其实这两天一直在学DS的逻辑以及对AI和投资界的影响，结果招致了一堆非黑即白的喷子的怒喷，他们各种认为这是一件特别扬我国威的事情！我当然看着我们的DS这么厉害也很开心，但是有一个逻辑上的问题一直很不解：这么厉害的算法优化方法开源了，拥有那么多高端GPU的美国大企业是不是也节约了更多算力和资源，会加速他们的AI应用端发展呢？比起我们拥有的GPU来说，美国岂不是更加受益？那算不算资敌呢？（当然是按照喷子们非黑即白，打倒一个抬一个的逻辑）况且自己可以用DS问一下，还需要多久可以完全国产化不用
英伟达的芯片，看看它说要用多久？那么这段时间我们是要帮助美国的大企业加速AI应用端的快速发展，还帮美国顺手省点能源吗？如果按照人类命运共同体来解释以及梁先生自己说的是中国企业为IT社区作出自己贡献来说是完全行得通的，但是按照喷子们说的DS打败了美国，打败了英伟达，那这个说法可就圆不过去了，还有资敌之嫌疑吧
开源是科技领域最大的卷，用零收入换取生态。开发人员的精力是有限的，开发人员也是一种战略资源，不管是哪国人，只要用了deepseek之后，就被捆绑在这个生态战车上了，他们的各种产出又加固了这个生态。这时候这些老外开发人员才变成了资敌。强大的科技生态带来的另外一个副产品就是统战输出，这才是顶级战
【生动解释Deepseek现状】
想到个比较通俗易懂的方法可以说清楚Deepseek的影响，我们可以把研发AI模型比做造车。
目前中美都在从0开始研发，美国石油充足，
中国石油比较紧张，且依赖美国，因此为了阻止中国研发，美国对石油做了出口管制。
美国OpenAi为首的公司，仗着石油供应充足，致力于研发一款性能卓越，座舱舒适，未来甚至可以完成智能驾驶，高速行驶的性能车，缺点就是功能太多，油耗比较高。目前美国的车也只能跑到50公里/时，离真正可用尚有距离。
中国Deepseek突然发布了一款油耗只有美国1/3甚至更低的车，也能跑到50，主要通过轻量化等已有的技术完成。
这时候有舆论认为，石油要过剩了，因为不需要这么多，于是油价暴跌。
但实际情况是，有一批原来没钱造车的玩家，现在能够入局，研发不同款式经济型的通勤车，市场上车辆需求反而指数级增长。另一方面，而为了从目前 50公里/小时的最高速度进化到未来80-100，甚至超过100，达到完全可用状态，未来仍需要加大研发才能做到。
而Deepseek在开源后，美方现在掌握了轻量化技术，同时还掌握石油资源...
维持前面观点吧，英伟达可能上涨空间不多，但是崩溃还没到时候，对于宏大叙事还是谨慎点更好。关注本周美国大厂业绩会，如果统一口径加大研发，预计美股的坑还是会被填上
你这比喻不太恰当。英伟达只能算是一个卖金铲子的。以前只有金铲子能挖矿，而ds的出现，让银铲子，铜铲子，甚至铁铲木铲也能用了，只是金铲子效率更高。而对于大多数中小企业和创业者来说，他们不会选择效率最高的，而是成本最低的
本来AI应该是互联网之后技术效率和性价比提升的突破，结果被英伟达搞成了肌肉和财富的奴隶制，要用黄金来铸造王座。DS属实是真正符合时代的产物。
大多数人都是从算力需求角度去讨论，看多的主要强调成本大幅下降效率大幅提升后算力总盘子肯定会继续扩大，不过就是短期上升斜率放缓了；看空的主要强调训练算力需求下降， 而这是英伟达的基本盘。
其实从需求角度纯讨论挺难论出来一个所以然来的，最终还是数据说话，过去海外云巨头的算力开支就是一直在超越大家的想象，大众从想象的闭环逻辑和身边可感知的需求反馈出发，半年前甚至更早就认为这种无脑怼算力的玩法根本无法持续，结果云巨头还是一路不停地竞相上调资本开支，还嫌不够，又搞了一个5000亿美金的星际之门。
所以，虽然理论上训练算力需求承压没啥疑问，但对英伟达算力芯片需求真实的影响多大，还得看云巨头的态度，毕竟谁也说不清他们准备拿多少算力卡来做训练，多少做推理。
不过，对于英伟达股价影响的讨论，不应该只停留在影响业绩的需求端，可能更重要的是估值端的影响。
过去英伟达一直享受估值溢价，不仅仅因为其算力芯片爆炸性的需求增长，也不仅仅因为其高端芯片一骑绝尘的竞争力和cuda生态的独步天下，更重要其生态的卡位和垄断性，通往agi之路只有堆算力卡这么一条路行得通，然后其高达80-90%的垄断地位又很难打破。
现在，这两个逻辑都发生了动摇，一方面，不再是只有堆算力卡一条路，优化算法也行得通，可能还更高效更好，另一方面，应用大时代，推理会越来越重要，
博通asic的分食已经不可避免，英伟达垄断金身被打破几乎已经是必然了。那么，估值溢价首先被打掉也是必然了。
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