狠，陈小群，砸了一股跌停，..

不放弃
40岁那年，他开了一间加油站。他希望凭着这个加油站，过上衣食无忧的生活。后来，因为耐不住清闲，又在加油站旁边卖起了炸鸡。没想到的是，炸鸡店的生意比加油站还要好。因为炸鸡卖得好，他还被颁发了“肯德基州上校官阶”。
看到这里，你一定认为他这辈子就功成名就了。事实并不是这样。1946年，在他56岁的时候，因为二战爆发，他的加油站和炸鸡店都没了生意，一下子倾家荡产过上了靠领救济金的生活。
好在，他并没有就此沉沦，而是开着他的老福特汽车向别人兜售他的炸鸡配方，开始第二次创业。他被人拒绝了1009次后，终于在1010次时得到了肯定的回复，拿到了创业的资金。
1955年，他在65岁的时候成立公司。今天，无论我们走到哪里，都能看到那个生意兴旺的炸鸡店。他叫哈兰·山德士，他的炸鸡店叫肯德基。 

      

5、热点板块研报归纳
（1）行情主线：国联证券研报：TMT行情如何展望？从以往市场成交热度来到高位后，各行业的表现看，短期内动量效应往往较强。复盘历次TMT大行情的回调，一般会发生在两种情形下：1）有其他行业成为新的市场主线，取代TMT行业的热度；2）市场整体快速回调，带动市场回落。目前时间节点，看不见其他行业有挑战TMT行业热度的潜力；同时在历次发生市场整体回调前，往往会先产生行业的扩散，以及周期行业的补涨，然后再开始市场整体回调。因此，在当前时间节点，可以先观察市场的扩散情况再做决定。
（2）AI眼镜：西南证券研报：智能眼镜为主的AI可穿戴设备，2025年有望成为诸多大厂参与智能眼镜市场的开局之年，看好大厂新机接连发布、AI大模型持续优化升级对智能眼镜行业发展的助力。2024年4月Meta Rayban落地AI功能后，销量明显提升。目前市面上的AI眼镜玩家虽多，但推出实质性产品的头部厂商较少，Meta Rayban眼镜的火爆让大厂陆续开始对AI眼镜高度关注，预计未来两年内，小米、三星、华为、Google、亚马逊、苹果、字节等头部厂商将陆续推出智能眼镜。大厂的入局有望带动智能眼镜行业进入提速发展阶段，与此同时智能眼镜有望从主题投资逐步演变为主线投资。
（3）PEEK 材料：浙商证券研报： 以塑代钢 的绝佳材料，下游应用广泛，行业壁垒高，1、核心优势 相较传统材料 比强度优势显著（带来减重）， 分别是钢的 21 倍、铝合金的 8 倍 ，绝缘效果、耐磨性、抗疲劳性更佳环境适应性 。2、应用场景 当前主要在汽车、航天航空、电子、能源、医疗领域， 期待未来成为人形机器人减重的重要替换材料，成长空间打开。3、行业壁垒 技术难度大，建设周期、客户验证时间长，重资产投入。 国内龙头 主要性能指标已达国际先进水平， 如未来需求爆发、有望优先受益。

3、操作策略
（1）月末最后一天了，按照去年的规律，月底最后一天拉阳线，甚至是大阳线的概率比较大。马上2会了，可能接下来的节奏2会前再拉几天，然后会中调整，会后选择方向。
（2）无序轮动，现在市场整体还是各种轮到，有的板块外，如冰雪蜜城刺激了一些大消费大涨；两个主线相对低位的股轮动，这种都是道理谁都懂，但是实操很难，一般是靠大游资自己拉升出来的机会，今天章盟主周四猛拉的宝通科技。
（3）坚定核心股不动摇，大家复盘一下 长盛轴承 巨轮智能 中大力德近期的走势，前些年宁德时代 天齐锂业等的走势，接下里一大批股或许都是这样的走势，慢就是快，快就是慢。
对于绝大部分人来说，耐心持有核心股，比追来追去收益更多的，现在的风格已经很明确了，尊重市场，多些耐心。
晚上发酵的是一体机，也有很多人讨论小米晚上刚发布的豪车   

