大佬语录

从《至高无上》一书看五位顶级期货股票交易者的共同策略！ 


《至高无上》一书，列举了作者认为的五位顶级交易者。

包括：杰西.利弗莫尔（即《股票作手回忆录》的主角李费佛）、伯纳德.巴鲁克、杰拉尔德.勒布、尼古拉斯.达瓦斯、威廉.奥尼尔（即欧奈尔，尊重译者起见，此处称奥尼尔）。

这五位，都经历过各种市场环境，百炼成钢，赚取了惊人的利润。他们有一些共同观点、特点：

1、努力工作才能达到最佳境界。这和其他行业是一样的。
2、他们认真记录和分析自己的交易失误。当资金遭受损失时，他们会审视自己的行为，决定分析一下是什么导致了自己的损失。
3、他们通过制定和坚决执行交易规则战胜自己的情绪。他们认识到情绪是交易最大的敌人，于是制定一整套交易规则以战胜自己。
4、他们都有伟大的目标，绝不小富即安。
5、他们对变化能快速做出反应、及时进行改变。
6、从不相信内幕消息、永不按照别人的建议交易。他们几乎都因听从某“专家”的建议吃过大亏。从此以后就改了。
7、他们赚钱后会提取储备金，以防不测。
8、他们都认为，市场不能总是提供最有利的交易环境，所以总是待在市场中进行交易不是一种谨慎的策略。
他们重视整体市场环境（也就是我们所谓的看大盘做个股，只不过他们不关心大盘每天的“区间套”、高低点罢了，他们关心的是市场的整体趋势），该歇着就歇着。
9、他们的首要交易规则就是在遭受损失时控制损失。基本都不超过该股票仓位的10%。
他们的交易失败率都接近50%，和掷色子差不多，区别在于他们及时地把错误交易止损了！
10、他们喜欢买强势票，总是选择一波牛市的领涨板块中的领涨个股。
11、他们很少“高抛低吸”，总是做完一个波段。
12、他们都喜欢采用金字塔交易法。他们在股价向预期相反的方向发展时，绝不向下摊平成本，而是直接割掉。相反地，他们在发现买对了时，会不断加仓，不惜“追高”。
13、他们获得巨额利润的主要功臣，是持有获利股。
14、他们都发现，没有人能在最低的价位买入股票、在最高的价位卖出股票。他们听从市场的变化，并按照市场行为进行了行动，而不是抱着希望和幻想继续持有股票。

附： 顶尖交易员的特质

1. 专注热忱；
2. 勇气；
3. 耐心；
4. 毅力；
5. 自我分析；
6. 自律精神——最重要的特质；
7. 开放的心胸；
8. 停损出场；
9. 精明，对数字反应快；
10. 旺盛的精力和事业心；
11. 追求梦想的毅力；
12. 竞争心态；
13. 速度与弹性；
14. 心智往往经过许多独特经验的塑造；
15. 具备一些运动细胞；
16. 全方位。

二. 操盘建议

A. 交易理念

1. 瑞士方法：不带情绪地对待交易对象——客观与中性；
2. 不进行交易是一种自律精神——非常重要的规范；
3. 交易市场中，机会绝对会敲两次门；
4. 衡量成功的基准：是否按照计划行事；
5. 市场是公司资料的最佳传播者；
6. 设定交易目标，思考交易动机，以及达成目标所需要的一切；
7. 把交易经验记录在交易日志中，随时翻阅；
8. 专注于交易系统，不要专注于盈亏结果；
9. 适当的导师需要有与自己类似的交易心理与风格；
10. 提升控制能力，累积胜算，尽可能降低运气的成分；
11. 对于一笔交易，最佳结构未必复杂；
12. 为了长期获利，交易的活力潜能应该数倍于潜在损失；
13. 循序渐进地交易：一次一颗豆子；
14. 寻找成功的交易员，模仿他们；
15. 坚持自己的交易计划，才能够提升时机掌握的正确性；
16. 专注未来而不是过去；
17. 留意获利能力的变化；
18. 如果建立一笔理想的交易，必须确认这点，扯足风帆，尽可能榨取利润；19. 根据系统，及时认赔，这就是成功的征兆。

