2024.12.31周二在线盯盘

亏嘛了老师！华西前天昨天万通跟风！今天万通涨停华西跌停！太难了

【2024收官日创指大跌2.93%、沪指跌1.63% 全市场超4600股下跌 内资主力资金大卖超900亿 红利、消费股逆势走强】今天是2024年最后一个交易日，三大指数低开低走，创指跌近3%，深成指跌逾2%。截至收盘，沪指跌1.63%，深证成指跌2.4%，创业板指跌2.93%。两市个股跌多涨少，下跌个股超4600只；两市全天成交1.35万亿元，较上一日放量成交696亿元，内资主力资金净流出919.5亿元；两市涨跌中位数为-2.42%。

盘面上，市场震荡调整，情绪极为低迷。大消费板块反弹，培育钻石、白酒、免税店、服装家纺等方向领涨，皇台酒业、友好集团、锦和商管等多股涨停。红利股全天领涨，燃气、油服、煤炭等方向涨幅居前，长春燃气、贵州燃气等涨停，中国移动尾盘一度拉升创历史新高。农业、光伏、港口航运、上海国改等板块盘中亦有所表现。

跌幅方面，此前大涨的算力股展开调整，光模块领跌，明阳电路等大跌；铜缆高速连接概念跌幅居前，得润电子、精达股份等跌停；半导体芯片板块大跌，华为海思、存储芯片、国家大基金持股等方向纷纷下行，盈方微跌停；券商股走低，东兴证券跌超5%；AI PC、华为手机等消费电子板块回调，泰嘉股份跌停；低空经济概念股持续走弱，万丰奥威跌超8%；次新股表现疲软，AI语料、脑机接口、5G、有色金属、航母等板块集体熄火。

消息面上，1、央行将于近期开展第二次证券、基金、保险公司互换便利操作，证监会扩大互换便利参与机构范围；2、隔夜美国天然气期货一度大涨24%，创2023年1月以来最高水平；3、统计局数据显示，12月制造业PMI为50.1%，比上月下降0.2个百分点；4、央行发布《中国金融稳定报告（2024）》提到，坚决出清不具有重整价值的上市公司，大力削减“壳”资源价值；5、消息称台积电完成CPO与先进封装技术整合，预计明年有望送样。

【券商股集体下挫 多股跌超5%】券商股集体下挫，其中，指南针跌8%，东兴证券跌6%，华林证券、信达证券、华鑫股份、同花顺、光大证券、山西证券、国盛金控、湘财股份、财达证券、红塔证券、太平洋跌超5%，国元证券、西南证券、国海证券、首创证券跌超4%。

【主力资金监控：电子板块净流出超163亿元】星矿数据显示，今日主力资金净流入食品饮料行业、公用事业、港口等板块，净流出电子、计算机、半导体等板块，其中电子板块净流出163.16亿元。个股方面，闻泰科技涨停，主力资金净流入6.67亿元居首位，建设工业、国星光电、贵州茅台获主力资金净流入居前；东方财富遭净卖出24.57亿元居净流出首位，中芯国际、中际旭创、同花顺等主力资金净流出额居前。

【低空经济概念持续下挫 万丰奥威逼近跌停】午后低空经济概念跌势扩大，万丰奥威逼近跌停，卧龙电驱、创世纪、上工申贝、山河智能、莱斯信息、新晨科技等多股跌超5%。

【评论：扩大内需 首先是让百姓手里有更多钱 而不是设法让百姓多花钱】九派新闻评论员文章指出，当前，以旧换新“国补”系列政策的实施，有效激发了消费活力。以旧换新政策，犹如经济宏观调控的一个新杠杆。这个杠杆在畅通经济循环中找到新的支点，直接撬动了市场的供需两端。以旧换新补贴让许多消费者获得实实在在的实惠，有力促进消费动能，有效激发市场活力，是扩大内需的有效手段。

