狠，章盟主，上榜6亿+，..

      

5、热点板块研报归纳
（1）DeepSeek：长江证券研报：DeepSeek 持续开源，AI 技术平权加速应用落地。随着DeepSeek 继续其开源策略，或将进一步加速AI 技术平权，并在其基础上催生大量垂类应用，从而加速AI 应用落地，进而进一步带动算力需求的爆发。建议关注：1）中国推理算力产业链，重点推荐国内AI 芯片领军寒武纪；2）云服务厂商，重点关注与DeepSeek 合作的相关云厂商，3）IDC，重点关注于腾讯、阿里、字节等大厂合作的IDC。
（2）云计算：国信证券研报：随着Deepseek 加速传统客户的AI 渗透、拓展应用场景，国内云厂商的商业模式和需求空间将迎来变革。商业模式上，会提升产品的标准化程度，从传统的以本地部署为主转向通售卖大模型的API token最终把一系列的软硬件服务打包销售。需求空间上，AI Agent 长期来看能够持续取代人工成本，云计算厂商将成为生产资料的售卖者，其对应的天花板也将远高于传统的云计算业务，AI 时代传统的本地部署只能解决简单需求，云端部署将成为效率的选择，这也将带来更高的需求空间。
（3）AI电源：上海证券研报：受益 AIDC 建设及大厂资本开支扩张，对AI 高功率电源需求旺盛。叠加英伟达下一代产品GB300 预期电源功率大幅提升，有望带动电源板块量价齐升。普通服务器电源采用的是ORV3 架构的3kW/3.3kW 电源，而对应GB200 的Nvl72 的机柜采用的是5.5kW 的电源，之后的GB300 将采用12kW 乃至更高功率的电源，电源行业功率在通胀。电源功率提升意味着拓扑结构设计和功率器件材料体系发生改变，这将进一步带来电源价值量的提升。推荐标的麦格米特，受益标的欧陆通、泰嘉股份、通合科技。

3、操作策略

（1）DeepSeek又有好消息，DeepSeek降价了，会触发同行也降价，甚至免费，有利于AI应用的更大的普及。

（2）机器人板块，目前是机构和量化主导，有点复制前几年锂电板块的走势，趋势上行，今天龙虎榜显示是多家游资去追涨了，实际上尾盘被里面的资金给砸了，预计后面还是震荡上行，板块轮涨，但是不适合板块高潮的时候追涨，想买的等核心股回踩5日线参与。

（3）港股进入的大牛市，中国资产估值的逻辑还在发酵，昨天还看到外资大投行说，才刚刚开始，很多外资确实是看好并且真买的，港股那边走的比这边流畅多了。

对于绝大部分人来说，耐心持有核心股，比追来追去收益更多的，现在的风格已经很明确了，尊重市场，多些耐心。

晚上，消息面发酵的是国资云。

☛申万宏源-2010-2015年移动互联网行情复盘：DeepSeek，AI的“iPhone4时刻“

-＞结构变化上，把握产业趋势的重点驱动逻辑切换。硬件端，目前是AI 应用从主题投资向成长投资的过渡期，还不到AI 算力全面跑输应用的时间。而硬件的周期成长属性，并不代表0-1 突破后格局恶化就没机会，盈利能力受行业基本面回落影响的时间，也是捕捉结构性创新、布局下一轮基本面改善周期领涨结构的时间。应用端，AI 应用可能会演绎爆款点状出现（互联网2011-12 年）到应用逐步爆发（互联网2013-15 年）的过程，每个阶段可能都有结构性机会（11 年微博、12 年微信、13 年手游、14 年互联网金融、15 年互联网+），但领涨方向也会出现切换。
产业趋势行情高点的长期性价比约束是多少？全市场/公募含互联网量约40%，当前尚有距离。2015 年12 月，全A互联网概念公司市值占比达到40%，公募配置比例达到38.6%。截至2025/2/12，A股的AI 概念公司市值占比14.1%，占公募24Q4 持仓比例为14.4%，未来A 股市场含AI 量仍有很大提升空间。

☛银河证券-计算机-Deepseek冲击波：AI狂潮下计算机行业的颠覆与重生

-＞把握“低成本技术扩散→高价值场景变现”主线，建议超配具备数据独占性、算法工程化能力、端侧生态卡位的核心资产。建议关注三大赛道，1）AI Agent产业链，2025年有望成为AI Agent爆发的元年，未来三年复合增长率可能达到60%以上，提供高并发推理算力的云厂商以及下游拥有行业know-how的ISV厂商迎来重生；2）高质量数据服务与处理提供商，高质量的数据集是训练高效AI模型的基础，建议关注数据采集、存储、处理和分析等环节的核心技术和服务提供商；3）端侧AI产业链：DeepSeek轻量化模型推动端侧AI迎全新周期，建议布局“底层技术+生态合作+场景适配”的端侧AI产业链中占据卡位优势的公司。

