大周期情绪梳理建构专用贴

商业航天的来龙去脉
一1124首次亮相，此时还处于福建题材主流中，航天发展之前走出5板，这一天5+1反包，而后正常调整，航天发展高位横盘震荡
二1128板块加强，此时仍处于福建和消费夹杂期间，航天发展同价位3板涨停，通宇通讯唯一2板一字，雷科防务3+1反包，指数两阳后整理，航天发展走出主升，一直穿越到12月9日才出阴线，雷科防务断在1203，通宇通讯一字断在1203，航天发展这一天扛了一个高位放量阳线值得重视
三1205依然是福建商航共存，航天机电3连板，顺灏股份第一次竞价超预期（昨放量十字），航天发展尾盘板，此轮依然是一个阳线过后平台整理
四1212商业航天来到C位，顺灏继续演绎竞价超预期人设，再升科技连板5板，这一天航天发展仅涨5%
五1218商业航天被消费压制，顺灏再次竞价超预期，这一轮强度一般仅涨1。9%
六1224商业航天连调整两天后大饭包，顺灏低开不再弱转强，神剑股份4进5，航天发展大阳线压异动
七1231泰尔、顺灏、雷科竞价，发展、神剑、鲁信反包，至此板块进入日内调整修复的加速阶段
目前航天发展走出将近5倍，顺灏近3倍，通宇3倍，雷科近3倍，连板方面再生6板、神剑8板、大业6板、雷科目前6板

多板周期复盘（八）
0904我乐家居6板一字题材地产家具
0905我乐家居开板T字7板，捷荣技术5板华为，题材华为
0906我乐家居换手8板，捷荣技术6板
0907多板单边杀跌，连板降至华映科技4板，我乐家居断板大阴线，捷荣技术尾盘开放量分歧
看做首次阴线
0908捷荣技术高开下杀后反包涨停（分时早盘下杀后回流再回落）
华映科技5板，光刻机冠石科技3板
此一周除了持有我乐或者套利中马，就是首分后的低吸捷荣技术的反抽买点

多板周期复盘（七）
0828多板指数高开低走阴线
题材地产核污染，大湖股份4板
当日需要不冲动，开盘是利好之后的竞价情绪高点
0829机器人切换资金，房地产连板高度3板
0830华为卫星导航，高度大豪科技3板我乐家居业绩3板
0831我乐家居4板
0901我乐家居5板，地产板块和大消费
我乐家居的一字可考虑中马传动的竞价或竞价-3低吸
卖在0905的我乐家居预期开板，竞价一半冲高一半，不考虑尾盘因素

多板周期复盘（六）
0814弱势振荡那个，题材数据要素算力，最高版2板
0815题材医药开开实业3板
0816题材地产，开开实业4板
0817情绪分歧，开开实业竞价开板一度跌停，回流但没有封板
低吸博弈的话，次日卖在高点尾盘
0818题材环保一带一路，长青科技5板
0821题材环保长青科技6板
0822数据要素22涨停，高标环保4板
0823环保回流4板正和生态高标，数字经济新居网络3板
0824正和生态5板，新居网络4一字题材环保数字经济
0825核污染水产大湖3板，正和生态跌停新居网络跌停

多板周期复盘（五）
0807情绪低开走阳线反包（该出首阴了，但直接低开一步到位？）
最高版首创证券3板
0808，情绪低开低走阴线，首创断板，恒银3板
低位切了医药
0809，略低开上冲后回落，全天阴线
恒银4板，医药延续
0810，略低开后震荡，下午一点半出现分时低点，情绪修复2+个行程
切了低位天然气，恒银科技共振情绪换手5板
0811，早盘15分钟延续升势，然后全天回落
恒银科技低开收跌停
此轮医药科源和赛力4板
此轮回溯有个念头
那就是只做有把握看得懂的原则基础上，只管按照规矩纪律买卖即可
切不可潜意识里有每一笔从结果上都要盈利的场景
相反，会出现一些不及预期的情况，但只要按照纪律该卖就卖，不会出现大的亏损
只是从长远大局看，是在曲线不断抬升的盈利趋势内。只专注于买卖的客观合理确定性