B. 风险控制

1. 最初的损失就是最小的损失；
2. 不受认赔法则的约束，因为这个法则在一个更高的法则之下：如果您判断错误，才应该立即出场。虽然亏损通常代表判断错误，但未必始终如此；
3. 将获利当作亏损的准备金，这是我觉得非常重要的态度；
4. 宁可错失机会也不要发生亏损；
5. 预先评估各种应对行动；
6. 保持偏低的亏损，相当于创造较大的获利；
7. 设定部位允许发生的最大损失金额；
8. 优秀交易员都讨厌风险，预先防范错误的可能结果。

C. 心理控制

1. 弹性的心态就是获利的心态；
2. 耐心是风险管理的根本要素。没有耐心，您就很可能抓到一些不当的机会，提高部位承担的风险。缺乏耐心源自于恐惧或贪婪；
3. 按照自己的个性进行交易；
2. 辨识三种恐惧情绪：害怕错失机会、害怕成功与害怕失败；
4. 辨识害怕成功的理由，把问题中性化；专注于成功的效益而不是压力；
5. 在冷清、沉闷的行情中，务必留意“手痒”的问题；
6. 留意偏执的心理；
7. 绝对不可以对于任何部位产生情绪性的执著；
8. 损失：感受恐惧的压力，避免重蹈覆辙；
9. 自信必须受到自省的调和；
10. 没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍您及早认赔；
11. 交易不可能始终有趣，有时候您必须具备毅力渡过难关。

D. 交易系统

1. 交易系统就是交易计划，显示您什么时候应该做什么。交易者必须对于自己的系统保持信心；
2. 最简单的方法是寻找长期趋势线，然后在趋势线附近买进；
3. 一个理想的计划至少需要具备两个素质：一是清晰显示进场与出场的时机；二是交易计划经过测试，显示具备稳定的活力能力，同时还要考虑风险与资金管理。

不预测 不幻想 不格局 by 上塘路烁哥

短线看情绪 中线看资金 长线看行业基本面  by洪书敏

黑天鹅无法预测，但应对方式可以提前准备：

by 简放

1、保持定力，不押注短期情绪，不左右摇摆；

2、严格执行纪律，止损要在第一时间，如果第一时间没能止损，那就不要轻易在恐慌后割肉（比如2020年疫情，春节后千股跌停，不给你止损机会，结果恐慌后就见底了）；

3、建立长期主义思维，一定理解，历史一次次证明，短期的事件，会影响节奏，但不会改变时代趋势。对于很多强逻辑方向，一旦冲击事件峰值过去（不一定是完全结束），大概率是要快速反弹的，重回自己的节奏；

4、最重要的是，要看懂量价语言。很多人误以为量价语言是技术分析，这是一种很深的误解，量价语言本质是建立在人性上的，分析的是人的群体性行为，一旦你看懂量价语言，就不会在恐慌后割肉，在高潮后追涨了。这种极端事件对你的冲击，会小很多，看懂量价语言后你就不会做最差的交易，反而能利用恐慌。

@Calaf  兄好，已修改：）

请把30楼的标题茂密改成猫咪 谢谢！@股天乐

老虎不是猫咪的粉丝评论：

我大学是学心理学，也看到您提到因为压力在吃一些抗焦虑的药，其实有点担心。药物在某些阶段确实可以帮助缓解症状，但很多心理学研究也提到，如果压力来源本身没有改变，单纯靠药物往往只是暂时缓解。像交易这种高压力职业，很多时候真正的压力来源不是行情，而是交易者自己对结果的期待和控制感。后来我接触到斯多葛哲学，发现它和交易其实很像。它有一个很重要的原则，就是把事情分成两类：一类是可以控制的，比如纪律、仓位、执行。一类是不能控制的，比如市场情绪、题材强弱、别人资金行为。很多交易员之所以长期焦虑，其实是因为把精力放在第二类事情上。如果只专注第一类事情，交易就更像执行系统，而不是每天等待市场给成绩单。您提到的“发工资模式”，其实已经很接近这种思路了。平时复盘像打工，真正的机会一年只有几次。如果交易只围绕自己的模式，而不是盯盘寻找所有机会，压力可能会小很多。斯多葛哲学有一句话我一直觉得很像交易：不要要求世界按你的想法运行，而是接受它的样子，然后利用它。我觉得您可以去看看斯多葛哲学，或许书里的内容可以更好的帮助到您。加油虎哥！

