智能眼镜有望成为端侧AI落地最佳场地之一

【背景消息】

全球瞩目的消费电子 盛宴CES 2025，将于1月7日至10日盛大启幕！展会宣传海报由前沿
AI技术匠心独运，主题人物佩戴的神秘AI眼镜，预示着一场科技风暴即将来袭。

据统计，“AR/VR/XR”板块参展企业高达312家，中美韩三国企业占据半壁江山，占比高达66%，竞争之火愈演愈烈。

2025年，被业界公认为AI眼镜的爆发之年，“百镜大战”的号角已经吹响！WELLSENN XR报告预测，至2035年，AI+AR智能眼镜将全面替代传统智能眼镜，销量飙升至14亿台，与智能手机并驾齐驱，成为下一代计算终端的领航者 。
AI眼镜产业链上下游紧密相连，从零部件供应到设备制造，再到销售服务，资金热捧SOC主控芯片、显示屏及自主品牌，一场科技与资本的盛宴正待开启！

【行业分析】

●Ray-Ban Meta销量破百万，智能眼镜正在成为重要的AI硬件落地形式。

“AI眼镜”可以定义为在普通眼镜/墨镜等的基础上，导入多模态AI功能，是对端侧AI应用场景重要探索。眼镜+多模态AI是作为个人AI Agent最好的形态之一，智能眼镜正在成为重要的AI硬件落地形式，尤其有望成为通用的多模态AI助手的重要载体。2023年9月，Meta与Ray-Ban第二代联名产品Ray-Ban Meta发售，产品形态舒适时尚，接近传统眼镜的重量及外观，硬件上搭载高通 AR1芯片，1200万像素摄像头、全新定制设计的扬声，五麦克风阵列，同时还集成了Meta的Llama模型，可以做到实时翻译、回答用户提问，用户只需要说“Hey Meta”即可激活内置AI助手进行互动。
据The Verge统计，截至2024年5月，Ray-Ban Meta智能眼镜的全球销量已突破100万台，预计2024年全年出货量有望超过150万副。

●AI+AR眼镜或是产业下一步发展趋势，行业巨头积极布局。

根据IDC数据，2023年全球AR/VR设备出货量同比下降8.3%至810万台。具体来看，2023年VR设备出货量同比下降10.7%至760万台，而
AR设备同比增长63.5%至50万台，2024预计AR头显的总出货量将达到84.5万台，同比增长85.6%，增速远超其他XR类产品。随着多模态AI的快速发展，在AI赋能下的AR眼镜不仅能极大地提升交互能力，使其更加智能和人性化，还能拓展AR眼镜的应用场景。从产业巨头布局来看，在XR领域市占率第一的Meta也在AI+AR领域积极布局。
根据IT之家报道，Meta计划2024年9月展示首款智能AR眼镜“猎户座”（Orion），持续引领产业发展方向。

●AR显示器件与光学方案是降本增效核心环节，Micro LED+光波导发展可期。
AR设备主要构成器件包括芯片、感知交互、传感器、光机模组、机框等，其中显示器件与光学方案构成的光机模组是当前价值量最高的零部件，占AR设备成本约50%，同时也是对产品使用体验影响最直接的零部件，是产业链降本增效的核心环节。当前AR眼镜市场主要以使用Bird bath+Mircro OLED方案的观影眼镜为主，由于Birdbath光学方案存在外界透光率低、模组体积较大、光损较高等问题，Micro OLED亮度较低，材料使用寿命有限。光波导方案在体积、清晰度、FOV等方面具备优势，Micro LED发光亮度、响应速度和使用寿命上均优于MicroOLED，Micro LED+光波导或为AR眼镜最优光显方案，后续有望在生产工艺及技术成熟后成为主要发展方向。

【相关核心概念股梳理供参考】

●星宸科技
核心题材：AI眼镜
+ SOC芯片
公司亮点：星宸科技在SOC芯片领域表现卓越，算力排名第一。其技术实力为AI眼镜发展提供强大支撑，有望在AI眼镜的芯片解决方案上取得领先，为行业带来高性能、低功耗的芯片产品，助力AI眼镜产业腾飞。
●润欣科技
核心题材：AI眼镜 + SOC芯片
公司亮点：润欣科技专注于SOC芯片研发，其芯片可应用于AI眼镜。公司多款AI玩具已接入豆包大模型，展现出在AI应用方面的探索精神，在AI眼镜芯片供应上有潜力，能够为智能眼镜的发展提供可靠的芯片技术保障。
●华灿光电
核心题材：AI眼镜 + Micro LED芯片
公司亮点：华灿光电在Micro LED芯片领域不断进取，致力于推进芯片在更小尺寸屏幕的应用。这一技术突破对AI眼镜的显示效果有着重要意义，有望让AI眼镜的屏幕更加清晰、小巧，提升用户体验，在显示技术方面具有竞争优势。
●国星光电
核心题材：AI眼镜 + Micro LED微显示屏
公司亮点：国星光电研发出0.39寸单绿色Micro LED微显示屏，可应用于AI眼镜。在显示技术方面取得成果，其产品能为AI眼镜提供高质量的视觉显示，有助于推动AI眼镜在视觉呈现上达到新高度，在行业内占据一定优势。
●亿道信息
核心题材：AI眼镜 + Rokid合作
公司亮点：亿道信息与Rokid合作，在亿境虚拟推出多款AI、AI眼镜产品。通过合作实现资源互补，加速产品研发与推广，在AI眼镜的设计与生产上有独特优势，能够满足市场对智能眼镜的多样化需求。
●博士眼镜 核心题材：AI眼镜 + 零售
公司亮点：博士眼镜是国内眼镜零售头部企业，且为雷鸟创新投资方，与李未达成战略合作。在零售渠道方面有强大的网络，能够将AI眼镜快速推向市场，结合自身的零售优势与合作伙伴的创新技术 ，有望引领行业发展。
●卓翼科技
核心题材：AI眼镜 + 量产
公司亮点：卓翼科技在AI智能眼镜方面已达量产状态，展现出强大的生产能力。能够高效地将研发成果转化为产品，在保障产品质量的同时，实现大规模生产，满足市场对AI眼镜的需求，在AI眼镜生产领域具有显著优势。
●雷柏科技
核心题材：AI眼镜 + 智能产品
公司亮点：雷柏科技在智能产品领域有深厚基础，其智能眼镜产品功能包括音频接听电话等。通过技术创新，将多种功能集成到智能眼镜中，为用户提供便捷的使用体验，在智能眼镜功能拓展方面有独特的技术优势。
●创维数字
核心题材：AI眼镜 + 轻交互
公司亮点：创维数字专注于轻交互AR眼镜，搭载AI功能。通过对用户交互体验的深入研究，开发出具有特色的轻交互AR眼镜，在AI与AR技术融合方面有创新成果，能够为用户带来更加智能、便捷的眼镜使用体验。
●天键股份
核心题材：AI眼镜 + 量产
公司亮点：天键股份在AI产品量产方面成绩突出，其AR产品已实现量产出货。在生产管理和质量控制上有成熟的体系，能够稳定地为市场提供高质量的AI眼镜产品，在AI眼镜的量产和供应链管理方面有显著优势。
●国光电器
核心题材：AI眼镜 + 硬件生产
公司亮点：国光电器在AI硬件生产方面实现规模量产，包括AI耳机、眼镜等产品。在硬件制造上有丰富经验和大规模生产能力，能够保障产品的质量和产量，为AI眼镜的普及提供可靠的硬件支持，在行业内有较高的知名度