2025新启航

还有一只股比较类似于杭钢股份，就是双成药业，但是它当时遇到了牛市，而且市值比较低，后面的走势也不适合参考

25.2.10 盘后 指数尾盘偷鸡大阳线，情绪直接转修复（月收益：-11%，年收益：-20%）
等大分歧，但分歧迟迟不来

赚钱效应
今天的赚钱效应还是很不错的，没有什么大跌的股票，各个指数也都是平开高走。昨天大幅回撤的优刻得、首都在线今天还是高开，可见市场情绪之强。

大盘
两市量能较昨日小幅放大，维持1.7万亿，整体可控。
指数早盘都没啥异动的，尾盘的时候受到外网传闻“外网的传言，称考虑提供68亿美元融资计划以帮助万科偿还债务”，地产股爆拉，带动了整个指数的上涨。量能也是在尾盘这波拉升的时候放大的。
沪指站上了所有均线，并开始挑战第一波下跌留下的跳空缺口。这个缺口比较小，补起来不难。补完就到之前的区间震荡了。

热点
deepseek并没有如预期的分歧，而是直接小幅高开，然后快速拉伸。板块指数又走出了一根大阳线。这个很有可能是由于昨天苹果和阿里合作消息的刺激。
20cm：已经走完了整个流程，没有更多的预期了。之前的主升，昨天午后的分歧，今天的低开分歧延续，之后接的回流。今天开盘分歧比较小，前排回流的强度也比较小，没有特别亮眼的个股。每日互动、并行科技、优刻得这些。青云科技仗着盘子小继续连板，但是封单不足，而且盘后又出了减持公告，影响情绪。
10cm：最高标和次高标都开板放量了，昨天五连板的个股全部晋级，其中杭钢股份、浙数文化、梦网科技继续一字，拓维信息竞价爆量换手后快速拉升封涨停。杭钢股份竞价开出来加单加到了50亿，浙数文化10亿，梦网科技30亿封单。
杭钢股份：算了下大概40%的流通股是可以买卖的，而且按历史情况来看，成交量最大的一天也只有6%，市场完全是接得住的。预期是后天周五才能开板，明天应该还有30亿封单左右。它的问题是，我没找到这几年有开盘一直一字，然后走成大龙头的个股。唯一符合一点的也只有高新发展了，第一波一字开了之后上涨了30%。
浙数文化：预期明天开板，早盘封单在6亿左右，随便分歧一下就开了。
梦网科技：陈小群的号召力还是强啊，但是看不懂是明天开还是后天开，只能说明天有小概率开。
拓维信息：今天竞价爆量高开其实是个很好的买点，其余五连板的前排个股都开不了，它具有唯一性，而且竞价直接小幅高开，放量6亿，占了昨天成交额的一半，已经很强了。

从板块的角度来讲，明天deepseek仍然是分歧的预期，昨天盘后的消息刺激导致板块分歧不彻底，只有小分歧。下次分歧肯定是大分歧了。所以仍然只能继续等分歧，等板块回踩五日线了再看。

个股
光线传媒：难道光线传媒不是龙头吗？哪吒的持续超预期是可以预见的，央妈也一直站台。唯一的问题是它与deepseek沾不上边。这是非deepseek中最强势的个股了，但是始终视而不见。

龙虎榜
拓维信息：昨天的卖一章盟主今天又加倍买回来了，直接买了3.5亿，醉了。
光线传媒：买盘全是散户榜，卖盘全是游资和机构。
视觉中国：又是陈小群，买入了2.5亿。
每日互动：买盘卖盘全是散户。
青云科技：平平无奇的买榜，说明没人愿意接力。
优刻得：应该是量化榜，可以参考彩虹股份来做。

比较好的榜单是视觉中国，拓维信息的榜单也一般。

操作
1. 卖掉优刻得后顶板杭钢股份，未买进去。

错过的机会
拓维信息：盘前没有相关计划，也未关注到竞价爆量。
光线传媒：还未首阴；deepseek的大爆发，指数的上涨，导致情绪外溢。可以做非deepseek的最股的。

操作计划（模式、节点）
继续顶板杭钢股份，等deepseek大分歧。
光线传媒能买吗？deepseek大分歧的节点，再去买跟随情绪上涨的个股，而且还不是deepseek板块的，有点不合适。

