2.26复盘

### 2025年2月26日A股复盘笔记

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#### 一、市场整体表现
1. **指数与情绪**
三大指数集体上涨，沪指涨1.02%收于3380点，深成指涨0.93%，创业板指 涨1.23%，科创50 连续4日创阶段新高，全市场超4200只个股上涨[[9]()][[3]()]。成交额1.94万亿元，较前日放量约416亿元，北向资金小幅净流入，小单资金逆势支撑市场[[1]()][[6]()]。

**核心特征**：科技主线明确，情绪修复迅速，资金从前期防御板块（农业、贵金属）转向成长赛道[[2]()][[8]()]。

2. **技术面与资金面**
沪指突破3380关键阻力位，技术面呈现加速上攻态势；主力资金净流出549亿元，但小单资金逆势流入519亿元，显示散户和游资活跃[[1]()][[7]()]。短期需关注3400点压力及量能持续性[[7]()][[8]()]。

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#### 二、热门板块与个股分析
1. **机器人 产业链**
- **催化因素**：多地政府工作报告强调布局人形机器人，特斯拉 Optimus量产计划加速[[4]()][[12]()]。

- **领涨个股**：万达轴承 （换手率58.3%）、五洲新春 （趋势加速）、巨轮智能 （游资接力），减速器、电机、PEEK材料细分领域全面爆发[[1]()][[9]()]。

2. **新能源与固态电池**
- **光伏设备**：受半导体产能扩张带动，中信证券 看好国产替代逻辑，华丰股份 、圣阳股份 4连板[[4]()][[9]()]。

- **固态电池**：技术突破预期升温，科森科技 、普利特 涨停，但需警惕短期涨幅过大后的分化[[9]()][[12]()]。

3. **周期与金融板块**
- **钢铁**：三钢闽光 、新钢股份 涨停，建信期货提示需求回暖叠加高端特钢政策预期[[4]()][[12]()]。

- **券商**：尾盘异动拉升，中金公司 、中国银河 涨停，传闻合并预期驱动，但需验证政策落地[[6]()][[9]()]。

4. **半导体与消费电子 **
- **芯片股**：万润科技 、成都华微 涨停，受益于AI算力需求及国产替代[[9]()][[12]()]。

- **消费电子**：卓翼科技 （换手率61.3%）、福日电子 （华为链）活跃，关注苹果 春季发布会催化[[3]()][[5]()]。

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#### 三、今日操作计划
1. **持仓策略**
- **科技主线**：保留半导体（万润科技）、机器人（五洲新春）仓位，但需减仓涨幅超30%的标的，规避短期波动[[8]()][[12]()]。
- **新能源**：持有固态电池（圣阳股份）、光伏设备（科森科技），关注回踩5日均线的低吸机会[[4]()][[9]()]。
2. **调仓方向**
- **低位补涨**：
- **消费电子**：卓翼科技（高换手+华为链）、立讯精密 （苹果链）[[3]()][[5]()]。
- **周期股**：钢铁（三钢闽光）、特钢（抚顺特钢 ），博弈两会前供给侧政策[[12]()]。
- **金融防御**：券商ETF（合并传闻博弈）、银行（低估值+红利逻辑）[[6]()][[8]()]。
3. **风险提示**
- 警惕高位科技股（如部分AI算力标的）的获利回吐，关注北向资金动向及港股联动效应[[7]()][[10]()]。
- 今日盘前关注美股英伟达 财报对A股科技情绪的影响[[10]()]。
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#### 四、关键事件跟踪
1. **政策预期**：两会临近，关注新质生产力、设备更新等政策表述[[6]()][[12]()]。
2. **外围市场**：英伟达财报（影响AI链）、美联储货币政策预期[[10]()]。
**操作纪律**：若沪指快速突破3400点，可加仓金融、周期板块；若冲高回落，则优先止盈高位题材股，保留5成底仓等待调整。