2024.12.30周一在线盯盘

应对策略：
早盘两市窄幅双双震荡，权重蓝筹稳健，算力股受消息面刺激活跃，但其他个股走势偏弱，尤其是小盘股是下跌的。创业板指数60分钟出S点，但大多数指数短趋势良好仍在5日10日线之上，蓝持币家数继续减少。技术上，上周五突破3400关口后出现了回踩，在收评中提示了本周初要注意风格再度切换至蓝筹，从早盘运行情况来看已有这种迹象，整体早盘的走势仍然在回踩震荡整理过程中，多空围绕3400点关键颈线位争夺，要维持小结构完好，收盘最好站在3400点颈线位上方，观察午后蓝筹护盘持续性及大盘能否收回3400点。操作策略上，继续顺势持有优质蓝筹品种为主，注意小微盘股风险还未完全释放充分。

【沪指冲高回落微跌0.09%、北证50跌超3% 超4200股下跌 算力概念逆势走强】指数早间冲高回落，午前集体跳水。截至午间收盘，沪指跌0.09%，深证成指涨0.03%，创业板指跌0.12%，北证50指数跌3.17%。两市个股跌多涨少，下跌个股超4200只；两市半日成交8291亿元，较上一日缩量成交612亿元，内资主力资金净流出265.6亿元；两市涨跌中位数为-1.27%。

盘面上，市场情绪较为低迷，小盘股再度走弱。AI概念集体爆发，算力租赁、液冷、数据中心等方向领涨，安诺其20cm涨停，群兴玩具、云赛智联等多股涨停；Sora、智谱AI等应用端纷纷走强，华扬联众一度涨停。铜缆高速连接概念冲高回落，宝胜股份涨停；苹果概念、荣耀概念、AI手机、AI眼镜等消费电子板块亦表现活跃，宝明科技等涨停。煤炭板块震荡走高，安源煤业涨停；银行、保险、券商等大金融板块盘中拉升，上海银行一度刷新历史新高。军工、电源设备、半导体、机器人等板块盘中均有所表现。

跌幅方面，微盘股指数一度跌超3%，随后小幅回升。农业板块回调领跌市场，秋乐种业大跌；旅游、乳业、社区团购等大消费板块集体走低，大连圣亚跌幅居前；房地产板块大幅下挫，深振业A跌超8%；医药板块走弱，民营医院、医药商业等方向领跌，维康药业跌超10%；海南、培育钻石、汽车产业链、脑机接口、机场航运等板块纷纷下行。

消息面上，1、算力方向迎密集催化：①央视和国资委联合制作的大型系列纪录片《大国基石》推出第三期——《算力引擎》，明确强调：“算力即国力”；②上海印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，提出打造超大规模自主智算集群；③幻方量化旗下模型DeepSeek-V3性能匹敌GPT-4o；2、央行发布《中国金融稳定报告（2024）》，其中提到，坚决出清不具有重整价值的上市公司，大力削减“壳”资源价值。

【光模块概念震荡走低 天孚通信跌近7%】光模块概念震荡走低，天孚通信跌近7%，新易盛跌超5%，中际旭创、生益电子、剑桥科技、罗博特科等跟跌。

【吴晓求：市场监管者的首要职责是确保透明度 而不是窗口指导】在12月29日举行的2024北京PE论坛上，中国资本市场研究院院长吴晓求表示，我不太喜欢窗口指导，但现在到处都是窗口指导，这个可以买、那个不可以买……我认为监管者和交易所最重要的职责是确保市场的透明度。有了透明度，‘投资有风险、风险须自担’这10个字才能成立。他表示，解决了透明度问题后，剩下的就交给市场。

此外吴晓求表示，不能把中国资本市场单纯看作是一个融资的市场，“实质是要回报的，实质是投资。企业来融资，投资者来投资，更重要的是投资。没有投资回报的融资不可能持续的”，“仅仅理解成是一个融资市场，实际上就为这个市场埋下了风险因素”。