波段思维 

by 简放

很多人不理解我讲的东西，是因为思维模式的入口，就错了。

我日常讲的所有的东西，以及我思考问题的基础，都是建立在波段思维之上的。牛熊思维，和波段思维，看到的市场是不一样的。

举个简单的例子，从波段思维来讲，难度最低的时候、最容易赚钱的时候、胜率最高的时候，就是调整或者恐慌后，也是大多数人认为不行的时候。反之，难度最高的时候、最难赚钱的时候、胜率最低的时候，反而是大涨后或者发酵后，也是大多数人挤破头要冲进去的时候——这一点，已经反复被市场证实！这次的行情又是如此！

这就是波段思维。但是如果你是牛熊思维，非牛即熊，你的理解绝对和我不一样。

波段思维和牛熊思维，是有巨大差异的。

1、牛熊思维，看市场直上直下，非牛即熊。

2、波段思维，不存在牛熊，就是当前这个位置，有没有概率优势，在当前位置下单，未来（几日或者几周）有没有机会高抛出去？有的话，就是一笔有概率优势的可能成功的交易。

所以，波段思维根本不存在错过一说，因为波段机会时刻都有。

很多人看不明白我的策略，或者说理解不了我的操作，基于思维模式的出发点，就是不一样的。

建立了波段思维，你对于当前市场上的各种情绪，就是降维打击。不是说你每一次都会对，而是说你将超脱于市场各种博弈和情绪之上，不会随意被影响，而是能利用短期情绪的高点和低点，逆向收割。

而很多人依然还活在发酵后追涨，调整后杀跌的生物链最底端，这种牛熊思维，是一种非黑即白的判断——用宏大叙事框定市场，却忽视了微观波动中的结构性机会。

波段思维和牛熊思维两者的差异，本质是认知维度的碾压。

一、牛熊思维：直上直下的认知陷阱

牛熊思维者眼中，市场只有两种状态：要么是“万物暴涨”的牛市，要么是“泥沙俱下”的熊市。这种思维源于三个致命误区：

1、线性外推的惯性：牛熊思维者惯用过去推导未来。例如，2024年A股持续调整时，悲观者认为“跌破2800点后必然崩盘”，行情却在9月份最悲观的时候启动。正彼得·林奇所言：“行情总在绝望中诞生”，但牛熊思维者往往在绝望中割肉。

2、宏大叙事的绑架：他们沉迷于“经济衰退论”“通缩论”等宏观叙事，却忽略了一个事实：再差的行情也有30%个股跑赢大盘。

3、情绪化决策的循环：牛熊思维与市场情绪共振——上涨时认为“这次不一样”，下跌时坚信“这次更糟糕”。2025年2月科技股剧烈波动时，牛熊思维者频繁追涨杀跌，而波段交易者却通过“买在恐慌，卖在亢奋”收割利润。

所以，牛熊思维本质上是一种二元对立的世界观，它将复杂多变的市场简化为"牛市-熊市"的判断题。这种思维模式源自人类与生俱来的分类本能——远古时期人类需要快速判断"安全-危险"，这种生存本能被错误地投射到现代金融市场。

二、波段思维：微观视角下的概率游戏

波段思维的底层逻辑，是将市场分解为可操作的片段，其核心在于三个维度：

1、无视牛熊，只问位置和概率优势

“当前位置有没有概率优势？”这是波段交易者的核心问题。当大盘市场情绪崩塌时，他们敢于在恐慌中买入，当市场转强的时候，他们敢于在主线板块回踩时加仓。

2、动态决策的精密算法

波段交易是一套严谨的程序，包括市场强弱判断、交易方向选择、买卖点锚定。强势市场容忍波动做大波动，弱势市场收紧止损止盈。

3、反人性的逆情绪操作

波段交易短期总是逆情绪操作的，高潮人声鼎沸减仓，而恐慌无人问津加仓。和价值投资的长期交易不同，波段交易考量的是短期市场情绪，在信息泛滥传播快速的时代，投资者更容易情绪化，所以，更容易被波段交易的逆情绪方法捕捉。