多板指数周期复盘（四）
0731看做0728分歧减缓后的反包，力度大超预期
昨日涨停的太平洋直接一字，昨日换手收红的金科股份反包涨停
但除了金科股份试着低吸（太平洋大单一字），没有标的和买点
0801市场走了分歧，太平洋金科股份都断，坐等国创的开板分歧最大化
0802分时先扬后抑，可看做延续分歧，也可看做反抽日内回落，国创开，连板降到2板
次日预期是企稳或者启动新周期的
0803分时是低开低走半小时后的全天修复
但连板的8只只有2只晋级
百利电气有-5买点能买到，竞价或竞价-2也可
但日内没有回封，次日低开直到下午才会封板，很可能小赢小亏出局
0804分时高开回落下午再回流，题材金融地产回流

多板指数周期复盘（三）
0714多板阴线，低开高走后尾盘杀1小时行程1.25
次日如果低开可考虑首阴反抽修复
次日0717低开-1.97符合反抽条件
但昨日高标人民网是加速状态，竞价强转弱不及预期
2板其他无唯一性，国华网安一字买不到
省广也并无确定性盈亏比（竞价开在6，左侧筹码压力，如果平低开可考虑试仓）
这里比较怕相信国华网安的一字推逻辑从而参与省广乃至人民网
事实上反抽情绪通常只考虑唯一强势辨识度快进快出，一字传导盈亏比并不划算
因此这一天合理操作是没有合适标的而放弃（只有类似于25年节后这种氛围才可能有梦网+拓维+杭钢这样的组合）
要考虑到赚钱效应的氛围因素来做应对
0718在模式里就是反杀定位，因此观望不出手
实际走势高开低走收下影线
金额81亿，高度中央商场3板，跌停0
明日预期不好做，有一些冰点特征，但不排除继续调整企稳
0719走势平高开后再次探底反杀，10点到10点半企稳向上
题材走AI应用新能源车但仅5家涨停
从参与角度，中央商场的弱转强竞价是个点，并且他的筹码分布很性感，但在我的模式，前一日没有换手的基本放弃
那么就有可能在中央商场封住，情绪分时回踩的时候低吸祥腾新材或江铃汽车
江铃汽车竞价后即上行，没有低吸机会，祥腾左侧-5，共振-7有可能买到，但日内反杀回到-7收，次日低开反包涨停，拿住是有一定难度的，如果买入，大概率少亏不亏卖出
后面0720主升延续，中央商场带领消费走强
0721走出较大分歧
如果算作首阴的话，行程时间空间都够了
低开的话有修复可能，关键是标的
中央商场6板仍一字，人人乐是他的传导，国光连锁这种一字开分歧的对于反抽情绪无明显优势
0724实际走势低开后接着回踩到1000，然后回流，到14：23最高行程大约有4个点，但尾盘回落3个点
看作是提前反杀？
129亿，跌停3家，最高2板，明日预判先抑后扬可能走反包
0725实际走势高开高走大阳线
政策发力因素房地产金融大涨
运气好分析得细致的话有可能竞价金科，但这个节点不够确定
但这里的主升氛围值得去跟踪地产或者金融的套利思路，只是难度比较大
0726指数高位震荡，多板走了延续性阳线
竞价太平洋、锦和商管、金科股份10亿以上一字
如果认定超预期
山水比德可以考虑弹性套利的博弈
这个很难说确定性，只是从经验来看博弈的盈亏比还行而已
0727的思路只能是仍有预期的题材个股的潜在回流低吸博弈
标的不用多，只考虑金科和太平洋
什么位置低吸仁者见仁，金科我大概率会在年线等，应该买不到
太平洋左侧大概率买不到，尾盘附近低吸
这个就算是板块仍有预期的埋伏，至少在等一个首分后的回流
0728指数走了长阳线，多板只走了小阳倒梯形，日内在中午拉了一波，下午回落
日内可以参与的也只有太平洋的强分时
此一轮复盘最大的收获还是保持心态的稳定，不被外在因素扰动
像这一轮，中央商场、金科股份的接力都不是模式内完全确定的交易机会
祥腾新材的低吸大概率不会造成大的影响，太平洋的尾盘左侧买点也不是典型的模式买点（蹲首阴修复的思路没有问题）
并且在机会把握上只等确定性的机会来临参与
如果节点到了，但没有合理的确定性的标的，也要放弃
总之，只做模式内到条件的确定性交易
坚决要杜绝的是节点到了或者利好来了或者别人赚钱了这种情境下放松标准条件去尝试的交易
一个原则：只要把看得懂的有把握的确定性的机会做到合理买卖，其他任何事后看起来盈利的交易都是可以错过的