☛光大证券-电力AI系列报告二：AI数据中心电源：HVDC还是UPS？

-＞随着AI 算力需求快速提升，具有显著优势的HVDC 未来有望逐步替代交流UPS。
1）算力需求快速增长推动AI 数据中心用电需求持续提升，HVDC 能够输出更高电压等级，目前普遍采用的输出电压为240V 和336V，未来将向更高电压等级发展，以满足AI 数据中心快速增长的功率需求；2）HVDC 相较于交流UPS 省去了逆变环节，有利于降低电能损耗、提高可靠性；3）HVDC 系统在占地面积、建设成本、运营成本上均优于交流UPS。我们认为，随着AI 迅猛发展和算力需求急剧增加，AI 数据中心供配电系统面临着效率和节地等指标进一步提升的迫切需求，以上因素将持续推动数据中心供电技术由交流UPS 向HVDC 发展，未来HVDC 在AI 数据中心的渗透率有望持续提升。

☛兴业证券-AI行情：如果畏惧高山，哪里还有洼地？

-＞如果说DeepSeek 的“横空出世”是使得国内AI 产业逻辑向中下游应用端的多元化创新转变的关键转折点、各大主体加速接入持续验证了这一趋势，那么以阿里为代表的国内大厂开始大举投入则为国内的AI 产业逻辑形成了一个叙事闭环。一方面，拥有丰富应用生态的大厂对AI驱动战略的坚定投入，将加速中下游应用在各个领域的落地，重塑中国产业经济的底层逻辑；另一方面，中下游应用创新加速带来的需求爆发，也将反哺拉动上游算力需求成倍增长，形成全产业链受益的局面。在此背景下，市场将进一步加速对国内AI 发展前景的重估，AI 作为市场中长期
主线的地位也将进一步得到巩固。
而向未来一段时间看，AI 产业链各环节仍将迎来诸多积极催化和验证。以英伟达、Salesforce、Duolingo 等为代表的美股、港股AI 各产业链环节公司仍在陆续披露最新业绩，阿里巴巴、OpenAI等大模型不断迭代更新，AI 眼镜、AIAgent 等新工具不断涌现，推动AI 产业链各环节逻辑加速焕新。

☛浙商证券-人形机器人行业系列深度(七)：【PEEK材料】轻量化的核心，期待人形打开成长空间

-＞展望未来：期待人形机器人带动千亿级市场，供需缺口有望快速放大、带来行业高景气
1）行业趋势：短期 ToB 美国劳动力成本高背景，人形机器人具备性价比。 远期（ ToC 美国家政服务业劳动力紧缺且昂贵，人形需求大。PEEK 材料在轻量化 （如替代铝合金可使机器人骨架减重 40%40%）、 性能优化 PEEK 自润滑性，可减少关节与齿轮磨损，增强寿命、稳定性）优势明显。
2）空间弹性 预计当人形销量达 100 万 /1000 万 /1 亿台时， PEEK 增量市场空间有望达 30 亿 /259 亿 /2243 亿元。 未来有望带动数千亿级市场空间。
3）供需缺口 预计 2027 年 全球 PEEK 产能仅能基本满足人形 100 万台需求，且国内产能仅占 49% 未来如人形大批量量产， PEEK 产能存在 供需缺口快速放大可能， 带来行业高景气。 国内厂家依靠价格成本、响应能力、扩产周期等优势、有望优先受益 ，国产替代加速。
4、投资建议： 重点关注：全球龙头 英国威格斯、比利时索尔维、德国赢创 。国内龙头 中研股份、沃特股份、凯盛新材、鹏孚隆等。

一、市场热度总览：

截止到凌晨的数据：

（1）热股琅琊榜三甲

1、杭钢股份，40%；
2、都不看好，30%；
3、大位科技，12%；

（2）市场热度：48%，包括好和一般的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

三甲数据，小幅提高，热度数据下降36个百分点，两个维度综合看，市场情绪大幅下降。

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小群他们那帮人在机器人的资金出了好几天了难道还没出完？还在玩这种没技术含量的把戏