随着DeepSeek在各行业大规模接入和部署,AI算力需求爆发,国产AI算力将是DeepSeek的最大受益方向。
算力细分领域包含: 算力芯片、算力服务器、液冷、光模块、电源设备、交换机、高速铜缆、
数据中心。
相关领域龙头整理如下:
算力芯片
算力芯片,包含:
海光信息 (国产CPU龙头,产品为兼容x86的CPU和DCU,市占率超50%,客户包括浪潮、联想等)
寒武纪 (智能芯片龙头,专注云边端AI芯片,产品包含思元系列,客户包含阿里、
百度 、华为等)
澜起科技 (内存接口芯片龙头,市占率约40%-50%,客户包含三星、美光、
英特尔 等)。
其他股票,包含:
紫光国微 (市占率在特种IC领域超30%)
景嘉微 (市占率在军用显控领域超70%)
复旦微电 (FPGA市占率约10%)
芯原股份 (IP市占率国内第一、全球第七)
云天励飞 、
安路科技 (主要客户为
中兴通讯 、
汇川技术 及工业富联等)。
算力服务器
算力服务器,
包含:
工业富联(主营AI服务器、
5G设备与
云计算硬件,AI服务器市占率超75%,客户包括
英伟达 、
亚马逊 与
微软 等)、
中兴通 讯(提供5G基站、光传输设备与智能终端,5G基站市占率约15%)、
中科曙光(主营服务器、存储与
云计算服务)、
浪潮信息(AI服务器市占率超60%)、
神州数码 。
温控/液冷
包含:
英维克(温控节能设备龙头,主营机房温控、机柜温控与液冷系统,机房温控市占率约25%,客户包含腾讯、阿里及华为等)、
申菱环境(液冷市场市占率约15%,客户包括华为、三大运营商等)、
依米康 (精密空调市占率约18%)、
同飞股份 (提供液体恒温设备与液冷系统,液冷市占率约10%)、
佳力图 (提供精密空调与冷水机组)。
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电源设备
包含:
科华数据 (主营UPS电源、微模块数据中心及
储能系统,UPS市占率超30%,客户包含腾讯、阿里等)、
科士达 (主营UPS、光伏逆变器及储能系统,UPS市占率超25%)、
中恒电气 (国内HVDC电源龙头,HVDC市占率超50%,客户包含阿里、腾讯、百度及三大运营商)、
ST易事特 (客户包含华为、国家电网等)、
英威腾 。
路由器/交换机
包含:
锐捷网络 (主营交换机、路由器与云桌面,交换机市占率国内前三)、
中兴通讯 (主营5G基站、光传输设备与服务器)。
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数据中心
包含:
中国移动 (国内IDC服务商市占第二)、
中国电信 (国内IDC服务商市占第一)、
中国联通 、
润泽科技(IDC与液冷龙头,IDC市占率约10%,客户包括字节跳动、华为等)、
宝信软件 (主营工业软件与IDC)、
光环新网 (国内第三方IDC龙头,IDC市占率约5%)、
数据港 、
奥飞数据 、
首都在线 。
高速铜缆
包含:
沃尔核材 (热缩材料龙头,包含热缩管、充电枪等,市占率超60%)、
华丰科技 (连接器供应商,主营背板连接器、防务连接器,客户包括华为、中兴等)、
兆龙互连 (数据电缆龙头,市占率约9%,客户包括
海康威视 、英伟达等)、
精达股份 (主营特种电磁线)、
意华股份 (连接器制造商)、
胜蓝股份 。
光模块
包含:
中际旭创 (全球光模块龙头,市占率约12%,客户包括谷歌、亚马逊、华为等)、
新易盛 (市占率约8%)、
天孚通信 (光器件龙头,市占率超15%)、
华工科技 (主营激光装备与光通信模块)、
光迅科技 (光器件市占率约8%)、
博创科技 (客户包含华为、中兴等)、
剑桥科技 。