多板指数复盘回溯（二）
0703多板高开高走红十字星
连板高度襄阳轴承4板，中马传动高位震荡阴线
题材新能源车、消费、AI算力
预期次日震荡（非转点）
0704多板高开短暂上行后回落震荡
题材自动驾驶新能源车
高度浙江世宝（一字）圣龙股份株洲中公（一字）3板
预期明日分歧震荡（非节点）
0705多板略低开横盘反复15分钟后单边下杀
168亿，跌停4家
题材稀土永磁有色金属
连板3家4板林州重机、浙江世宝、赫美集团
多板-2.58阴线，有潜在次日反抽修复可能
预判低开可能性较大，高开则考虑日内还有低点
0706多板略高开，理论上有回踩低点，实际走势0945低点，1000回踩后企稳
浙江世宝平开最低-5，下午2点18开始回封2点30封板
题材新能源车，日内看做首分反包
明日预期先扬后抑，延续反抽后的反杀
0707基本平开后急拉五分钟，然后基本回落走势，下午2点17开始加速反杀
涨停金额85亿，跌停6家
从分歧时间角度还不够，空间角度有一个1.8的行程
0710早盘10分钟试图抵抗后回落下杀，下午开盘后加速一个台阶下杀
跌停3家，111亿，连板高度大连热电4板一字，瑞玛3板一字
预期明日小周期企稳或反抽，低开或日内低点都要考虑
0711竞价大高开，不出预料会砸出一个低点，这一次是0953
211亿，跌停0家，题材汽车产业链（无人加速卫星通讯）
日内情绪是修复特征，理论上是拐点
但是从标的角度，大连热电未开板，瑞玛精密开板但最低未到零轴就回封，京能热力也没有到条件点
——一字开的安全点最高是换手板1.5的位置，否则视为风险，不参与
这个节点唯有有预期的辨识度换手浙江世宝竞价（虽然分时还有低点，但实战竞价就是低点）买点试仓
0712情绪上是主升，略高开缠斗5分钟后一路上行，下午加速
浙江世宝断板卖出——卖出更要机械，不考虑是否结果最好，只考虑卖点的合理性
0713分歧震荡分时，大连热点开板换手
0714震荡首阴迹象，大连热电断板低开收阴线，最高版人民网3板
这一轮小结
只有浙江世宝开板共振情绪修复
和预期情绪修复但高标辨识度没有安全合适标的下竞价低吸浙江世宝两个买点

