大周期情绪梳理建构专用贴

题材路径
0127DS首发
0205DS大爆，机器人算力伴随
0206DS弱分歧前排买不到，外溢机器人、比亚迪智驾
0207DS算力智驾有序淘汰
0210DS算力大回流，低位AI医疗
0211DS算力较大分化，机器人小轮动
0212阿里云消息续命，DS算力机器人少量延续涨停
0213新居网络断板，大分歧，高低切哪吒
0214首次分歧后的修复，高位梦网带队，低位切AI医疗，杭钢股份放量开板
0217分歧滞涨，腾讯周末出消息，机器人走强
0218机器人17——8，DS+算力6只涨停，冰点特征
0219情绪修复、市场二阶段，主线机器人50家涨停，支线算力，DS涨停股仅3家
0220常规来说的弱分歧日，机器人50——28良性分歧，低位题材AI眼镜
0221新阶段第三日，大分化预期，早盘也的确走了分歧承压，但昨日盘后阿里消息以及下午增量资金带指数大涨，日内分歧转修复
阿里算力机器人涨停价家数超20
0224但就情绪，通常是弱分歧到中等分歧，不会强分歧，因为周末迎来踏空资金的接力，但周末管理层发声，有可能演变为大分歧
以盘面为准，风格上大市值偏逻辑的相对会更受青睐

类比的话，这里的环境比较像去年10月以来的减配版
去年10月大金融指数行情调整后
10月14日情绪拐点，华为化债率先反弹，期间有芯片等消息周末加持
10月17日尾盘出现首次恐慌分歧（双城药业天地天）
次日10月18日低位高位同时修复又逢周五芯片爆发
10月21日延续，10月22日分歧，10月23日双城药业跌停分歧延续，10月24日情绪修复，10月25日加强在光伏
这里是2月6日起DS机器人并行
2月11日有小分歧，2月13日尾盘梦网科技走了类似双城药业的分歧
次日2月14日也走了局部修复，也是周五
但这里周一就开始分歧，周二分歧延续，周三机器人带领情绪修复
明日是修复延续预期，但毕竟是缩小版的，延续时间强度不好说
通常来说，最晚周五DS还会有一个偏高潮的修复，或者就在明天

复盘节后DS为主线的行情走势
0127节前最后一天DS启动
华金资本浙江东方竞业达航锦科技每日互动一字
同期题材AI智能体新居网络4板一字
机器人板块激动装备换手6板
日内情绪分歧
0205节后第一天
激动装备闷一字
DS经春节发酵大爆发22只涨停,12家一字板
机器人伴随，14家涨停
日内情绪震荡，分歧中修复
0206主升修复日
DS延续强势17家涨停，仍有6家一字板
机器人涨势更好，理解为dS买不到外溢到其他题材
另一个题材比亚迪智驾20家涨停
（当日竞价高标新居网络是能买到的有辨识度的外溢标的）
0207主升次日，弱分歧
上午延续，下午有回落分歧
机器人大退
DS12家、智驾12家、算力17家
这一天可接力能买到的辨识度容量拓维信息
0210情绪上走的是加强或者说针对0207尾盘分歧的修复
DS26家，算力25家，低位AI医疗12家
买点和标的难度大（高标容量300换手）或买不到或不唯一
0211出现情绪角度的首次分歧
DS13家涨停算力11家，强度减弱
0212情绪反包或者说针对0211下午分歧的修复
有场外因素，阿里云消息续命
DS7家，全部开板，算力9家
新居网络10板开板
阿里云20家涨停
0213震荡走高下午分歧
阿里云剩14家
算力8DS5
资金切了相对低位的影视院线哪吒
0214针对0213分歧的修复，题材的首次大分歧
新居网络断板，昨日尾盘梦网科技堵回封
竞价一字资金不强，分歧状态
全天分歧修复情况，AI医疗作为低位修复
竞价梦网科技、低吸拓维信息是情绪反抽买点（次日卖点）
0217本来是延续分歧走势，周末腾讯消息把情绪打高
全天震荡走低算是分歧日
其实是偏卖点的
除了腾讯，题材走了机器人（新时达复盘一字）
跌停5家
0218高开低走的分时线，算作分歧延续
基本上所有题材分化
机器人8家，DS+算力6家，其中威派格换手6板
0219情绪走了修复
但题材选择回流机器人，DS也有修复但较为分化
有威派格的一字跌停和梦网、杭钢这样的消化昨日一字跌停筹码
机器人52家涨停是一个绝对高潮数字
有代表的有新时达继续一字3板，高标杭齿前进6板
二波激动装备3板，300长盛轴承新高涨停
DS算力相关涨停10家左右
不出意外的话明日机器人大分化，资金回流DS走轮动
然后出大分歧

