1月2日市场复盘 2025年的第一场雪，比以往来得有点……

每日复盘：

2025年的第一场雪，比以往来得更早、更猛烈。
元旦之后第一个交易日指数单边下行，创业板指 领跌。盘面上，零售、食品、电商、旅游等板块涨幅居前，超过4300只个股下跌。沪深京三地成交额超1.4万亿元，较上日放量509亿。

节前我们反复强调指数整体的格局是在3250到3500点之间横向震荡，需要警惕出现调整末端的突然大跌，在12月19日《越是迷惘的时候,越是要往远处看》，给出明确的看跌理由：
在昨日我们的文章中还是提示要谨防大跌原文如下：“上周我们反复强调，在横盘震荡当中一定要谨防出现2024年11月22日那种单日大跌的走势，当大跌真的出现了，反身向上的机会也就来临了。”
当大跌真正来临了，不是寻找下跌理由的时候，而是分析清楚这个大跌会不会发展成2024年1月底的那种连续暴跌，或者就是短暂的一两天的下跌打击大家的持股信心，随后开启上行。我们认为现在市场的资金面、政策面与2024年年初的资金面、政策面不可同日而语，这里不具备连续大跌的基础。另外节前我们分享了一个观点，如果资金一味的拉银行股带动指数牛市，反而会导致场外资金不敢进场，因为怕进场以后，银行股一旦调整，引发指数大幅回调，今天的这个大跌就是我们预判出现的情况，进场早的资金就会被套吃面。但是当这种预演的大跌真正出现了，反而认为风险提早获得释放，有利于场外资金进场抄底，继而引发春季行情。所以现在不宜过分看空。

市场情绪 ：
1月2日涨停非ST个股数量58家，（前一个交易日46家），跌停13家（前一个交易日23家），炸板35家（前一个交易日19家），回撤8家（前一个交易日9家），一字板4家，回封板34家。市场最高连板商业连锁的中百集团 、东百集团 晋级6连板。中百集团今日的涨停已经确认了它就是大家一直猜想的跨年龙，跨年龙给了促消费方向，也预示着2025促消费这盘棋会非常精彩。
中百集团这个二波规避监管，然后在第二波打出高度的模式正在被其他个股模仿，比如微信小店概念的来伊份 、四足机器人 概念的建设工业 、人形机器人概念的克劳斯 ，它们都在仿效中百集团开启二波上涨，相比来看建设工业横盘震荡时间超过6个交易日，具备连板上行的潜力，来伊份、克劳斯如何演变仍然需要跟踪观察。
结论：
1、市场正在酝酿新的炒作大周期，大周期会产生新的大主线。
2、今日指数大跌，数据显示市场情绪进一步提升，验证了市场情绪先于指数回升，更加确认了新的炒作周期正在开启。
3、如果把我们的分析归类属于哪一个派别，我们更愿意被称做数据分析派，依托客观的数据进行分析，获取结论、指导操作，不盲目看空看多。

热点剖析：

58只涨停非ST个股当中，热点分布在如下几个方向

1、促消费概念25只个股涨停,接近今日涨停个股的半壁江山，主要分布在商业零售11只、食品饮料4只、纺织服装2只、家居装饰2只，微信小店6只，我们把微信小店归入促消费概念，是因为微信小店通过社交电商送礼物的模式，最终促进了消费。消息面来看，商务部近日召开零售业创新提升工程推进视频会，部署落实7部门《零售业创新提升工程实施方案》。商务部副部长盛秋平在会上提出，各地商务部门要把零售业创新提升工程，作为全方位扩大国内需求、实施提振消费专项行动、畅通经济循环、降低全社会物流成本的重要抓手。




2、机器人概念，三只个股涨停，我们在前面两篇文章，在别人已经不再关注机器人概念的时候，反而特别强调需要再次关注，这个方向未来炒作的核心在于：建设工业作为军工机器人的龙头，会不会仿效中百集团走二波上涨，如果它持续连板，会不会引发机器人概念股再次跟风启动。

3.AI眼镜概念，这是在促消费之后，最有可能短线爆发的题材

4、算力方向，包括算力工程和数据中心两个方向，目前仍处蛰伏状态，没有被市场认同的主要原因是信息催化短暂缺失，龙头个股经历量化砸盘之后还在修复过程，没有引领人气的个股率众而出。


5、并购重组概念


2025年仍然会是并购重组的大年，各管理部门出台各类公文为破产重整、并购重组的规范推进保驾护航，做重组比拼的是对上市公司基本面的研究深度，比拼的是持股的耐心。
结论：
1、无论你承不承认、喜不喜欢商业零售、食品饮料，它们都是2025年第一个主线热点，从旧周期穿越而来，打出了连板高度。
2、从二波龙头晋级的角度，机器人概念的建设工业能否仿效中百集团值得重点关注，如果建设工业持续晋级，有望继续激活机器人概念。
3、新周期开启，新热点从信息催化的角度，消费电子 的AI眼镜、AI玩具正在启动，部分个股今日逆势上涨，尾盘还有资金抢盘的迹象。
4、算力方向分支众多，从老周期里面就是千年老二的地位，到现在还是陪跑，逻辑有没有，有；走势强度怎么样，一般，这就是现状。

每日策略：

一、昨日给与的指数研判原文不变：
指数角度，如果节后开盘继续下跌，就可以按照计划进场低吸。
二、新周期已经开启，新周期热点由老周期龙头穿越引领，及新热点新龙头聚集人气两部分组成。
老热点穿越看中百集团引领的促消费方向、来伊份引领的微信小店方向、建设工业引领的机器人方向。
新热点：信息催化看AI眼镜、AI玩具方向，算力方向的老龙头并没有板块引领性，需要观察会不会在未来依托其他信息催化再度崛起。

虽然2025年第一个交易日遭遇了下跌，我们还是分享用豆包大模型制作的图片，图片采用了：2025 、牛、上涨、红色背景这些prompt(AI模型提示词) 来制作，祝大家2025年走出亏损，走向赢利，收获满满！