨停减了一半，既有预期也有场外不确定因素，保守处理保持主动
3顺灏没有参与，主要还是对于今天竞价的平开有些不踏实，应该可以上的
4盘中挂均价附近想吸发展，最后撤掉，不是模式的确定性机会，还是放弃省的影响仓位心态
六明日计划
1总体上的思路是卖好持仓，并且尽量卖在尾盘看底牌
2如果开仓的话，也就是消费或者医药方向开的超预期的套利
鹭燕对位美年
南京看看庄园的低吸
这种片套利的一旦情绪不好死的也会惨
因此要尽量低吸保证安全性