消息面 
1. 今日尾盘，外网传言，称考虑提供68亿美元融资计划以帮助万科偿还债务。具体，有是说将出资200亿元的专项债，用于收购万科的未售出房产和空置土地。
2. 盘中消息，豆包提出稀疏模型架构，推理速度较 MoE 架构提升2-6倍，推理成本最高可降低83%。
3. 谷歌Deepmind CEO：算力才是AI进化的硬道理
4. Altman：即便有了DeepSeek，星际之门5000亿不够，未来是5万亿计算集群
5. TrendForce：2025年全球AI服务器出货量有望年增近28% DeepSeek效应将提升AI推理占比
6. 青云科技：股东嘉兴蓝驰和天津蓝驰2月6日-2月11日合计减持1.3%公司股份；公告未与DeepSeek签署服务合作协议

25.2.11 盘后 指数小幅调整，情绪冲高回落，个股出现较大回撤（月收益：-13%，年收益：-21%）
明知要亏钱，还要去亏钱


赚钱效应
整体赚钱效应一般，这波上涨以来第一次出现涨少跌多的走势，算是日线级别的分歧，而且分歧的强度也比较小。
跌停家数仍为个位数。

大盘
大盘缩量调整，没有明显异常，仍然在上升趋势中。

热点
deepseek低开后大幅冲高，午后接近高潮，开始大幅回落。k线上收了根长上影线的十字星。今天第一次弱分歧，明天预期强分歧。
明天板块指数如果还是平开的话就没啥意思了，但如果能跌个3%以上的话，差不多是可以出手的节点。那应该刚好是板块指数回踩五日线。
20cm这一块，目前最强的仍是每日互动和并行科技，青云科技这种5个20cm一字毫无换手，且没有特别强逻辑的，没多少带动性，也没多少人愿意接盘。今天是每日互动第一次大分歧，明天如果有大跌的机会的话，是可以买入博反弹的。
10cm这一块：
1. 重新过了一下逻辑，最正宗的确实是杭钢股份；明天不一定能开板，时间可能是在后天或者大后天。
2. 梦网科技有游资加持，明天要走加强了，盘中有开板的话就弱了，除非最后一个开板，但这个可能性很小，不开板的话又买不进去；
3. 从封单角度来说的话，拓维信息肯定是比浙数文化要强的，但今天拓维信息已经放量15亿了，明天铁定是要开板的，他们两个的问题就在于，如果杭钢股份开板的话，他们都是要承压的，会迎来大分歧。也就是说向上的空间只有20%以内了，没啥意义。

个股

龙虎榜：
梦网科技：陈小群买入1亿，晚上热度很高；
拓维信息：章盟主上周五买了2.5亿，今天出货了。
每日互动：买五全是拉萨榜，昨天唯一一个非拉萨席位，今天也出货了。
首都在线买二、优刻得买一的机构应该都是量化。
除了梦网科技的榜单还不错外，其余的榜单都一般。

操作
1. 受不了持续上涨的氛围，最高点买了优刻得。没啥好说的，该亏钱。这已经是最近几个月第三次还是第四次了吧


错过的机会

操作计划（模式、节点）
1. 每日互动有大跌8%以上的机会的话，就买入。
2. 顶杭钢股份一字。
3. 优刻得割肉。

消息面
1. 华为云与宝安区政府合作的具身智能项目碰头会召开。参与企业超过10家，上市公司有：兆威机电、亿嘉和、大族机器人、拓斯达、禾川、中坚就未来项目方向等内容进行探讨年内必须推出产品和落地场景。
2. 欧盟委员会主席：目标在欧洲调动2000亿欧元人工智能投资，其中200亿欧元用于人工智能超级工厂。
3. 苹果和阿里将为中国iPhone用户开发AI功能。这个新闻会加强杭州AI强势的逻辑。

25.2.10 盘后 指数继续大涨，deepseek继续爆发（月收益：-6%，年收益：-14%）

赚钱效应

怎一个强势了得，完完全全的牛市。指数又是一根大阳线，市场毫无亏钱效应，上涨家数连续三天超3000家。

大盘
两市量能有所萎缩，但仍有1.76万亿。
沪指一根小阳线，快要突破上一个区间低点了。之前区间的量能比较大，所以指数在这里缩量蓄势是很正常的，不算差。

全A一根大阳线，走出主升的起势

热点

1. 自家产品、模型接入deepseek：这个没有继续下杀，而是迎来了回流。梦网科技、天娱数科换手涨停，三六零、拓尔思大涨，每日互动继续维持龙头地位，反包涨停。
2. 云计算/算力租赁：青云科技继续一字，优刻得成功连板，首都在线尾盘封板。
3. 服务器：龙头拓尔思开盘直接50亿封单一字。
4. AI端侧：继续弱。

