讲讲专用推理芯片——ASIC

### **大模型架构升级对专用芯片的影响分析**

#### **1. 专用芯片为何曾受追捧？**
过去几年主流大模型（如Llama系列）架构高度稳定，核心设计多年未变。这种确定性使厂商能针对固定架构深度优化芯片，就像为固定流水线设计专用工具——专用芯片在特定场景下的效率远超通用GPU，形成显著成本优势。

#### **2. 架构创新的新动向 **
DeepSeek的研究证实大模型架构仍存在突破空间。这意味着：
- 巨头开始重新评估架构创新的性价比：虽然单次架构验证需数百万美元投入，但成功改进可能带来代际性能提升。
- 行业可能进入架构探索期，打破原有技术路径依赖
（之前一直没有架构创新并不是这些大公司的工程师多么蠢，而是要造出一个比llama更好的架构很难，要说服领导出几百上千万美元验证这件事情更难。）

#### **3. 芯片行业面临的三重变化**
**① 专用芯片适配风险上升**
为当前架构造的芯片，可能因新架构普及而快速贬值，硬件迭代周期面临不确定性

**② GPU保持通用优势**
英伟达 等厂商的通用计算架构虽效率不及专用芯片，但能兼容不同模型架构，在技术变革期更具稳定性

**③ 研发投入结构性变化**
架构创新需要大量前期算力投入（训练测试新架构），但成功后又能降低长期算力需求。但是这个比例我们不得而知，在deepseek的基础上又能有多少改进还有待观察。

总结：
deepseek对英伟达的利空等级最多是杀业绩。但是对博通 这样的ASIC企业就是杀逻辑。而a股里面很多ASIC概念的股票（他们造不了通用计算卡），算力概念可能还有修复的可能，但是ASIC概念估计是半只脚入土了。