荆楚老阳：ASIC全产业链分析龙头股梳理

2024.12.24 荆楚老阳：ASIC全产业链分析龙头股梳理

ASIC，即专用集成电路，是一种针对特定用户要求和场景而设计的专用型芯片。以下是对ASIC全产业链的分析以及龙头股的梳理：

ASIC全产业链分析

1. 上游

    • 底层算法架构设计企业：负责设计ASIC芯片的运算架构，提供核心的算法架构和IP核授权。国外有高通 、ARM、谷歌、英特尔 等，国内有寒武纪 、阿里平头哥等。

    • IP核授权企业：IP核是集成电路设计中预先设计好的、具有特定功能的模块。全球IP核市场主要由国外企业主导，中国市场具备IP核产能的企业较少，ASIC芯片企业多向境外一流厂商获取IP核授权。

    • EDA工具供应商：提供电子设计自动化工具，帮助芯片设计人员进行电路设计、仿真、验证等工作。

    • 晶圆和流片代工厂：负责将设计好的芯片版图制造为实际的芯片产品，是芯片从设计到生产的关键环节。

    • 专用材料及设备供应商：为芯片制造提供所需的特殊材料和设备，如硅片、光刻胶、光刻机等。

2. 中游

    • ASIC芯片制造商：根据上游提供的算法架构和IP核，进行芯片的具体设计和制造，将各种逻辑单元、存储单元等集成到芯片中，实现特定的功能。像博通 等大型芯片制造商，在ASIC芯片市场占据较大份额。

3. 下游

    • 封测厂商：对制造好的芯片进行封装和测试，确保芯片的性能和质量符合要求。

    • 应用领域：包括通信领域、数据中心、汽车领域等。通信领域是ASIC市场的最大应用领域，占比超过其他领域；数据中心需要高性能、低功耗的ASIC芯片来提高计算效率、降低能耗；汽车的电子化、智能化发展趋势，使得汽车中使用的ASIC芯片数量不断增加。

龙头股梳理

1. 国外公司

    • 博通 ：与苹果 、谷歌、Meta等科技巨头深度合作开发定制AI芯片，2024财年AI收入飙升了220%，达到122亿美元，其ASIC芯片展现出了强大实力，市值突破万亿美元。

    • 英特尔：通过收购Habana Lab，重磅推出Gaudi2 ASIC芯片，展现出在该领域的深谋远虑。

2. 国内公司

    • 寒武纪：国内AI芯片设计的引领者，专注于人工智能芯片研发，其产品广泛应用于多个领域，为复杂AI应用场景提供算力支持。

    • 紫光国微 ：国产ASIC芯片龙头股之一，以电路设计特芯为主，安全芯片多元布局，业务涵盖智能安全芯片、特种集成电路等。

    • 富满微 ：具备提供各类ASIC等芯片的能力，产品广泛应用于通信、消费类电子等领域。

    • 云天励飞 ：ASIC AI芯片和推理卡制造商，其量产投入使用的第三代芯片支持多芯粒扩展的Chiplet技术。

    • 澜起科技 ：通过创新结合Intel CPU与ASIC模块推出津逮CPU，增强了高性能计算及数据中心能力。

    • 中兴通讯 ：凭借自主研发的定海1.0 ASIC芯片，显著提升了各项性能，还推出业界首家ASIC版FTTR-B产品。

    • 瑞芯微 ：最早参与ASIC芯片的龙头企业，其ASIC芯片以高性能和高能效著称，产品能够在机器学和计算机视觉等应用中提供强大的处理能力。

    • 芯原股份 ：为客户提供ASIC定制服务，具有技术实力强劲、定制化程度高、成本优势显著、应用领域广泛和一站式服务完善等特点。

综上所述，ASIC全产业链涉及多个环节和众多企业，投资者在关注龙头股的同时，也应关注整个产业链的发展趋势和市场动态。