1月1日市场复盘 逻辑辨析与走势反馈

每日复盘：

12月31日沪深三大股指集体下行，2024年最后一个交易日以大跌收场。上证指数 也打破了此前连续9年年末最后一个交易日收涨的纪录。近期强势的几大热门板块例如算力硬件、金融科技 等占据跌幅前列，此前交易的过度一致后的反身性杀跌成为指数今日重挫的主因。盘面上，仅培育钻石、供水供气、港口运输等板块走强，超过4600只个股下跌。沪深京三地成交额超1.3万亿元，较上日放量超700亿。

节前最后一个交易日的下跌也没有必要担忧，目前的指数整体特征就是横盘震荡，蓄积力量向上突破，上周我们反复强调，在横盘震荡当中一定要谨防出现2024年11月22日那种单日大跌的走势，当大跌真的出现了，反身向上的机会也就来临了。
市场情绪 ：
12月31日涨停非ST个股数量46家，（前一个交易日41家），跌停23家（前一个交易日10家），炸板19家（前一个交易日16家），回撤9家（前一个交易日6家），一字板2家，回封板26家。市场最高连板商业连锁的中百集团 、东百集团 晋级5连板。促消费概念在中百集团走出二波上行之后，再次成为市场最强风口。
从监管规则的角度，周二中百集团已经被列入严重异常交易监控，但是盘中分歧换手以后仍然无畏封板，说明弱势状态下，资金再次选择的抱团取暖，监管就监管吧，在外边不被监管也是亏，在里面即使被监管也是赚，有得选吗？所以中百集团的封板是市场从情绪冰点慢慢回升过程中第一支被动（抱团）挑战监管的个股，这种明知已经被监管、明知有可能被量化砸盘还要封板的个股，是市场做多合力的表现。
我们是全市场最早分析促消费概念、持续分析促消费概念、最早预判促消费概念会出现跨年龙、精准分析中百集团二波规避监管模式的自媒体，以市场为师，学、适应市场炒作晋级模式的变化。
结论：
1、市场正在酝酿新的炒作大周期，大周期会产生新的大主线。
2、2025年的热点主线还是两个大方向——政策催化（暂时是促消费、扩大内需）、大科技（新技术、新产品的应用与产业化落地）。
2、目前处于新周期开启前的混沌期，也是新热点酝酿、筛选的阶段，促消费已经陈给明牌，科技线暂时还是事件预期催化，产业逻辑的主线还需要等待。

热点剖析：

46只涨停非ST个股当中，热点分布在如下几个方向

1、促消费概念13只个股涨停,主要分布在商业零售、食品饮料、纺织服装、家居装饰四个方向




2、天然气及光伏概念，有人会质疑为什么要把这两个风马牛不相及的两个概念放到一起。我们知道2022年是光伏板块的大年，那一年光伏概念上涨的原因是俄乌战争开启，欧洲国家因为政治立场问题，对俄罗斯制裁，减少对俄罗斯天然气的依赖，于是加大了光伏、储能产品的采购，中国因此受益。
消息面，据央视报道，乌克兰方面近期多次称，1月1日起，将暂停俄罗斯输欧天然气过境乌克兰。乌克兰外交部发言人泰希在新闻发布会上表示，就天然气供应的话题将进一步与欧盟委员会进行对话和谈判会。此前乌克兰多次证实，如果欧盟委员会就这一问题与乌克兰联系，乌克兰愿意考虑关于能源供应的要求。但乌方的立场是，从1月1日起，将不再转运俄罗斯天然气。
另外12月30日美国天然气期货价格大幅走高，因天气预报显示1月上半月的严寒天气推动了需求。


天然气板块受涨价刺激，而光伏概念目前的现实是国内产能严重过剩，全行业亏损，目前正在实施供给侧改革，期望通过削减产能摆脱亏损局面，但是这个过程需要时间、需要执行力度，以上因素决定了光伏概念困境反转仍然需要时间。短期不宜过分乐观。
3、算力工程6只个股涨停，这个方向继续保留，因为它是产业逻辑，靠需求拉动，具备成为新主线的潜质

4、消费电子 概念，这个方向周二调整，没有任何一只个股涨停，但我们还是要把它拿出来讨论


从热点轮动进退来看，消费电子概念在上周首次启动之后，周二退潮，按照规律，这个方向大概率在随后的几个交易日会迎来再度爆发，所以这个方向节后需要高度关注。
结论：站在跨年交替的时间节点，问大家一个问题，2025年一定绕不过的炒作题材是什么？
促消费被列入政治局文件，是2025年首要任务。
AI应用在2025年大规模落地势不可挡，AI硬件（比如眼镜、玩具）作为AI应用落地的载体，成为众多消费电子巨头必争之地。
机器人 产业化落地持续推进，将会随着不同时点某些新进展公布获得市场的炒作。