总之，思维的核心：

时间维度：拒绝"永恒正确"的执念，专注短期（比如2-4周）的有效交易窗口；

空间维度：不预测绝对高低点，把握15%-25%的有概率优势的波段，强势市场放大波段，弱势市场收紧波段；

能量维度：通过量价语音识别不同位置的概率。

三、思维博弈：为何90%的人学不会波段？

1、时间尺度错配：牛熊思维者盯着周线月线图争论多空，波段思维者却在日线甚至60分钟线寻找买卖点。前者像用天文望远镜看路，后者像用显微镜做手术。

2、概率与完美的冲突：例如，波段交易追求“60%胜率+2:1盈亏比”的统计优势，而牛熊思维者渴望“100%确定性的暴利”。

3、执行力的反人性考验：当市场恐慌时，牛熊思维者选择“等走好”，而波段思维者看到的是“赔率空间”。下跌中，波段交易者可以通过“恐慌性放量+催化”模型在波谷抄底，但普通人难以克服“接飞刀”的恐惧。

四、破局之道：构建波段思维，重置认知坐标

1、删除“牛市”“熊市”等词汇，改用“强势区间/弱势区间”、“波峰/波谷”、“高潮/衰竭”等去理解市场；

2、构建适合波段交易的股池，科技类波动大的天然适合波段操作，而波动小的类似于公用事业类，就不适合波段操作。本质还是让选股和体系实现自洽。关于体系的自洽，详见我这篇文章：我和巴菲特

3、量化交易信号：市场强弱、仓位管理、买入条件、卖出条件、止损条件等；

4、建立反馈闭环：每周复盘（统计胜率、盈亏比、最大回撤）、错题归因（将亏损交易归类为“模式内止损”或“模式外冲动”，前者坚持，后者改正）。

市场的本质是混沌的，牛熊思维试图用简单的标签驯服它，而波段思维选择与波动共舞。当你能在市场暴跌时冷静计算“恐慌带来的赔率”，在暴涨时警惕“亢奋埋下的风险”，才算真正踏入交易的圣殿。

真正的市场赢家，既能在大的走势结构上看清潮汐方向，更懂得在小级别上捕捉浪花的力量，顺大势逆小势。这种认知升维带来的，不仅是账户数字的变化，更是对市场本质的深刻理解——这里没有非黑即白的简单答案，只有永恒波动的概率艺术。

我的实盘分析 

by 简无知

我个人经常对自己的实盘交易进行分析。

对于我来说，交易分析是一项事后总结工作，也是一个日常性工作。这项工作看似和交易无关，实则对于促进我们的成长十分重要。尤其是对于一个初学者、执行力不够的交易者来说，回溯、分析自己的交易才能找到问题所在，才能不断加以修正和改进，才能不断进阶。

换句话说，如果你想不断成长，分析、总结自己的交易，制定改进措施，是绕不过去的重要环节。但是，很多人都忽略了这一环，甚至根本没有意识到要做分析和总结。

事实上，一笔交易，无论是赚钱还是亏钱，通过分析总结，可以让我们赚得明明白白，或者亏得明明白白，而不是糊里糊涂的不知道原因在哪里。可想而知，糊里糊涂地亏，钱就白亏了，下次还会在这个地方跌倒；糊里糊涂地赚，不知道因为什么赚钱，其实就是运气，这种赚钱是不可复制的，对于长期稳定盈利毫无帮助。

而通过分析交易，下面两个问题，会得到清晰的答案：

1、你为什么会亏钱？是因为市场环境因素，还是体系不完善？亦或是因为自己没有做到知行合一？

2、你为什么会赚钱？是赚的体系内的钱，还是运气的钱？这种赚钱可复制吗？

这两个问题事实上就是找缺陷和找优势，一旦清楚了，并且能做到有则改之无则加勉，长期看，不成长很难。

这个假期，对我其中一个账户进行了详细的交易分析，下面做一下记录。

这个账户自从开始启用，总计做了872笔交易，历史赚钱最多的几只股票是赣锋锂业、士兰微、新洁能、漫步者、歌尔股份、闻泰科技、天齐锂业、天赐材料、福斯特、新易盛、圣邦股份、兆易创新、阳光电源等。

