《孙子别裁》

稳定币，翠微和雄帝 

又来保护了

服务器电源，科泰依然是老大 

机器人 

算力 

盘面太割裂了，仓里的拉的很坚决，砸的也是

深海  300961  -

【天风通信】博通股价历史新高，#数据中心交换机芯片突破性进展，重视低位算力芯片#共进股份：持续推荐！

1、三个逻辑：

1）交换机今年400g批量出货、明年800g迭代逻辑，光模块&AI服务器需求持续上修，交换机也一定相应受益，今年AI算力海外映射主线强，明年角度也要重点关注国内市场变化；

2）交换机代工国内外份额提升逻辑（比如新华三在海宁的合作产业园区扩产，未来确定性的共进、菲菱科思会受益，共进当前交换机代工在新华三的份额7%左右，公司预期未来目份额标能到30%-40%，公司产能准备也相对充分）；

3）新业务服务器拓展逻辑，公司在服务器主板已在浪潮、新华三实现突破和供货，新的战略发力方向明确，未来一旦在AI服务器整机代工实现突破，将打开更大成长空间。