1229：搅局者DeepSeek-V3

12月27日周五，北向回归，成交量稍稍不及盘前预测的1.5万亿，指数微涨，终于让年前最后一个完整的交易周收出一个不足1%的阳线，之前提到的年前最后一周收阳概率为72%，也算符合概率。指数在下周预期继续保持小步上攻的姿态。

个股层面来看，周五再一次出现明显的高低切换，近期人气题材板块集体调整，微信小店概念股退潮，人气高标实益达 、来伊份 双双跌停，青木科技 跌超10%。机器人 概念昨日3板的景兴纸业 、福龙马 、吉华集团 均呈现明显的资金负反馈，人气个股卧龙电驱 也炸板未能回封。个人目前AII IN的算力方向也未能幸免，鑫科材料 炸板翻绿，作为权重的中科曙光 午后跳水跌超5%，还有AI眼镜方向也是明显的冲高回落，天健股份 一度涨超15%，而截止收盘涨幅回落到2%左右，博士眼镜 更是从红盘一路震荡走低跌超7%。但这些板块依旧还是重点关注的方向，高低切只是反映出资金追高意愿不足，板块本身短期上涨一定幅度既有部分资金兑现也有技术性回调的需求。
个人最关注的算力方向，周五盘中中科曙光带头跳水带崩不少票，而源头则是一则和国产大模型DeepSeek-V3有关， 其中只耗费行业内10%的算力资源，凭借算法优化就实现了突破，当天就有自媒体发出文章认为各科技巨头争相投入巨资的算力已经出现泡沫化，午后开盘不久中科曙光就一马当先带头跳水。其实用常识去分析，仅凭这条消息就判断算力泡沫化实在太肤浅，不过是为了博眼球而语出惊人，算法的优化只是减少了对算力的需求但归根结底还是离不开算力，人工智能的赛道也不是只有大模型这一条。在2025年，算力相关的芯片、服务器、液冷设施依然是最具成长性的行业。 而周末被散户们热议的量化收割，竟然也是来自DeepSeek-V3，公开信息显示，其开发者杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司成立于2023年7月17日，由知名量化资管巨头幻方量化创立，幻方量化创始人梁文峰在量化投资和高性能计算领域具有深厚的背景和丰富的经验。 如果真如网上议论的这个大模型的开发初衷是为了在股市获利，令人很无语。
对于明天的行情无法预测，美股大跌可能会产生连锁反应。题材上，在机器人、算力、低空经济、AI眼镜等诸多方向都有消息。 对于手头的个股，我认为只要量价形态正常，题材没有整体走弱，就多一点耐心持股，在成交量重回1.5万亿之前，各题材都会有资金去做，也都会存在高低切和轮动。个人持仓中之前小票调整时重仓了大票浪潮信息 ，现在小票持续回暖，可以调整出一些仓位到其他方向。中恒电气 持续看好，高澜股份 也会继续持仓，低空方向会关注长源东谷 的一进二，首板看卧龙电驱和英派斯 （连续A杀两次之后悄咪咪三连阳了）。