多板指数开启以来的情绪周期与机会回溯复盘
23年下半年指数总体处于单边下跌的弱指数结构阶段——表现为投机性质的连板是风格主流
一0621日内略高开震荡尾盘半小时单边杀-0.9；金额127亿，连板5只2板；跌停17家
指数长阴线，题材汽车产业链10机器人9
预判：尾盘杀跌释放空间有，如果次日大低开有一定确定性；释放时间不够（如果次日早盘就修复做好反杀的心理准备）
——除非增量赚钱效应氛围极好，否则这种分时应主观视为分歧不够
二0626（节后）略低开0.35，然后反抽修复，中午开始单边下杀2.5行程
指数再一根跳空阴线，题材电力、汽车产业链（10--5）和机器人（9--3）渐退分歧
金额123亿，跌停25家，连板两只3板中马传动、南方精工（一字）
预判：指数连续杀跌两根阴线，次日至少中继预期，情绪角度金额跌停数都较为符合，空间时间相对前一日更长
如果出现低开有较大修复概率，或者考虑补充调整时间空间后日内出现低点修复两种可能
三0627略高开后震荡约10分钟，然后下杀探底，1030左右见底，然后回流，收2.5行程下影线红K
金额305亿，跌停2家，题材房地产、氢能源，指数反包阳线
高标两只南方精工三个一字开板未经换手考验竞价+5买点盈亏比不占优势，模式内放弃。——次日果然-7大低开。低挂-5？三个一字真空也要慎重。——是否考虑主观上放弃这一类有风险的可能性，集中精力仓位与相对确定性
中马传动昨日加速，今天结合多板分时和日内盈亏点可考虑低吸（静态-7，动态1030附近），逻辑还是不会大亏的前提下有可能主升连续。（结合盘子、筹码结构、题材预期因素）
次日预期是延续主升下的弱分化
四0628竞价低开，低开低走后下午有所回流，整体上是震荡形态
金额114亿，跌停8家，题材机器人回流，地产氢能源大分化
南方精工大低开断板，中马传动略高开一点分时秒板，理论上持有
这种昨日大换手尾盘封板的原则上要多拿
明日情绪预期继续震荡（主升延续没有走出来）
五0629略高开急杀，回拉，然后慢慢回落，有点像不典型的首阴
189亿，跌停1家，机器人加强23只涨停
连板高度中马传动6板一字
从板块角度，次日面临大分化
从多板角度，如果看做首阴，有回流预期
六多板略高开，早盘急拉后高位震荡
292亿，机器人23--11，切锂电池
中马传动断板，华脉科技T子开板6板

做个小结
1大环境下半年弱指数环境情绪连板行情
2核心还是情绪起伏，重点是分歧调整的时间空间力度。
3情绪低点修复可以以竞价低开方式，也可以以日内低点形式出现
4选股方面可考虑干脆放弃有风险的可能性机会（例如南方精工）。而集中精力于相对安全确定性机会——这里换手和买点足够低是直接条件，盘子、筹码结构、题材预期等是间接辅助条件
5本轮周期-7或1030低吸中马传动，0630的高点和尾盘卖出，就是一个完整的模式内交易，记住这个图形

情绪脉络：0630前一周期反杀开始，走2+1组合，0707为新周期启动，主升4天后0711首分，0714弱反包后0715反杀，0716企稳，但市场没有形成题材和赚钱效应主线，待到周末雅江消息，周一0721算启动，0723大分歧，0724反包，0725再反杀，0728是介于企稳和新小周期启动/老题材穿越之间，0729为确认主升，明日概率分化
题材脉络：月初半导体军工金融，兼有海洋经济光伏创新药，电力外卖PCB，稀土机器人轮动，然后下降霸屏
个股脉络：5（宏业东南）城邦6，0707三班组光环森林6板，兰生6，尚未9，然后西藏旅游0723三班组到今天的7
节点应对：第一个节点是0707，三个3板低吸做预期任选（金一金安森林），第二个节点0721雅江的强度套利（30CM和中国电建），第三个节点0728雅江穿越（西藏旅游加速难度大，南方的反包，深水可低吸）。这里0716的节点没有形成强主升氛围，也没有合适标的出现。期间的左侧或最大化标底没有看到。