0924大金融25国企改14
0925大金融16国企改13
0926房地产45大消费28大金融11国企改5
0927房地产31大金融28大消费12锂电12
0930大金融97医药48芯片47地产38新能源车38无人驾驶13
1008芯片170大金融102华为61医药30新能源车26软件25无人驾驶光刻胶信创光伏国改算力新能源车房地产大消费10以上
1009芯片11华为5大金融机器人无人驾驶4
1010中字头18金融5地产4
1011跨境支付6金融5国改4
1014华为33化债12地产10
1015华为10基建7芯片7消费6
1016基建四川37地产17华为9芯片5
1017华为11西部8重组8芯片7无人驾驶5
1018芯片36华为9西部8重组8低空7
1021芯片31华为12低空经济10光伏8
1022消费12芯片10医药10重组8华为7
1023光伏11军工10华为9新能源9芯片7重组10
1024重组17芯片13光伏7华为5
1025重组31光伏29锂电深圳16锂电16
1028重组52芯片18消费17光伏14
1029重组25华为17智普AI7
1030重组16华为17消费电子9低空13
1031光伏29重组24华为18芯片15低空12地产12大金融
1101稀土18消费11医药8光伏8

回顾10月以来周期
1011连板高度宏达新材3板（昨中粮资本8），6只2板
涨停金额344亿，跌停32家
昨涨停-2.28，上午横盘，下午下杀
预判明日早盘延续分歧，下午回暖
1014竞价
国泰君安海通证券大单一字符合预期
光智科技重组复牌一字（芯片）
光大嘉宝化债一字信达地产化债一字蒙草生态一字海德股份一字
强度在化债
个股中粮资本的一字开反包
跌停股恒银科技跌停开有放量，泰尔股份补跌一字开（非核心）
次新铜冠矿建跌停开有量
天风证券银之杰竞价没有核按、润和软件高开
盘面显示有一字强度，除了泰尔，无缩量跌停
日内情绪有望是回暖的
但此时也许会有一个担心，就是是否会日内反杀
通常先杀会后扬，先上行则有反杀风险
但强势辨识度个股往往先走强，等到分时意义的企稳点容易错过
竞价抢上来超预期的中粮资本可给一部分仓位（先于情绪分时）
昨日率先走强的润和软件可以给部分仓位（和情绪分时共振）
双城药业竞价抢上来超预期是可以买一笔的
周期处于回暖初期，中粮资本竞价先卖一半也可，也可卖在右侧回封或者尾盘不回封（尾盘没有回封是走弱表现，果断卖不幻想）
润和软件应该卖在早盘拉升和下午分时反抽
双城药业继续连板持有
1015资金放弃了4板的宏达新材
最终华立、青岛、光大3只3板
情绪早盘一小时延续升势，下午弱分歧回落
1016强度依然在光之称帝文艺等重组方向，双城药业理论上是传导载体继续持有
鸿蒙概念华立股份开加速一字，光大嘉宝即是化债一字最大化，也是华立股份的同梯队传导，可竞价买
情绪走的是偏修复的震荡
1017上午高位震荡，下午最后一小时高位杀
早盘双城药业继续加速，尾盘分歧可能加大，可以做一个极端分歧低吸的埋伏
常山北明、海能达等出现大分歧换手收阴线
1018主升环境首次分歧，次日直接修复
双城药业海能达大高开，常山北明略高开
情绪走修复
这个节点接力相对低位换手抗分歧的四川长虹高低切也很有盈亏比
这一天 低位 芯片大爆发
1021周五重回主升，今天惯性延续弱分歧（此时环境增量资金仍然不少）
开盘情绪很一致不好接
此时手中应有双城药业和四川长虹，均一字
1022情绪分歧，双城药业放巨量卖点
1023四川长虹放量卖点，双城药业开盘闷一字收T字

