0213策略

宏观：
美国1月未季调CPI同比升3%，预期升2.9%。交易员预计美联储将减少政策宽松力度；交易员将下次美联储降息时间从9月调整至12月。

地产：
传闻，据知情人士透露今年填补约500亿元人民币的资金缺口口,显出政府对陷入困境的开发商的支持。200亿专项债用于收购某地产的存量物业和空置土地。

人工智能：
1. 字节豆包大模型团队提出稀疏模型架构
推理成本最高可降低83%。
2. 消息人士透露，文心一言5.0“在多模态能力方面有重大增强”。百度 计划在今年下半年发布下一代AI模型文心一言5.0。
3. 根据产业专家最新反馈，微信基于deepseek的一些产品方案已经得到了马化腾、张小龙的同意，预计近期外部就能观察到变化。

机器人 ：
1. 宇树科技人形机器人京东 线上首发，G1/H1售价9.9万/65万元。
2. 宁德时代 已成立数十人的团队自研机器人本体。
3. 苹果 正在为其未来的智能家居 生态系统探索人形和非人形机器人，这些产品在内部仍处于早期概念验证(POC)阶段。

智能驾驶：
1. 特斯拉 计划于今年6月在美国德克萨斯州推出付费Robotaxi服务，并逐步扩展至全球市场。
2. 吉利将依托曹操出行平台开展Robotaxi商业运营，计划于2026年推出吉利自主开发的全新定制车。
3. 消息称百度正洽谈在阿联酋运营机器人出租车，最早上半年开始测试。
4. 特斯拉FSD进入墨西哥市场，预计第一季度面向欧洲和中国推出。
5. 传bj要大力推进robotaxi，规模远大于去年萝卜在武汉的规模。
6. 何小鹏：5月推出MONA M03 MAX 搭载行业最顶尖自动驾驶技术。

华为：
传H要推出1300w部 中低价位的机。

半导体：
1. 高盛 上调中芯国际 评级至买入。要知道这是高盛过去3年来首次给smic买入评级。
2. 唯捷创芯 、卓胜微 等可能与端侧AI发酵和高盛芯片小会有关。

低空：
亿航智能 大涨，传亿航取证OC一季度落地。

策略观察：
1. 今日成交16772亿，增量413亿。指数早盘中规中矩的震荡，低开再冲高，向下踩又拉回，还有点缩量，平静的周三，但临近尾盘直接抢筹，着实令人意外，尾盘再一发万科的消息，那更是回落一路上扬到收盘，指数尾盘在万科消息出来前一波拉升不太看得懂是什么节奏，怀疑是外资在买入权重，如果按照继续向上进攻去假设，符合预期的走势是早盘冲高回落整理到下午或周五再动，早盘就明显放量进攻就超预期了。 2. 板块方面，休整一天的tmt开盘立刻继续上涨，今年第一轮科技行情到今天这个位置，买点难卖点也难，今天涨完明天抛压总会大一些，但这第一波行情的结束也可能是分歧后无法再转强才算信号。地产依靠尾盘消息夺魁今日榜首，其他普涨不提了。
3. 题材方面，今天普涨，机器人、数字电源、端侧AI、芯片、锂电、大金融、地产等等，可以轮动的地方太多了，大家都能蹲到赚钱的一天。核心前排就拓维一个放量，符合预期，昨晚的消息几乎让今天很难有分歧，在微妙可能有筹码想提前兑现一些的下午，指数也很配合的向上走，那就把抛压都留给明天了，前排仍然会有换手龙晋级的预期，其他的波动都是跟随前排强度。