每日策略：

一、指数角度，如果节后开盘继续下跌，就可以按照计划进场低吸。
二、现在处于新的炒作大周期孕育过程中，节前商业连锁确立了最强热点的地位，不过在周二中百集团晋级的时候，板块中军永辉超市 调整，前锋和中军走势分离不是一个好现象。
三、节后重点看科技方向哪一个分支崛起。
AI眼镜——短期看1月上旬北美电子展的消息刺激，中期看苹果 、小米、华为等消费电子大厂是否会杀入该领域。这个方向存在信息催化，有可能面临一次爆发。
算力——产业逻辑，投资需求增长拉动供应链各环节进入景气周期。周五部分分支受消息面利空影响回落，节后需要看有没有新的刺激因素。

筛选来看，消费电子方向短线最值得重视。
四、机器人方向，在当前节点需要从概念辨析角度分辨清楚它包含着四足机器人、人形机器人两个不同的分支，而且从产业化进程来看，四足机器人（机器狗）已经步入了量产阶段，产业化进程远超人形机器人。而且节前中百集团晋级的模式给市场做了一个示范，很多炒作逻辑强大的个股，可以通过横盘调整6、7 个交易日之后再起一波上涨。机器人概念部分龙头有望复制这个模式，值得重点观察。
五、谈一个重要的问题——逻辑辨析与走势反馈
上周我们谈到了龙头股与做多核心股的区别，做多核心股一定要具备强大的炒作逻辑，今天说下一个重要的问题，逻辑是需要辨析的，比如算力方向在节前曾经一度出现五个炒作分支，但是真正队伍算力方向的信息催化是字节、小米等国内科技巨头加大了算力的采购，利好国产算力硬件、利好国产算力芯片、利好液冷这些都是正确的，与之伴行的铜缆、有源光缆这些英伟达 供应链的个股来自于GB2000、GB3000订单增量的信息，逻辑支撑并不相同，这样就会产生很多人混淆了逻辑，高位冲入英伟达算力这条线，结果周二吃面。机器人概念截止目前很多人还是不清楚四足机器人和两足（人形）机器人产业链的区别，不清楚不同的产业链研发、放量进展不同。
当我们学会了逻辑辨析，进入下一个阶段，走势与逻辑的反馈，以往我们经常会进入一个怪圈，死守自己认定具备炒作逻辑的个股，但是最终等来了巨亏，这就是闭门造车。有几方面的原因
1、你个人认定的逻辑有致命缺陷，很多人钻进了牛角尖出不来，也不愿意听从、参考其他人的意见，这种人格缺陷的问题无解。
2、有逻辑但是不在风口，而且随着时间的推移，很可能逻辑弱化了而不自知。
3、逻辑必须要获得市场资金的正反馈才是有效的逻辑，正因为这样，你可以选择有逻辑建底仓，切记不要越跌越加仓，因为股价下跌代表市场给出负反馈，只有逻辑与走势正反馈才加仓。
六、AI玩具与AI武器
回顾无人机的产业化落地进程，一个新品类的出现，产业化落地最快的分支是玩具和军工，军工的特点是官方采购，无惧成本，玩具方向落地的逻辑是低配版门槛不高，而且给孩子花钱是刚需。这样来看机器人和AI落地的方向务必需要关注AI眼镜、AI玩具这个分支。
需求量来看，全球传统眼镜15亿只、传统玩具10+亿只、传统耳机10亿只（白牌5亿/品牌5亿），目前AI渗透率不到千分之一1‰。复盘科技股历史行情，任何品类（手机/电车/5G等）在渗透率从1‰到30%阶段，是股价投资和戴维斯双击的最甜蜜的阶段。
AI玩具概念梳理：

实丰文化 ：公司于2023年12月推出原创IP飞飞兔—第三代GPT网络版智能玩具，融合了智能对话、早教益智等功能。此外，公司于近期与灵优智学（深圳）科技有限公司合作宣布达成战略合作，双方将在AIGC智能玩具领域展开全面合作，共同开发新一代智能玩具产品。
汤姆猫 ：公司目前在研发的AI产品包括汤姆猫AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等系列产品。其中，第一代汤姆猫AI机器人产品计划于春节前实现第一批产品的上市。
奥飞娱乐 ：新品发布会上公布了最新以AI为核心的智能新品系列，涉及三大品类：AI毛绒、益智教育、桌面机器人，包括“哄睡AI喜羊羊”智能玩具。
元隆雅图 ：公司的冬奥特许商品冰墩墩已推出盲盒系列。
字节豆包AI玩具芯片：恒玄科技 /乐鑫科技 （主控芯片）、润欣科技 （模组）、普冉股份 （存储）