个股
光线传媒：和deepseek是类似的逻辑，deepseek是科技自强，光线传媒是文化自强，哪吒正在挣全球票房排名。还有一点，光线传媒也占了一个AI应用。
冀凯股份：盘中冲高后，尾盘大跌。

操作
1. 开盘冲高直接割了网宿科技、五洲新春。
2. 开盘前受大V影响，觉得每日互动是震荡的走势，因此冲高直接卖了。大V是做低吸的，这一块本来就不是他的能力范围；每日互动开盘没有任何问题，盘中走势也不差，都没到过水下，这都拿不住的话，怎么做龙头？
3. 买入寒武纪。拓维信息超预期大单一字，加上中国电信、中国移动的快速拉板，觉得算力这一块会继续爆发，所以买入。逻辑有点不清晰，这波赚钱靠了点运气吧。

错过的机会
光线传媒：同上。

操作计划（模式、节点）
目前有地位的几只股：

再缩小的话，可以去掉光线传媒。
deepseek板块节点：春节回来第一天是第一次启动，今天算是周末发酵后的第二次启动，而且力度仍然很强，整体上涨时间已过了4天，后排的首都在线、安恒信息这些都封的比较勉强了，明后天的节点有点不清晰，更倾向于是要分歧了。
整体思路就还是等一波分歧了再出手，其余时间就看着了。预期是周三可以出手。
寒武纪的话，今晚英伟达走出了上升趋势，应该还是会刺激算力上涨的。寒武纪走的趋势模式，deepseek分歧的话影响不大。可以在大涨的时候走一半，其余的看情况了。

消息面
1. 李强主持召开国常会，提出促进“人工智能+消费”。有可能会刺激端侧AI。
2. 比亚迪智能驾驶发布会。

25.2.7 盘后 市场大放量，重回牛市氛围（月收益：-12%，年收益：-20%）

热点
市场主线就是deepseek，所以先只看deepseek。
几个分支：
1. 自家产品、模型接入deepseek：这个分支启动的最早，年前就启动了，但除了两个最高板每日互动、美格智能之外，唯一的二连板以上就只剩梦网科技了，其余的容量股拓尔思、三六零、天娱数科这些都已经走弱了。
2. 云计算/算力租赁：目前的两个次高板优刻得、青云科技都属于云计算，而且都是20cm三连板一字。10cm一字板中也都是这个方向，浙数文化、杭钢股份。明天这些股应该都有开板换手了。
3. 服务器：核心是拓维信息换手三连板，并带动了其余服务器个股，四川长虹、神州数码这些。4. AI端侧：这个方向比较弱了，就昨天轮动了一下，近期的短线强度不够。也有可能是核心广和通、瑞芯微很早就启动了的原因。

个股
短线个股冀凯股份12天10板了，虽然没有任何关注度。
新炬网络应该是deepseek这波的伴随龙，情绪的指标股。

操作计划（是模式内的操作吗？）
1. 每日互动：仍然是目前deepseek的最高板，即使有大分歧，第二天也有反包的预期。没有大跌10个点以上的走势就可以多拿拿；
2. 五洲新春：小幅低空或者平开的话都可以多拿拿，仍然是目前的强势板块，不一定会亏钱。回本的话卖掉吧，毕竟不是主线。
3. 网宿科技：开盘不大幅低开的话就直接卖吧。做错了，没办法
4. 优刻得、青云科技、首都在线三选一买个；拓维信息买个；一半一半的仓位。

测试

25.2.6 盘后 指数小幅增量，一根大阳线，板块百花齐放（月收益-7.6%，年收益-16%）
突然想起来，我好久都没拿到好牌了


赚钱效应

赚钱效应爆棚，直接进入了沸点，上涨家数达到了4603家，涨停家数破百，跌停家数大幅下降。大跌个股基本消失了。

大盘
两市量能放大到了1.5w亿，较昨日放大了2000亿。同花顺全A创了反弹新高，沪指反包了昨天的阴线，都开始继续向上试探60日线了。

热点
三大热点：deepseek、机器人、AI端侧
deepseek：日常晋级赛。创业板龙头每日互动连续3个一字，今天板上换手，还触发了严重异常波动，明天是要大分歧的；主板龙头美格智能开盘封单20亿，明天应该在10亿左右，再加上流通市值接近百亿，明天很有可能开板。
deepseek分支智驾：比亚迪2月10号开发布会，说要把智驾下放到10万元的汽车上。板块午后爆发，当时指数已经涨起来了，而且市场对它的解读也和deepseek一样，当做成本下降的体现。这个板块先不考虑，暂时只做观察。而且2月10号只剩两天时间，很容易兑现。
机器人：鸣志电器二连板，长盛轴承反包涨停。对这个板块的看法有很大问题，基本没有参与。应该是板块k线不走坏的情况下，个股不破十日趋势线不看空，开盘竞价和盘中都需要重点关注！！！这个板块目前的定位是deepseek前排进不去，导致的第二强的板块轮动，而且力度很大。
AI端侧：这波核心是瑞芯微、广和通，早盘涨停后，午后都有放量，广和通炸板了。这个板块也是deepseek受益方向。