【机器人概念震荡回升 长盛轴承20CM涨停】机器人概念震荡回升，长盛轴承、锋龙股份涨停，景兴纸业、卧龙电驱、拓邦股份、埃夫特、奥比中光、中大力德、兆威机电等跟涨。消息面上，英伟达将于2025年上半年推出其最新一代用于人形机器人的紧凑型计算机——名为Jetson Thor。英伟达正将自己定位为即将到来的机器人革命的领先平台。他们销售的是一套解决方案，涵盖了从用于训练人工智能机器人的软件层到内置的所有环节。

【荣耀概念股震荡走强 慧博云通等涨停】荣耀概念股震荡走强，慧博云通20cm涨停，爱施德此前封板，天音控股、水晶光电、弘信电子、虹软科技等涨幅居前，据报道，荣耀股改已于12月28日完成，荣耀终端公司名称变更为“荣耀终端股份有限公司”，知情人士表示，荣耀将适时启动IPO流程。

【半导体概念探底回升 寒武纪涨超5%】A股半导体概念探底回升，寒武纪涨超5%，韦尔股份、通富微电、源杰科技、兆易创新、佰维存储等跟涨。港股半导体股亦震荡走高，中芯国际涨超4%，中电华大科技涨近4%，宏光半导体涨超3%，晶门半导体涨超2%。

消息面上，TechInsights发布2025年半导体制造市场展望，由于终端需求的改善和价格的上涨，IC销售额预计在2025年将增长26%。另外，海关总署数据显示，今年前11个月，中国集成电路出口额突破1.03万亿人民币，同比增长 20.3%。

【大资金“动了”！险资全年举牌19次 涉及16股】2024年接近尾声，回首一年险资动向，举牌上市公司热情持续回升是一大特点。今年年初，紫金财险举牌华光环能A股股票，拉开了险资举牌热的序幕。此后长城人寿、中国太保子公司、瑞众人寿、中邮人寿、新华保险、利安人寿等纷纷买入标的上市公司股票达到或超过5%节点。据中国保险行业协会披露，迄今险资全年举牌达到19次，为近四年新高，涉及股票16只。

业内人士分析，作为中长期资金的代表，险资今年来频频举牌一方面是为响应中长期资金入市号召，另一方面与新金融工具准则实施和利率持续下行有关，通过加大对高股息个股投资和增加长期股权投资规模，有利于推动收益和报表更加稳定。

【算力即国力！板块迎来多个利好催化 机构：AI应用加速落地 推理算力井喷在即】12月28日18时20分，由央视和国务院国资委联合制作的大型系列纪录片《大国基石》，推出第三期——《算力引擎》，其中明确强调：“算力即国力，它是数字经济时代的新质生产力。截至2023年底，中国算力总规模位列全球第二。在中国，算力正以勃发之姿，启前所未有之业。”

此外近日，上海市人民政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提到，瞄准技术前沿，坚持应用牵引，通过推进人工智能“模塑申城”，建设智能算力集群、语料供给体系、虚实融合实训场、行业基座大模型等基础底座。打造超大规模自主智算集群。建设自主可控智算支撑底座，支撑全市人工智能创新应用的算力需求。另外，国产大模型DeepSeek-V3多项评测成绩超越了Qwen2.5-72B等其他开源模型，并在性能上和世界顶尖的闭源模型GPT-4o以及Claude-3.5-Sonnet不分伯仲。

算力板块行情如何演绎？华西证券计算机团队研报称，字节跳动近期在上海举办火山引擎Force原动力大会，CEO谭待表示，截至2024年12月中旬，字节跳动的豆包模型日均token使用量已超4万亿，短短七个月增长33倍。这一惊人的数据背后，是AI技术在各行业广泛应用所带来的对算力的巨大需求。无论是智能客服的即时响应、图像生成的精美画面，还是海量数据的深度分析，每一项AI应用的背后都离不开强大的算力支持。AI应用加速落地，推理算力井喷在即。

【港股半导体股震荡拉升 中芯国际涨超4%】港股半导体股震荡拉升，中芯国际涨超4%，中电华大科技涨近4%，宏光半导体涨超3%，晶门半导体涨超2%。