数据中心专家交流要点

【国投证券机械】数据中心专家交流要点

🔹需求端：国内市场，25-26年数据中心总能耗预计新增3-4GW，未来5年预计新增10GW以上；全球市场25-26年预计新增6-7GW，未来5年预计新增30GW以上。6年CAGR在10-15%，国内市场略高于海外。其中AIDC占比显著提升，预计从2024年的20%提高到2030年的50%。

🔹价值量占比：①IT硬件（60%）：其中服务器占70%，网络设备10%，存储设备10%，其他10%；②配套基建（30%）：配电系统合计70%，温控系统18%，其他12%；③土建（10%）。

🔹价值量提升环节：温控＞柴发＞配电；AIDC大型化趋势下，液冷渗透率预计持续提升、价值量提升最为显著；柴发备电机组需求跟随功耗增长，供需偏紧刺激25年招标继续涨价，同比约+20%。

#温控： 英维克 、冰轮环境 、高澜股份 、申菱环境 、同飞股份 、朗威股份 、佳力图
#柴发： 潍柴重机 、玉柴国际 （美股）、华丰股份
#配电： 科泰电源 、科士达 、中恒电气 、禾望电气 、科华数据
#零配件供应商： 联德股份 （温控压缩机铸件）、豪迈股份/应流股份 （备电燃机零部件）、长源东谷 （柴发零部件）、众智科技 （发电机控制系统）