龙年读地图心得
克莱机电——艾艾精工/低空经济大周期下的小周期拐点都与指数阳线共振
0219指数1.56%主升启动（维海德套利）（2.79）
0229指数反包1.94%（克莱机电高位反抽）（4.82）
0311指数延续0.74%万丰奥威、艾艾精工、立航科技（4.11）
0315指数0.54%，艾艾精工、万丰奥威（日内低点转折点而不是竞价转折点）(4.20)
0328指数0.59%，竞价万丰奥威、深城交(2.69)
0417指数2.14%同为股份、中信海直、万丰奥威(8.04)
0424指数0.76%中衡设计、万丰奥威(2.30)
0506指数1.76%蔚蓝生物、川宁生物(3.61)
0517指数1.01%南京化纤(4.84)
此后基本进入指数下降周期，直到0709星网宇达锦江在线天迈科技大众交通周期

2024年09月23日以来情绪脉络及合理应对复盘（一）
0923，日内情绪偏修复
双城药业一字7板，大唐电信5板3个一字，保变电气一字开未爆量换手板
题材国企改通信华为
次日预期分歧分化
0924，早盘半小时延续修复后直线回落，此后随着盘中消息上升，下午拉升
双城药业8板一字，大唐电信T字换手，保变电气天地
题材大金融国企改
（盘中低吸或追涨银之杰是买点，但不是典型模式买点）
次日冲高回落分化预期
0925情绪冲高回落分化
题材金融国企
连板双城药业9板，海能达5板，大唐电信天地，保变电气二连跌停
次日震荡预期
0926指数和情绪上午震荡下午消息面指数拉升情绪回流
房地产大消费白酒大金融
天风证券一字最大化分歧买点（竞价2.73% 124万手）
竞价1/4或1/3试仓买点（当时只能看到惯性回流预期，长阳第三日竞价概率上是低点）
日内低吸银之杰非典型模式
情绪预期明日再分化
0927情绪走了弱分歧
题材房地产大金融大消费白酒锂电等
天风恒银大单一字，银之杰竞价最佳套利买点
国海证券同梯队反推买点
此时理想仓位天风证券1/3银之杰1/3国海证券1/3
但如果判断出牛市氛围，银之杰仓位可以更重，
结果看国海证券30，银之杰60+
次日情绪看弱分歧
0930指数放量长阳，情绪继续逼空做节后预期
题材大金融芯片医药房地产大消费新能源车锂电光伏华为等全面爆发
预期轮动的300科技补涨润和软件上车机会
预期节后继续逼空
1008指数高开低走大兑现，但仍有回流
题材芯片华为大金融医药新能源车等
1009指数单边下行，情绪震荡退潮
题材剩芯片，金融华为剩几只独苗（天风恒银润和常山一字）
事后看此时不应有反包幻想，大不了等右侧再说
预期次日修复或退潮延续
1010退潮延续
题材切低位中字头
最高版中粮资本8板
预期次日弱修复或分歧延续
1011走了分歧延续继续退潮
题材跨境支付，高度宏达新材3板
低位再切四方精创
预期次日跌势减缓企稳
此周期从0924共振阳线启动
0926天风证券一字开最大化买点
0927大金融超预期银之杰竞价买点，国海证券同梯队传导买点
0930轮动高低切弹性容量辨识度润和软件买点
此后1008开始退潮无参与点
只有1011四方精创的高低切轮动算是模式买点（消闲派咸宁大道做补涨切换）
四个买点分别是
一字开最大化、超预期接力传导、高低切轮动和高低切补涨
比较可能的情况是1/3天风1/3银之杰1/3国海，1011切到四方精创1/3

