2024.12.26周四在线盯盘

【汽车整车板块异动拉升 东风股份直线涨停】汽车整车板块异动拉升，午后东风股份直线涨停，北汽蓝谷、赛力斯、安凯客车、福田汽车等跟涨。消息面上，商务部数据显示，截至12月19日24时，全国汽车报废更新近270万辆，汽车置换更新超过310万辆。“两新”政策对乘用车销量拉动效果显著，据中汽协数据，2024年11月，乘用车产销分别完成310.9万辆和300.1万辆，环比分别增长14.9%和9%，同比分别增长14.9%和15.2%。

【半导体板块午后活跃 芯原股份涨超15%】半导体板块午后活跃，芯原股份涨超15%，澜起科技涨超10%，大为股份涨停，瑞芯微、兆易创新、江波龙等跟涨。

【“20cm”、“10cm”涨停批量出现 铜缆高速连接龙头频创历史新高】近期最火爆的题材非高速铜缆板块莫属。今日早盘，该板块继续暴力拉升，上午收盘暴涨近9%。近期，高速铜缆方面利好频出，一方面是博通大涨带来的边际效应；另一方面还有国内互联网巨头在AI方面的巨额投入刺激；同时，英伟达最新一代AI芯片GB200催生高速铜缆需求暴涨。

梳理显示，A股市场上铜缆概念股合计有30多只。早盘高速铜缆板块飙升，个股掀起涨停潮。其中，金信诺、博创科技等个股“20cm”涨停，鑫科材料、沃尔核材等涨停。部分个股频频创出历史新高，沃尔核材、神宇股份、兆龙互连等近期均破新高。部分个股业绩有望持续高增长。从明年的业绩预期来看，华丰科技、通宇通讯、太辰光等个股机构一致预测明年净利增速均超50%，鼎通科技、陕西华达、瑞可达、意华股份等个股机构一致预测明年净利增速均超30%。

【通信设备产业链大涨 机构：2025年光通信行业需求将高度景气、技术加速迭代】通信设备产业链早间也全线异动走强，光通信方向领涨，板块指数放量大涨逾4%。金信诺、博创科技均直线20%涨停，达利凯普、铭普光磁等亦强势涨停或涨超10%。液冷服务器、CPO概念、数据中心、5G概念等板块均大涨超3%。由于人工智能需求的激增，美国半导体设计公司Marvell宣布，全产品线将于2025年1月1日起涨价，这被市场视为光通信领域涨价的开端。

根据CRU分析，全球光缆市场预计将在2025年实现复苏，需求同比增长6.2%至5.68亿芯公里，这一增长主要依赖于美国、欧洲和中国市场的稳定表现。生成式人工智能推动的数据中心建设预计将在未来几年显著拉动光缆需求，到2029年，此类应用将占总需求的11%。DIResaerch预计，全球光通信芯片市场规模呈现稳步扩张的态势，至2030年将达到556.6亿元，年复合增长率为12.89%。

国盛证券表示，近两年来，光通信在AI时代爆发，但忽略了光作为信息传输载体的持续创新潜力。而随着AI时代的到来，GPU/XPU带来的数据中心内部数据通信的进一步爆发，光通信也进入到加速迭代时代。2025年光通信行业将继续呈现出需求高度景气、技术加速迭代的状况，“出海、新品、扩产”将是主旋律。

【TMT板块大涨 中兴通讯成为上午唯一成交额接近100亿元的个股】今天上午，TMT板块大涨，消费电子、半导体、AI等板块都上涨，其中，AI硬件方向表现最强势，铜缆高速连接板块爆发，掀起涨停潮，金信诺、博创科技等个股迎来20CM涨停。液冷服务器、光模块等板块也大涨。中兴通讯、澜起科技、中际旭创、光迅科技、浪潮信息等龙头股也上涨。中兴通讯上午上涨7.25%，成交额为95.32亿元，不仅居A股第一，还是上午市场唯一成交额接近100亿元的个股。

消息面，近日，国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》。《意见》明确，在专项债券用作项目资本金范围方面实行“正面清单”管理，将信息技术、新材料、生物制造、数字经济、低空经济、量子科技、生命科学、商业航天、北斗等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施，高速公路、机场等传统基础设施安全性、智能化改造，以及卫生健康、养老托育、省级产业园区基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。

从产业发展趋势看，AI应用快速迭代，也提振了算力需求。中信建投表示，国内外大厂均保持了大模型较快的升级迭代，模型能力迅速提升，更多的应用场景将解锁，应用的爆发拉动算力基础设施的需求，预计2025年各科技巨头仍将保持较高的资本开支强度，建议全面关注海外及国内算力产业链，包括GPU、交换芯片、光模块、交换机、液冷、电源、连接器等环节。

【抖音随心送功能送出10亿元团购券礼物】12月26日，记者获悉，抖音生活服务团购券“随心送”功能上线于2024年1月，并同步推出“新春好礼随心送”活动，2024年春节活动期间共有73万用户使用该功能，送出84万单礼品，总金额超4000万。截至目前，抖音用户已通过随心送功能送出超10亿元团购券礼物。今日相近形式的微信小店概念股持续活跃，实益达6连板，凯淳股份、中百集团涨停。

