2025.2.19周三在线盯盘

【创业板指缩量大涨2.03% 两市上涨个股超4600只 人形机器人概念股掀涨停潮】三大指数全天低开高走集体上涨，截至收盘，沪指涨0.81%，深证成指涨1.46%，创业板指涨2.03%。此外，北证50大涨超5%。两市个股普涨，上涨个股超4600只；两市全天成交1.71万亿元，较上一日缩量成交896亿元，内资主力资金净买入99.08亿元；两市涨跌中位数为1.65%。

盘面上，市场情绪快速恢复，题材概念多数走强，赚钱效应明显。人形机器人相关概念集体爆发，万达轴承30CM涨停，双林股份、三丰智能等多股20CM涨停；半导体、芯片等硬科技概念全线走强，路维光电、帝奥微20CM涨停；算力相关概念集体拉升，海兰信、杭州柯林20CM涨停；DeepSeek等AI应用概念再度走高，平治信息等多股涨停；核聚变、低空经济、商业航天、无人驾驶等概念表现强势。两市仅银行、煤炭板块走弱。

消息面上，1、宇树科技王兴兴表示，在今年年底之前，整个AI的人形机器人会达到一个新的量级；2、马斯克发布AI模型Grok 3，DeepSeek推出NSA，用于超快速的长上下文训练和推理；3、中芯国际控股公司中芯京城二期工业用地成交，拟建项目总投资不低于500亿；4、蚂蚁集团回应下场自研智能机器人：持续布局和加大AI投入。

【港股半导体股涨幅扩大：脑洞科技飙升近70% 华虹半导体涨20%】港股市场半导体股涨幅进一步扩大，其中，脑洞科技飙升近70%，华虹半导体涨20%，康特隆涨超18%，晶门半导体、上海复旦涨超10%，顺泰控股涨9%，宏光半导体涨近8%，中芯国际涨近7%，中电华大科技涨5%。

【人工智能领域突破成价值重估催化剂 多家外资巨头密集调升中国市场评级】在众多利好因素中，以DeepSeek为代表的人工智能领域突破，正是成为推动中国股市价值重估的核心催化剂。多家外资机构人士认为，DeepSeek以较低成本达到国际领先水平，凸显中国在AI领域的创新实力，同时也将推动市场对技术升级和生产率提升的预期。

2月18日，汇丰环球私人银行及财富管理宣布将中国股票评级从中性上调至偏高，成为继高盛、瑞银、摩根大通等机构后，又一家看多中国市场的外资巨头。汇丰此次评级调整，直接指向中国人工智能领域的自主创新突破及其商业化潜力，且同时将对亚洲新兴市场股票的整体观点也上调至偏高。此外记者今日从渣打、星展两家外资银行了解到，二者对中国股市预期同样保持积极。在投资方向上，外资机构均认同将AI以及相关产业链视作核心配置方向。

【年初至今大涨27.5% 中国“十姐妹”碾压美股“七巨头”】2025蛇年伊始，DeepSeek的热度已传导至整个科技板块。今年年初至2月18日收盘，恒生科技指数已累计大涨超26%，盘中刷新3年新高。而美股三大主要股指的累计涨幅却均不到5%。海外市场投资者也在重估中国科技股资产，有美国分析师梳理了中国“科技十姐妹”（即阿里巴巴、腾讯、美团、小米、比亚迪、京东、网易、百度、吉利和中芯国际），称它们自2023年年底至2025年2月12日的累计涨幅已超过美股“科技七巨头”（即苹果、微软、Alphabet、特斯拉、Meta、英伟达和亚马逊）同期的表现。

单从今年年初至2月18日收盘的表现来看，中国“科技十姐妹”也是全线上涨，平均涨幅为27.5%。其中，阿里巴巴-W表现最好，这期间的累计涨幅达53.28%。美股“科技七巨头”则表现平平，七家公司的平均涨幅为1.3%。某头部券商公司的调研纪要对这一现象作出总结，DeepSeek通过MoE架构大幅提升效率，改变了市场对中国互联网资产追赶速度和技术储备落后于美国的看法。这为中国互联网资产提供了后发追赶的机会。

【芯片股涨势扩大 华虹公司涨超15%创历史新高】芯片股涨势持续扩大，午后华虹公司涨超15%，创出历史新高，此前帝奥微、路维光电、大为股份涨停，燕东微、晶方科技、韦尔股份、全志科技、中科飞测等多股涨逾6%。国信证券认为，通过与DeepSeek等国产大模型的适配，国内全功能GPU对复杂AI任务的支持能力将得到验证和优化，有助于国内AI全产业链发展，或可关注相关半导体公司。

【“星际之门”和“中国DeepSeek热潮” 齐现！大摩：AI芯片产业链需求火爆】尽管DeepSeek冲击之下，英伟达等AI龙头经历了一波调整。但大摩却认为，DeepSeek将和“星际之门”一起，掀起一波AI芯片产业链需求的新高潮。摩根士丹利分析师在最新研报中表示，随着全球对AI技术需求的激增，特别是在中国，AI供应链的关键组件和市场参与者正迎来新的发展机遇。

报告预测，随着“星际之门”项目和中国对高性能计算（HPC）需求的增长，AI供应链将迎来重大变革。报告强调，"全球云资本支出保持强劲，表明对AI半导体/硬件的需求强劲"。大摩还上调了2025年云大厂支出的预期，增速从同比29%上调至32%。此外，分析师们特别看好GPU和ASIC在AI半导体领域的应用，尤其是在英伟达和AMD之间的竞争中，更倾向于英伟达。报告还提到，随着AI技术的发展，相关的供应链组件，如Blackwell服务器和Hopper GPU，也将迎来新的需求高峰。这些预测不仅基于当前的市场趋势，还考虑了技术进步和全球经济环境的变化。

【稀土永磁板块震荡走高 金力永磁涨超10%】稀土永磁板块震荡走高，金力永磁涨超10%，立中集团、正海磁材、西磁科技、大地熊、久吾高科、银河磁体、万朗磁塑等涨超5%。根据天风证券测算，特斯拉每台人形机器人的需要3.5kg的钕铁硼永磁，用量是一台新能源车的1.75倍，到2025年，特斯拉机器人对高性能的铝铁硼永磁材料的需求量将会达到6150吨，意味着未来人形机器人或将取代新能源车成为稀土永磁需求新的增长点。

【港股机器人概念股持续拉升 金力永磁涨超20%】港股机器人概念股持续拉升，金力永磁涨超20%，优必选、京城机电股份涨超10%，微创机器人、上海电气跟涨。

【“我的发言稿就在眼镜上！”AR眼镜首次亮相政府大会 网友：杭州又遥遥领先了】2月18日，浙江杭州余杭区经济高质量发展大会上，灵伴科技创始人祝铭明佩戴最新产品ROKID GLASSES现身大会现场。创始人将自己的发言稿显示在眼镜上，靠手指上的戒指就能翻页，“很轻松！”据了解，这款最新的AR眼镜重量仅为49克，搭载AI技术后，能实现翻译、支付、问答搜索等功能，网友称其为“最合适的上班搭子”；还有网友表示，杭州又遥遥领先了.

【蚂蚁概念股异动拉升 奥比中光直线触及涨停】蚂蚁概念股午后异动拉升，奥比中光直线触及涨停，永安行、天源迪科、雄帝科技等股拉升。消息面上，近日有招聘平台信息显示，蚂蚁集团开放招聘具身智能人形机器人系统和应用等岗位。