2024.12.26周四在线盯盘

【PCB概念股震荡走高 景旺电子涨停】PCB概念股震荡走高，景旺电子、方正科技、大为股份涨停，东威科技、电连技术、中富电路、沪电股份、龙旗科技等涨超5%。

【芯片股震荡走强 恒烁股份涨超10%】芯片股震荡走强，恒烁股份涨超10%，澜起科技、润欣科技、朗科科技、韦尔股份等涨超5%。国金证券指出，2025年将是AI终端应用爆发的元年.重点看好对AI算力芯片、存储器（HBM）、数字Soc芯片的需求，其他如CIS、模拟芯片、射频、驱动IC、MCU等也将随之受益。

【算力概念股持续爆发 博创科技等10余股涨停 机构称国内产业链有望再加速】12月26日早盘，算力硬件股盘中持续拉升，其中铜高速连接、CPO等概念领涨。截至发稿，博创科技、金信诺、电光科技、顺纳股份、方正科技、铭普光磁等十余股涨停。近日，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》提出，在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生物制造等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育等纳入专项债券用作项目资本金范围。

中信建投认为，国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，模型能力迅速提升，更多的应用场景将解锁，应用的爆发拉动算力基础设施的需求，预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度，建议全面关注海外及国内算力产业链，包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。民生证券称，随着国产模型持续迭代，下游应用场景有望不断扩展，而高企的交互推理需求势必会带来硬件侧的新兴需求。而字节豆包作为国内AI月活模型Top 1，算力侧的投入也在不断发力，有望引发产业链侧的升级。

【主力资金监控：中兴通讯净买入超8亿】星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入通信、电子、汽车整车等板块，净流出医药、基础化工、非银金融等板块，其中通信板块净流入超16亿元。个股方面，中兴通讯大涨，主力资金净买入8.75亿元位居首位，赛力斯、露笑科技、沃尔核材获主力资金净流入居前；万丰奥威遭净卖出超3亿元，南京化纤、云维股份、中芯国际主力资金净流出额居前。

【浙商证券：字节研发投入接近BAT之和、产品对齐GPT-4 有望成为中国的OpenAI】浙商证券研报指出，字节跳动免费向公众开放性能领先的豆包大模型，从投入力度以及市场占有的角度，均展现了字节跳动有望引领行业的迹象。浙商证券表示，字节加大流量投放、扩大资本开支、大力扩张团队，研发投入显著领先同行，类比于微软加力投资OpenAI，字节之于中国或可类比OpenAI之于美国。

开支规模方面，浙商证券指出：字节跳动在AI上投入巨大，2024年资本开支达到800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元）。推广力度方面，浙商证券表示，字节跳动在推广其AI产品上采取了大力度的广告投放。产品方面来看，豆包大模型家族全新升级，对齐GPT-4。截至2024年11月，根据AI产品榜数据，豆包App的月活跃用户数已接近6000万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二，MAU增速达到16.92%。此外，字节跳动作为由AI算法驱动的公司，下游拥有丰富多元的AI应用场景，可供大模型技术落地。

【铜缆高速连接概念现涨停潮 沃尔核材等多股涨停】铜缆高速连接概念现涨停潮，板块涨幅逾8%，金信诺、博创科技20%涨停，鑫科材料、沃尔核材、宝胜股份、露笑科技、铭普光磁、华脉科技、得润电子等多股涨停。

【AI眼镜概念股持续走强 显盈科技涨超10%】AI眼镜概念股持续走强，显盈科技涨超10%，雷柏科技涨停，创维数字、星宸科技、瀛通通讯、朗科科技、润欣科技、中科蓝讯等涨超5%。消息面上，鸿海计划在台中建立MicroLED晶圆制程产线，业界研判，是为了苹果后续超薄AR眼镜、甚至当红的AI眼镜预作准备。

【A股投资生态巨变 被动多头崛起：年内超1万亿元资金涌入股票ETF】ETF崛起，成了2024年A股市场一道靓丽的风景线。Wind数据显示，截至12月25日，ETF资产净值规模增长至约3.73万亿元，年内增长超80%。而ETF规模一路狂飙的背后，股票型ETF是规模增长主力，相较年初增长超1.4万亿元，成了年内当之无愧的“吸金王”。有业内人士指出，在政策鼓励、汇金增持等多方面因素助推下，资金不断借道沪深300、中证A500等宽基ETF入市，指数化投资风生水起，A股投资生态正迎新变化。

【机器人概念再度活跃 长盛轴承涨超15%创历史新高】机器人概念再度活跃，长盛轴承涨超15%创历史新高，此前曼恩斯特20CM涨停，景兴纸业3连板，建设工业冲击涨停，德迈仕、中大力德、卧龙电驱、五洲新春等跟涨。消息面上，日前宇树科技发布了旗下行业级机器狗B2-W（B2机器狗的进阶版）的炫技视频，其工业轮足解锁了更多技能。马斯克也在社交平台X上转发了宇树科技发布的B2-W机器狗新视频。

【国办：将低空经济、量子科技、商业航天等新兴产业基础设施 算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围】国办印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》。意见提出，扩大专项债券用作项目资本金范围。

在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。

提高专项债券用作项目资本金的比例，以省份为单位，可用作项目资本金的专项债券规模上限由该省份用于项目建设专项债券规模的25%提高至30%。（新华社）