个股
拓维信息是比较超预期的，昨天那种秒板的情况下，今天很多deepseek都是小高开，甚至每日互动都开板了，但它还能大高开，下跌一段时间震荡后一波拉升封板。

操作
1. 低吸拓尔思。这个逻辑应该是错的，今天每日互动已经放量了，明天肯定大分歧，带着板块也是大分歧，那拓尔思今天即使低吸了有利润，明天也不一定能带走。还不如再等等。
2. 追高广和通。形态太好看了

错过的机会
广和通、长盛轴承这两个都是可以套利的。deepseek昨天拼头铁，今天晋级赛，一些进不了前排的资金很有可能是去发动其余板块的轮动的，下次可以重点关注下。

操作计划
1. 拓尔思要是开盘-3%以内的话就先割了，这个没啥好说的。板块要大分歧了。
2. 广和通的话涨幅其实没多少，可按趋势股拿，如果有5个点左右的大幅拉升的话，可以先卖一半落袋为安。
3. deepseek等尾盘或者明天早盘看下是否需要买。

消息面 
1. 李飞飞团队用不到50美元训练出一个叫s1的模型，该模型能媲美OpenAI的o1和DeepSeek的R1。
2. 德银：2025年是中国超越其他国家的一年，预计中国股票“估值折价”将消失，A股/港股牛市将维续并超过此前高点。
3. 英伟达3月举行GTC大会 鸿海拟展示前沿AI

25.2.5 盘后 指数大跌，情绪还行，却是我被硬控的一天（月收益-9.6%，年收益-18.1%）

赚钱效应

整体的市场情绪还可以， 涨多跌少。沪指主要是银行带下来的，导致收了根阴线，全A和同花顺热股都是收的阳线。跌停家数还是比较多，好的一方面是涨停家数有所上升。亏钱效应主要集中在CPO和高速铜缆这些AI硬件上，赚钱效应主要集中在deepseek及扩散后的AI应用上。

大盘
沪指和创指日常的高开低走，开盘受利好刺激高开0.6%后，两分钟内直接打到了水下，量化砸盘迹象明显。之后沪指低开低走，午后有所反弹；创指守住了早盘低点，勉强收绿。好的一点是同花顺全A收的十字星，收在了五日线、十日线之上。
两市量能较前一个交易日上涨1700亿，超过了五日量能。

热点
核心是deepseek，其余的都是绿叶了。
deepseek：主要炒作接入了deepseek的AI应用、上线deepseek的云、以及有场景落地的AI应用。
机器人：低位的鸣志电器、巨轮智能还比较强势，但是高位的长盛轴承大幅冲高回落，五洲新春和建设工业继续下跌，已经跌破了趋势线。
AI端侧：AI端侧也是走的兑现的逻辑，借着deepseek的利好高开后冲高下杀，整体冲高回落的幅度都达到了7%左右。
AI硬件：继续杀跌，CPO、铜缆都是大跌走势。不忍直视。

从走势上看，市场对deepseek的炒作主要集中在AI应用上，对AI应用是质的提升。

个股

短线连板股冀凯股份走出了第二个地天板。
视觉中国放巨量冲板了，盘后龙虎榜显示陈小群买了1.3亿。

操作

1. 冲高卖了寒武纪。
2. 沃尔核材反应慢了，没来得及卖，被动锁仓。昨天的操作计划有问题，沃尔核材开盘有机会应该直接卖的。deepseek的消息出来后，英伟达的整体跌幅达到了16%，而沃尔核材的跌幅只有10%，那再吃个跌停是完全正常的。


错过的机会

拓尔思、万兴科技、金山办公：博弈deepseek不会一日游。

操作计划

1. 沃尔核材再大跌的可能性很小了，3个点以内割掉算了，这波认亏。需要关注下英伟达的走势，如果今晚能大涨，明天沃尔核材还有可能高开。
2. 连续两个一字的每日互动明天很有可能继续一字，然后盘中开个口，这么搞得话很不好接力；趋势容量票的话主要还是拓尔思和万兴科技，明天看这两个谁开得好，走的强就买谁了。