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液冷服务器概念利好2月21日,阿里预计未来三年AI基础设施投资超过过去十年
阿里巴巴 绩后大涨10%,阿里云收入同比增长13%,未来三年集团在云和AI的基础设施投入预计将超越过去十年的总和。
第一位:工业富联(
601138)
全球领先的电子制造服务商,与英特尔、英伟达深度合作。在云服务器、高性能服务器、AI服务器等领域技术和产品积累深厚,依托自身优势不断深化在算力市场的布局。凭借大规模制造能力和强大的供应链管理体系,能高效生产液冷服务器,其液冷服务器业务在全球市场占据重要份额,随着数据中心建设和AI发展,有望持续受益。
第二位:立讯精密(
002475)
电子连接器领域佼佼者,在精密制造领域底蕴深厚。深度参与客户定制化服务器的研发设计,特别是液冷服务器及液冷整机柜等产品。公司具备从精密零部件制造到整体产品整合的能力,为液冷服务器提供高品质组件和整体解决方案,相关产品已实现批量交付,在液冷服务器市场的影响力不断提升。
第三位:润泽科技(
300442)
超大规模数据中心运营商,是字节跳动的重要供应商。其廊坊数据中心具有规模和区位优势,已交付业内首例整栋纯液冷智算中心。大量交付高功率液冷数据中心,为火山引擎等平台提供算力底座,在数据中心机房机柜建设和整体运维方面经验丰富,随着数据中心液冷需求增长,发展前景广阔。
第四位:英维克(
002837)
精密温控龙头企业,为腾讯、阿里巴巴、
秦淮数据 等大型数据中心提供高效节能的制冷系统及产品。在液冷散热器研发生产方面经验丰富、技术优势明显,拥有Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案,可保障数据中心稳定运行,在数据中心温控市场竞争力强。
第五位:浪潮信息(
000977)
亚洲最大的液冷数据中心研发生产基地之一,提供液冷数据中心全生命周期整体解决方案。在液冷服务器市场份额领先,持续推出高性能液冷服务器产品,不断提升液冷技术,首创算力工厂,助力智算中心快速建设,为数据中心散热提供有力支持,引领行业发展。
第六位:申菱环境(
301018)
为数据服务产业环境等提供人工环境调控整体解决方案。与华为在数据中心温控领域合作多年,产品广泛应用于国内主流厂商。在温控设备领域技术优势显著,能根据不同客户需求提供定制化的液冷温控方案,在液冷服务器市场占据一定份额。
第七位:高澜股份(
300499)
液冷技术服务商,子公司高澜创新为字节跳动提供12U浸没液冷模组。拥有冷板式、浸没式和集装箱式液冷解决方案,在液冷技术方面拥有多项专利和核心技术,客户涵盖国内多家顶级互联网企业,随着技术的不断创新和市场拓展,市场份额逐步扩大。
第八位:强瑞技术(
301128)
专注于工装和检测用治具及设备的研发、设计等,是华为等世界五百强企业的合作供应商。在液冷领域有多年技术积累,已向华为交付多款服务器液冷机柜相关产品,在液冷测试设备领域增长迅速,随着液冷服务器市场发展,有望凭借技术和客户资源优势进一步发展。
第九位:中科曙光(
603019)
高性能计算领域的领军企业,在液冷服务器技术研发和应用方面积累深厚。已部署液冷服务器达数万台,不断推出先进的液冷技术产品,为科研、企业等多领域提供高性能液冷计算解决方案,推动液冷技术在高性能计算领域的应用和发展,在液冷服务器市场具有重要地位。
第十位:紫光股份(
000938)
ICT基础设施提供商,新推出的液冷服务器可降低能耗约30%。在数据中心、网络设备等领域业务广泛,能为液冷服务器的推广提供有力支撑,凭借技术研发实力和市场渠道优势,不断提升液冷服务器产品性能和市场竞争力,在液冷服务器市场积极拓展。