赚钱最多的股，都有两个明显的特征：

1、都是高景气赛道中的高成长股；

2、同期大盘都相对较强，至少大盘不是处于主跌段。

这也侧面说明，我为何喜欢赛道方向，让我赚钱最多的，就是高景气的业绩爆发方向，所以对他们偏爱也是自然而然的，这就是我的优势所在。

持股周期早期偏长，早期都是以买突破为主，持股最长的就是2017年赣锋锂业，拿了一年，一年4倍，后期偏短，这是因为从成长股转型到了交易。

我基本不买下降趋势的股，我买的所有的股，差不多都是被市场验证的强势股，我从来不在弱势下跌的股中抄底。

亏损股方面，有几只股出现过大亏，单只亏损幅度大概20%左右，几乎所有的大亏的股，都有如下特征：

1、买点几乎都是追涨，尤其是早期，我买突破为主，市场好突破上去就是一笔成功的交易，市场差，很容易突破失败，有的当天就是大亏；

2、大亏的股，同期大盘都开始转弱，换句话说，亏损的股票大多发生在大盘向下的波段中；

3、其中有两三只，没有及时止损，死扛导致大亏（因为长拿赚过大钱，所以长拿也会亏大钱，盈亏同源）；

4、都是下了重注，也就是说仓位管理不合理，有赌徒心态。

亏损最多的5只股票，占了亏损总金额的50%，亏损最多的10只股票，占了亏损总金额的80%，这一点非常让我吃惊，这说明什么？说明只要控制住了大亏，如果没有这10笔亏损，资金体量完全可以上一个大台阶。我们交易中，并不需要控制所有的亏损，因为那是不可能的，只需要控制住大亏，就可以实现质变。这也就符合了“截断亏损，让利润奔跑”的盈利原理。

每一次犯错，差不多都是情绪化或者犯晕，导致失去纪律性，其实这些都是可以避免的。好好思考下，如何控制亏损？如何不出现这10笔交易？其实并不复杂，做到这4条就行了：

1、要在正确的买点入场，明显加速后不要追涨，不追涨就不会有杀跌，就不会有大亏；

2、要和大盘配合，大盘处于主跌段，或者趋势末端，控制仓位，这时候胜率会很低；

3、弱势股一定不要死扛；

4、不要单只股下重注，仓位分配要合理。

以上就是我的其中一个账户的实盘交易分析，通过分析，是可以找到优势和问题所在的，发在这里供大家参考，希望对你有帮助，希望也能启发你分析时自己的交易，促进自己成长。

交易这条路，真是一个不断学的过程，也是一个不断认识自己的过程，没有终点。

成功绝非偶然 

by 创神

这几天发我兄弟收益，小部分人质疑，有冷嘲，有热讽，但更多人想知道是谁？是怎么成长起来的？今天我截取他的一部分10年前的记录给大家看下，任何资金的累积，都像竹子定律一样，前期需要很长的时间，上次他发文前面0-1个亿用了15年，1-2个亿用了两个月。19年认识时，大家都是百万体量，都是想如何成为千万，那年他比我做的好，他攻击很猛，20年收益我比他好一些，21年他开始转型，不简单打板，经常会通过一些逻辑持仓业绩股，22-23年是他痛苦的两年，经常大幅波动，24年是他的人生低谷，差点把两千万从赛力赚过来的钱全部亏回去，好在过年的时候还有170万利润，我安慰他，他跟我说，没事明年可以从头开始，从言语中可以听出一丝无奈，以及不甘平凡，实话这几年交易不如我，但这一次次做趋势的失败，也为他今年的爆发，埋下了种子，就等天时地利，爆发增长。25年2月份，他又赚了30多个点，感觉他现在的趋势已经很稳了，但是又通过3-4月把钱亏的差不多，在西安的时候，我还劝他，不能这样干了，现在的体量，更讲究稳定，他时听，羡慕我，也不甘心。当时就跟我讲，接下来要控制回撤，就是每年做业绩，一年几波，他赚了，就不会轻易吐出来，相信是他几次大回撤，深刻的总结。从以上几段也可以看出，背后所付出的，他经常睡不好，身体也一般，股市的大幅波动，经常影响睡眠，特别是连续的回撤，让人处于极度的郁闷之中，很摧残身体，我身边现在的聚集的这批年轻人也一样，普遍身体素质一般，职业所致。接下来发下他10年前留下的。来时路 回头望
回望 不是为了沉湎于过去而无法自拔 而是为了看清自己从何而来 又为何成为今日的模样 当我们觉得累的时候 说明正在走上坡路 坚持下去，会看到更美的风景 人生没有白走的路 不必仰望别人 自己亦是风景 愿你回望来时路 也能会心一笑。

所以不要看见谁赚钱就怀疑真假，更要关注赚钱的过程，没有人能轻松的赚到上亿，任何行业都一样，你看到成功，背后不是偶然，是在一次次痛苦的打击下坚强的挺过来，辛酸，孤独，只有经历才能体会。