☛华创证券-通信行业重大事项点评：国内AI闭环生态初绽繁华，重视算力服务及国产硬件投资机遇

-＞AI需求提振有望助力IDC行业逐步走出去库存周期，建议关注算力供应服务三大方向。复盘IDC行业发展历程，我们认为IDC行业的发展与数据流量的应用形式及应用总量紧密相关，自短视频流量爆发后于需求侧我国数据流量应用形式相对固化，于供给侧受运营商算力投资加码推动其IDC建设规模扩张、新基建政策推进下重能耗企业转型投建IDC等因素影响，国内IDC产业供给侧压力迅速激增，行业景气度及签约价格有所承压。而近期AI行业成功重塑数据流量应用场景，受Deepseek、豆包大模型等国内AI模型DAU快速提升影响行业景气度企稳回升态势显著，运营商、云计算服务商等纷纷于自身算力平台适配DeepSeek，并为客户提供DeepSeek推理服务。IDC作为各类数字技术应用的物理底座，可为云计算服务商提供物理设施和硬件资源，同时算力租赁企业亦可通过将其服务器部署于自建/云厂商IDC以向云计算企业等下游客户提供算力资源，相关方向企业有望核心受益，重点推荐中国移动、中国电信和中国联通的云计算业务价值重估，建议关注科华数据、数据港、世纪互联、万国数据、润泽科技、润建股份、光环新网、首都在线等各层级的算力供应商。

一、市场热度总览：

截止到凌晨的数据：

（1）热股琅琊榜三甲

1、杭钢股份，37%；
2、都不看好，23%；
3、五洲新春，14%；

（2）市场热度：84%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

三甲数据，小幅提高，热度数提高49个百分点，两个维度综合看，市场情绪继大幅提高。

章盟主出手，明天竞价冲

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一、市场核心要点

1、机器人板块大涨

机器人板块凭借进入jg名单的个股少，加上不断的消息刺激，什么可以自动站起来，什么可以功夫动作，走出了六亲不认的步伐的，持股的预计很多也会被颠簸下来了，而每天追涨对纯超短也是很难，是机构 量化的盛宴了，每天做T，舒服的如神仙。

月底还有2天，周四压力还是会比较大，而DeepSeek这边，一批股是周五出监管，可能要等到下月初，才能有一些股走出第二波，目前暂时还是各种轮动为主，但是这轮中国资产的价值重估远没有结束，看港股走势就知道了。

2、大资金动向

大资金的主攻方向、进出情况，可以从成交金额最大的这批股里面寻找端倪。市场成交金额前15：

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小结：大资金流入流出情况：流入： - ；流出：

二、连板天梯和风口板块：

1、连板天梯

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点评：连板股总数15只，高度8板，其中三连板及以上个股9只，上一交易日共15只连板股，连板股晋级率60%（不含ST股、退市股）。

二、涨停板块及个股分析（红字部分涉及主观评论,高手请略去）

1、领涨板块和龙头股分析

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点评：

（1）算力：大位科技 圣阳股份 华丰股份4连板，杭钢股份继续拉板，这是不怕超级异动了，但是对板块来说，资金还是有点畏手畏脚，不过多调整几天，再开启第二波，不是坏事。

（2）机器人：五洲新春新高板，永茂泰3连板，其他大都是补涨的首板，一直持有核心股的是躺赢，但去做补涨轮动还是挺难的，这不下午尾盘各种炸板和冲高回落，今天去追高的又是各种被坑。
(3）钢铁：八一钢铁 本钢板材等封板，消息面上是传钢铁去产能，这不会又把杭钢当做钢铁的龙头了吧？
总评：市场处于难受的阶段，持股也好，追补涨也好，都会比较难，各有各的难。

2、其他涨停板块、炸板股

(1)、今日其他涨停（表格头部：涨停逻辑：股票名称：最后封板时间：成交额）

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(2)、今日炸板

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点评：涨停家数97家（过滤st股），炸板率26%

（3）昨日连板股今日表现

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点评：昨日涨停股指数涨6.5%。

三、市场整体概览

1.涨跌家数分布

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点评：三板晋级率43%，增量：400亿。

2.主要指数表现

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点评：普涨

3、情绪周期监控

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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。