2024.12.26周四在线盯盘

【沪指缩量反弹0.14% AI产业链集体爆发 铜连接、液冷概念领涨两市】三大指数午后窄幅震荡集体收涨，截至收盘，沪指涨0.14%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3600只；两市全天成交1.26万亿元，较上一日缩量成交192亿元，内资主力资金净流出33.06亿元；两市涨跌中位数为0.80%。

盘面上，市场情绪略有回暖，银行保险板块回调，资金回流题材股，题材概念多数反弹。AI产业链全线爆发！铜缆高速连接概念领涨两市，金信诺、博创科技、兆龙互连20CM涨停，鑫科材料、沃尔核材等多股涨停；液冷、光模块、算力等概念集体走强，依米康20CM涨停，科士达、铭普光磁等多股涨停；AI眼镜、消费电子概念拉升，瑞芯微、移远通信等多股涨停；微信小店、抖音等电商概念全天强势，凯淳股份20CM涨停，环球印务、实益达等多股涨停；半导体、人形机器人、飞行汽车、量子科技等新质生产力方向全线走强。

跌幅方面，墨脱水电站概念领跌两市，高争民爆、西藏天路跌停；午后风电、光伏板块走低，通威股份跌超5%；创新药、仿制药、CRO等医药概念集体下行，莱美药业跌超10%；银行、保险、中特估板块回调；煤炭、电力、高速公路等高股息行业表现弱势。

消息面上，1、国办印发文件提出，将低空经济、量子科技、商业航天等新兴产业基础设施，算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围；2、继微信内测送礼物功能之后，抖音推出送礼物红包；3、工信部等三部门鼓励企业探索智能研发新应用，开发“人工智能+”研发设计软件；4、近日，光伏巨头通威股份、大全能源等宣布减产。

【零售股尾盘持续走强 中央商场等近10股涨停】零售股尾盘持续走高，中央商场、东百集团、广百集团、百大集团、新华百货、宁波中百、中百集团、南宁百货等近10股涨停。消息面上，财政部重申，明年将增加财政支出，大力提振消费，以支持经济增长。此前商务部近期密集部署提振消费政策，为零售业带来重大利好。强调要大力提振消费，创新消费场景，扩大服务消费。

【百货零售板块走高 中百集团等涨停】百货零售板块走高，中百集团、南宁百货、新华百货涨停，永辉超市涨超7%，上海九百、红旗连锁、杭州解百、徐家汇等跟涨。

【食品股异动反弹 劲仔食品直线拉升涨停】食品股异动反弹，劲仔食品直线拉升涨停，好想你此前涨停，紫燕食品、龙大美食、来伊份、春雪食品、克明食品、金字火腿等跟涨。消息面上，日前召开的全国财政工作会议指出，要求大力优化支出结构、强化精准投放，更加注重惠民生、促消费、增后劲等五方面内容。

【芯片股持续走强 恒烁股份冲击涨停】午后芯片股持续走强，恒烁股份、瑞芯微冲击涨停，此前大为股份涨停，芯原股份、晶丰明源涨超10%，澜起科技、全志科技、气派科技、中科蓝讯涨幅靠前。华泰证券指出，展望2025年，看好云厂自研AI算力芯片放量以及AI端侧持续落地，云厂加速推出推理/训练侧自研芯片，端侧智能手机/眼镜作为AI Agent载体落地将进一步拉动产业链需求。

【光模块概念股持续走高 德科立股价续创历史新高】光模块概念股持续走高，德科立午后涨超15%，股价续创历史新高，博创科技、方正科技、景旺电子、铭普光磁、徕木股份等多股封板。

【港股红利ETF集体活跃 多只基金溢价超10%】多只港股红利ETF近期反复活跃，华泰柏瑞港股通红利低波ETF（520890）盘中一度涨近9%，现溢价率超10%，万家港股央企红利ETF（159333）、国泰中证港股通红利ETF（159331）双双涨超4%，现溢价也均在10%以上。

【国家发改委成立低空经济司 统筹低空经济发展】2024年12月25日，国家发改委召开交通、民航、工信、公安等部门相关会议，宣布低空经济司挂牌成立，该举措旨在进一步推动低空经济发展。低空经济司的成立背景包括政策推动、市场潜力和产业协同需求。政策方面，国家已将低空经济写入国家规划，并重视其发展。中国航空运输协会领导专门拜访了低空经济司，呈报有关低空经济发展调研报告，建立起了联系。

综合各方信息了解到，在市场方面，随着技术发展，低空经济展现出巨大潜力，如无人机在多个领域得到广泛应用，预测市场规模将持续扩大。产业协同方面，低空经济涉及多个领域，需多部门协同合作，发改委成立低空经济司能更好地发挥协调作用。

【A股风格再变、中小盘股崛起！分析：存在四大显性利好】今天早盘，中小盘股有了明显起色，全市场涨停家数明显增多。从结构上看，对于中小盘股来说，存在四大显性利好。

首先，今天早盘，国债期货再度全线转跌，30年期主力合约跌0.15%，10年期主力合约跌0.02%，5年期主力合约跌0.01%。近期，长债连续杀跌，红利开始调整，这有利于中小盘股的演绎；

第二，低空经济出现政策驱动。莱斯信息在其发布消息称，成功落地“江苏省低空飞行服务中心建设项目。

第三，继微信内测送礼物功能之后，抖音也能实现赠送商品礼物，并支持本地生活团购和电商等两大领域的部分商品向好友赠送；

第四， 国务院办公厅印发《关于优化完善地方政府专项债券管理机制的意见》，将算力设备及辅助设备基础设施等纳入专项债券用作项目资本金范围。

【小米正搭建GPU万卡集群 将对AI大模型大力投入】12月26日，记者获悉，小米正在着手搭建自己的GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入。小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源。记者据此向小米方面求证，截至发稿，小米暂未置评。一名知情人士对记者表示，该计划已经施行数月之久，雷军在其中扮演了重要的领导角色。“在AI硬件这件事情上，最核心的是手机而不是眼镜，小米在这个领域不‘all in’是不可能的。”