复盘1212以来的情绪起伏及对应参与点
首先，大局观上，事后看基本不存在节点意义的周期拐点，依托情绪的交易只能是情绪分歧较大后的小级别修复。
1212情绪分歧日一鸣食品高位阴线断板——1213情绪延续分歧一鸣食品跌停开T字次高山东玻纤日上集团上攻后收跌停——1216一鸣食品跌停开十点开板反核收假阳山东玻纤日上集团一字开收情绪定义弱修复——1217一鸣食品反杀一字开手，情绪反杀重回分歧日，东方制造跌停开T字，宜宾纸业大阴线（昨涨停K中阴分时单边杀，金额249，高度5板）——1218修复日，益民集团6板一鸣食品一字开收T，东方制造反包阳线。低位鑫科材料顶一字，同梯队瑞斯康达有买点——1219分歧日，短暂延续修复后全天反杀分歧，益民集团断板跌停——1220针对1219的弱修复瑞斯康达5板——1223情绪反杀日或者分歧延续日（K线阴线分时单边）高度4板金额272——1224机器人低位强反推克劳斯，算力低位电光科技一字，但反推不确定，其实最超预期的是实益达，福成股份和来一份有传导试仓点——1225较大分歧日实益达5板，中恒电气低吸买点极其苛刻，要买在-5左右最低点，次日跌停开还需要拿得住，并且能感知到1226能够修复条件太多，特征是单边分时阴线，5板，258亿，干扰项是1224刚走完强修复是否还能有——1226强修复实益达一字，电光科技的跌停翘板可买——1227分歧日实益达跌停电光科技6板——1230弱修复，情绪尾盘反杀电光科技跌停，中百东百最高版——1231分歧日或者震荡日，是一个不太明显的高开低走反杀——0102日内修复再反杀中百东百6板——0103大分歧日，消费大分歧，中百集团跌停，（只有好的氛围和赚钱效应打开的右侧才有比较安全的分歧回流穿越模式）——0106海得控制4板263亿，但分时是修复回落的震荡特征，次日走主升特征的修复较少，可能是指数的关系——0107与指数同步，分歧中修复的情绪特征海得控制5——0108情绪分歧中加速海得控制6板——0109盘中弱分歧又局部修复海得控制7板——0110高开低走的渐退式单边杀跌，美邦股份7板
分歧——分歧延续——弱修复——反杀强分歧——强修复——分歧——弱修复——强分歧——强修复——强分歧——强修复（1226）——分歧——弱修复——分歧震荡——修复后反杀——接强分歧（0103）——日内前高后低弱修复（可以理解为想走强修复但被指数带下来）——前低后高中等修复——前平后高强修复（可以理解为指数关系强修复延后，也可以理解为7号修复的弱分歧）——高位震荡弱分歧——强分歧
参与点1218瑞斯康达1224来一份1226电光科技0107顺那股份/海得控制