【新型储能防止行业内卷式竞争闭门研讨会召开 新能源板块全面走强】新能源概念再度全面走强，储能方向领涨，板块指数早间单边上扬涨逾2%。科泰电源开盘仅约8分钟就20%涨停，股价创3年多来新高，豪尔赛、同兴科技、科士达、顺钠股份等均直线拉升快速涨停。充电桩、电气设备、光伏、智能电网等新能源产业链相关板块也全线走强。今日上午，中关村储能产业技术联盟在北京组织召开新型储能防止行业内卷式竞争闭门研讨会，讨论关于“反内卷式竞争、反低于成本价格竞争”等内容的行业自律公约，以及防止低于成本价中标的措施。

中信证券称，能源转型催生了储能的确定性需求，在全球新增装机保持较快增长的情况下，产业链环节竞争力的塑造成为最主要的方向。不管是国内还是海外，储能的需求尤其是大储和工商储的需求都呈现出较快的增长趋势，从而带动出货量的增长。建议关注大储的PCS厂家，有解决方案能力的系统集成厂家和部分零部件供应商。

【造车之后再造“人” 超十家车企布局、人形机器人或已成AI时代必选项】从特斯拉推出首款人形机器人原型Optimus，到今年AI概念持续火爆，人形机器人作为AI与物理世界的接口，成为继飞行汽车之后，主机厂又一跨域融合的新标的。12月25日，理想汽车董事长李想回应是否会做人形机器人时表示，概率上肯定是100%，但节奏不是现在。除特斯拉外，中国品牌中的比亚迪、广汽集团、奇瑞汽车、小米、赛力斯、小鹏汽车、上汽集团、长安汽车和东风汽车，均在人形机器人领域有所涉足。

业内普遍认为，车企在自动驾驶、传感器、机器视觉和人工智能等领域的技术，与人形机器人开发存在诸多共通之处，在供应链上亦存在大量重叠。同时，汽车工厂也是人形机器人应用的重要场景，可形成研发、制造、应用的商业闭环，并且可外溢到更多应用场景，加快人形机器人商业化步伐。之所以越来越多的车企选择这一赛道，正是看重了人形机器人未来远期的经济效益。特斯拉CEO马斯克曾多次强调，特斯拉Optimus机器人项目将比其汽车业务和FSD更有价值，其甚至预言，到2040年，人形机器人的数量可能会超过人类。

早盘两市震荡上涨，个股板块大多上涨，铜缆高速连接器板块进入当日风口，从超级资金流向上看，通信设备、半导体、电子元件板块流入居前。

铜缆高速连接器板块走强，近期，随着5G、数据中心等新基建的加速推进，高速连接技术的需求持续攀升。作为高速传输的重要载体，铜缆凭借其优异的性能和性价比优势，市场前景广阔。多家机构预测，未来几年内铜缆高速连接行业将迎来快速增长期，年复合增长率有望超过20%。板块走势上，今天中阳线突破前高，半日量能配合良好，超级资金持续流入，持有为主。

应对策略：

早盘两市震荡上涨，权重蓝筹休整，个股普涨，跌停家数降至正常水平，市场情绪展开修复。技术上，所有指数今天早盘运行在5日10日均线之上，沪指连续第三天站稳10日均线，深成指收复所有均线，形态及短趋势上没有问题，量能的话由于北上资金近期休市要出现放大难度偏大，但早盘所有指数超户资金是净流入的，故而不必过于担忧。操作上，仍然持有低估值蓝筹及核心硬科技股待涨为主。

【沪指半日反弹0.06%、微盘股指数涨超2% 两市上涨个股超4200只 AI产业链集体爆发】三大指数早盘集体反弹，截至午间收盘，沪指上涨0.06%，深证成指涨0.77%，创业板指涨0.71%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4200只；两市半日成交7624亿元，较上一日缩量成交991亿元，内资主力资金净买入46.96亿元；两市涨跌中位数为1.35%。

盘面上，市场情绪回暖，银行保险板块回调，资金回流题材股，题材概念全线反弹，微盘股指数半日涨超2%。AI产业链全线爆发！铜缆高速连接概念领涨两市，金信诺、博创科技20CM涨停，鑫科材料、沃尔核材等多股涨停；液冷、光模块、算力等概念集体走强，科士达、铭普光磁、兆驰股份等多股涨停；微信小店、抖音概念走强，凯淳股份20CM涨停，环球印务、实益达等多股涨停；数据中心等数字经济概念走强，科泰电源20CM涨停，科华数据等多股涨停；人形机器人、AI眼镜、半导体、飞行汽车等概念全线走强。

跌幅方面，银行、保险、中特估板块跌幅居前；煤炭、电力、高速公路等高股息行业表现弱势。

消息面上，1、国办印发文件提出，将低空经济、量子科技、商业航天等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围；2、继微信内测送礼物功能之后，抖音推出送礼物红包；3、工信部等三部门鼓励企业探索智能研发新应用 开发“人工智能+”研发设计软件。