消息面
1. 盘后特朗普改口说不着急与中方通话；据彭博社报道，据称国内考虑对苹果应用商店的收费及支付模式进行调查。
2. 谷歌删除不将AI用于武器研发的承诺。

25.1.27 盘后 年前最后一个交易日，市场走了兑现（月收益：-9.46%，年收益：-9.46%）

又是一次没深度思考后的操作，导致又陷入了两难局面，好好的翻盘局最后功亏一篑，而且还连累的节后第一天不好操作！！！

赚钱效应

除了deepseek之外，其余板块个股基本都是通杀。涨停家数低于跌停家数，昨日连板、昨日上涨指数都收绿了。其余指数也基本上都是阴线。

大盘
节前最后一天，量能并没有放大，而是继续萎缩了1000亿，只剩1.1万亿了。创指和同花顺全A一根大阴线，跌破了五日、十日趋势线，沪指收了一根长上引线，整体走势都比较差。

热点
除了二次发酵的deepseek之外，其余的都废了。
算力：deepseek的出现，导致对算力的需求出现了怀疑，铜缆、CPO都迎来了大跌，其余分支也被带了下来。
金融：市场走了兑现，同花顺、东方财富都是大跌。市场超跌反弹已经结束了，也没有大涨的逻辑，所以金融其实是没有预期的。
机器人：也走了兑现，可能是受算力的影响。五洲新春昨天涨停，今天跌停，长盛轴承、建设工业也是大跌。
博弈跨年的连板股：死伤掺重，最高板兴业股份天地板，次高板冀东装备地天板后跳水，尾盘勉强封住。

个股

操作
1. 加仓沃尔核材，买入寒武纪。想法很简单，觉得大跌只是临时的情绪发泄，各个大V也是这么说的。所以大跌跳水的时候加仓了，想博弈个反弹。目前看，整体思路肯定是错的，1. deepseek这个占了“国强”这个情绪，春节肯定会发酵的，不管是不是利空算力，算力节后开盘肯定是要承压的；2. 没有认真想过deepseek的问题，确认到底是不是利空算力；3. 盘前英伟达已经跌了6个点了，说明需要重点重视，但是我根本没有看。

错过的机会

操作计划
沃尔核材应该又要大低开了，又是一个赚钱做到亏钱的个股！！！整体情绪受到压制，只能割肉了。
寒武纪等开盘冲高直接卖就行了。
开的不高的话，买点金山办公或者三六零，不然的话就空仓了。

消息面
春节期间消息面：
1. deepseek进一步发酵，日活破2000万，20天体量达到GPT的23%，各种电话会都爆满了。英伟达春节期间跌了18%，逆势的主要是应用端，以及AI入局后发追赶逻辑变顺、有流量分发属性巨头走强，代表就是 META 。
2. 特朗普1日签署行政令，对进口自中国的商品加征10%的关税。白宫当天表示，对所有进口自中国的商品，美国将在现有关税基础上加征10%的关税；特朗普1日签署行政令，对加拿大和墨西哥商品征税25%。3日最新消息，暂停对墨西哥、加拿大商品加征关税，将其实施时间推迟到2025年3月4日
3. 硅基流动与华为云推出基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1&V3推理服务，据称可达到与全球高端GPU部署模型相当的效果；DeepSeek确认910C芯片性能达到H100的60%。
4. 假期期间港股恒生指数上涨近3%，恒科涨了6%+，其中云计算、AI应用、半导体板块爆发，金山云涨了近40%，美图上涨29%、第四范式上涨21%，中芯国际累计上涨19%。
5. 刷新影史纪录！2025年春节档总观影人次突破1.7亿。哪吒春节7天票房破50亿。有点报复性消费的感觉，苦烂片久已

国盛给的deepseek的几个主要方向：

a)一是AI平权，是开源对闭源的挑战，可能会抹平OAI和英伟达链的霸权，这也是海外演绎最核心的逻辑
b)头部厂商的算力投入不会有太大的影响，未来中腰部比如苹果、亚马逊等公司算力投入可能会有所下降。
c)产业链价值未来会从算力到应用渡让，应用肯定是最重要的方向，但是在应用的选择上要优选有场景定价权的公司。另外就是一些在海外已经基于GPT跑通了的应用公司，关注端侧、aiagent

d)算力层:降本是核心，产业链最核心的环节是云及配套，其次关注新的推理技术方案+配套供应链，关注asic+aec

兄分析很到位，继续加仓WE