目前大周期环境位置氛围
从连板直观看
1211一鸣食品12板开始退潮——1212山东玻纤日上集团7板——1213宜宾纸业东方制造6板——1216宜宾纸业7友好集团居然之家5——1217益民集团友阿股份5板——1218友阿股份益民集团6——1219友阿股份7三家4板——1220瑞斯康达5——1223鼎信通信克劳斯4板——1224克劳斯鼎信通信5板——1225实益达5——1226实益达6——1227电光科技6——1230东百集团中百集团4——1231东百集团中百集团5——0102东百集团中百集团6——0103东百集团7——0106君合股份海得控制4——0107海得控制5——0108海得控制6——0109海得控制7——0110美邦股份7
结论
一这个阶段直到目前，大的高度始终压制在7板和100%高度，期间虽然有中百集团挑战200%。
二赚钱效应没有充分打开的阶段，做高位接力的难度较大
三应对策略应该是谨慎交易，条件更严格，尽量多做有回流轮动预期的低吸交易，来保证安全性和弹性空间
四认知到这些的前提是：一鸣食品之后要有进入退潮期的警觉（2个月），进入7板压制后的谨慎意识时刻伴随，不可侥幸和刻舟求剑（这个是最容易忽略的），耐心等待右侧氛围的出现

纵向复盘1223--0103（实益达——电光——中百周期）
1223——-——1224——-——1225——-——1226——-——1227——-——1230——-——1231——-——0102——--0103
强分歧——中等偏强修复——强分歧——强修复——延续修复后分歧——弱修复尾盘分歧——先修复再回落——强修复后指数带动回落（0102）——强分歧——
1223全天大分歧，活口题材只剩算力消费
1224总体修复日，十字，电光科技实益达一字，但电光科技应该是正常的，实益达略超预期。如果参与，要选择实益达的套利，但也是二选一，事后看福成股份来一份都连班。也要放弃算力这条线，事后看接力都没有成。机器人反推顶了克劳斯，但第二天几乎无溢价。
1225从分时看是比较确定的情绪分歧日，此时坚持的题材有算力、机器人、消费、AI眼镜.个人主观上还有害怕退潮延续的想法，次日没有明确的开仓计划。
1226走了强修复，实益达一字中百集团一字，福龙马一字，雷柏科技一字。（前一天强分歧次日的强度超预期是不必担心反杀的？前一天分歧不够才需要担心？），电光科技跌停处是买点，情绪修复，辨识度有，因为昨日的分歧恐慌情绪竞价出低点。这个就需要很强的预案计划能力，按照模式没有计划是不会临盘出手的。今日算力涨停潮。
1227大分歧，算力29只减到13只，切了低位的军工农业，电光科技加速开收T字板。日内走势是上午震荡走高下午全面杀
实战分歧日开了竞价雷柏科技，跌停吸实益达（这个模式只有确定情绪是中继大情绪和板块还有回流才有效，并且个股人气气质筹码状况也要好，当时没考虑到），事后看雷柏科技纯属运气，并未总结出AI眼镜的反节奏。实益达尝试居多，标的还是有瑕疵，确定性不够。
1230走了弱修复。实益达跌停开，情绪尾盘杀，电光科技尾盘天地，中百东百换手成最高版。算力切了低位的数据。
1231上午是针对尾盘杀跌的修复，下午再反杀，这一天买了竞价超预期的中恒电气大面，实际上走成的是电光科技但尾盘也反杀，消费最强。不该开仓，主要是前一天的分歧不够不能侥幸
0102大的情绪上还是一个上午修复下午下杀，但指数影响的因素较大，全天消费涨停潮
0103情绪转分歧，全天消费大分歧，AI眼镜反节奏，算力分歧，机器人多叠加，流感低位但缺少预期差

心得1：除了大周期退潮的环境。前一天全天大分歧的次日竞价有强度超预期理解为修复情绪，可考虑开仓
心得2：除非极端亢奋主升环境，前一天的全天高潮，次日主观先以大分歧做预判对待，盘中再修正
心得3：AI眼镜节奏是反着来的，修复日反而有可能走弱，国星光电走势最有代表
心得4：大分歧后的活口以及低位首板往往是选择潜力股的最佳时候
心得5：小群老师已经预判到消费的高潮提前做了AI眼镜轮动的预期，然后预判消费的修复低位切了美邦服饰，牛！