在一些认知中，扩大内需与“刺激消费”等量齐观。甚至，一些政策讨论把扩大内需等同于让百姓多花钱，把百姓钱袋子当作刺激经济的有效工具，使得政策建言充满冰冷的语调。高质量发展语境下，这些观念需进一步廓清。扩大内需，首先是让百姓手里有更多的钱，而不是设法让百姓多花钱。内需取决于百姓的消费意愿，而不是一时的刺激与诱导。扩内需是持续的，目的是让市场活力源源不断释放。市场活力是什么？归根结底是百姓对美好生活的向往。当前，国家一揽子政策增加人民的收入，当人民的生活水平越来越高，就有更多的能力与意愿购买更多更好的商品和服务，市场的内需与活力自然不断增长 。

【科创50午后跌超2%刷新日低 芯片股持续下挫】科创50午后跌超2%刷新日低。热门TMT题材全线下挫，GPU、铜缆高速连接、CPO概念领跌。芯片概念股持续下挫，盈方微跌超9%，灿芯股份、成都华微跌超8%，恒烁股份、华虹公司、精测电子跟跌。

【哈森股份午后触及跌停 走出“天地板”】哈森股份午后触及跌停走出“天地板”，成交额超5亿元。

【北京商报：严格退市能更好保护投资者利益和改善市场投机生态 能够为注册制入口端腾出更多宝贵的上市资源】北京商报发文表示，有数据显示，今年以来，已经有逾50家上市公司被实施退市，数量为历年新高。这是很明显的严格退市信号。强制退市的上市公司，要么触及重大违法情形，要么已经彻底丧失投资价值。这些上市公司继续留在资本市场，无法进一步创造投资价值，不能带给投资者分红收益，属于对稀缺上市资源的严重浪费。

把不符合上市条件的问题股、垃圾股及时清理出A股市场，能够为注册制入口端腾出更多宝贵的上市资源，引入更多科技含量更高、投资价值更大的新鲜血液，促进市场新陈代谢，进一步改善A股上市公司整体质量。出口端的严格退市，少不了入口端“宽进”的配合。注册制的“宽进”并不意味着放水，相比以往，IPO标准的容忍度明显提高，让一些科技含量高但尚未盈利的企业有了更多踏入资本市场的机会。但容忍度的提高，并不意味着对IPO公司整体质量把关的放松。唯有真正有投资价值的企业，才能成为“宽进“的受益者，也有望为投资者创造更多地投资回报。

实际上，严格退市能更好保护投资者利益和改善市场投机生态。准退市股都是问题股，相比普通股票有着更大的爆雷风险，及时退、早点退，能降低投资者的损失，避免更多投资者入局“踩雷”。与此同时，准退市股通常是投机行为的高发板块，甚至可能滋生恶意投机、股价操纵等违法违规行为，对投资者利益构成严重威胁。退市常态化，能避免劣币驱逐良币，引导更多资金远离问题股、绩差股，流向绩优股，进一步发掘绩优股的投资价值，优化市场资源合理配置，从而更好地提升A股市场整体的投资价值与稳定性。

【机构：AI明年有望继续扮演重要角色】今年四季度，人工智能板块持续发酵，尽管AI龙头英伟达股价表现持续震荡，但美股公司博通接力，成为近期人工智能领域的新龙头，并带动A股相关题材一路走高。值得注意的是，博通年内股价涨幅超119%，其中第四季度涨幅超40%，是美股四季度表现最好的公司之一。此外，国内字节跳动正式发布了豆包视觉推理大模型。豆包已经在汽车、硬件终端等领域投入应用，还有望为手机进行赋能，推动AI手机渗透加速。

AI大发展对相关领域的积极影响有望改变公司估值。资本的嗅觉是最灵敏的，今年四季度，人工智能板块相关公司持续受到资金追捧，整体板块估值持续被拔高。千亿市值公司中，寒武纪、中芯国际、中科曙光、海光信息和中兴通讯四季度分别上涨136.37%、65.51%、55.16%、49.11%和30.98%。

从机构最新观点来看，AI有望继续在资本市场中扮演重要角色。摩根士丹利基金认为，过去几年AI算力快速发展，相关上市公司业绩实现了高速增长，预计明年仍有望持续较快增长，AI基础建设日臻完善，这为应用的突破奠定了良好的基础，即便没有很快实现颠覆性创新，众多的微创新也会层出不穷，AI应用的关注度将会持续提升。