《孙子别裁》

请问为何选核心是雄帝，而不是汇金股份呢

1.志晟信息和艾融软件明显不是，日线完全不符。 
2.今日应聚焦双核心路桥和雄帝。
3.唯一的值博点，感觉是雄帝下午带头突破早盘高点的时候，类似昨天的天阳，回落中带强又主动冲击。——差不多，其他信号不明朗。

你又开始你那套神神叨叨了。

1、今天早盘第一波：创业板汇金、主板御银带头，9:38左右是高点。几个较核心品种涨幅是：汇金16+，四方5+，雄帝3+，天阳6+（这个是昨天的强势品种），路桥这时还在水面附近，后面滞后抬高4+，御银6+。整体强度有限。
2、早盘冲击后，创业板核心等基本回落，主板御银震荡，后排上来一个元隆雅图，恒宝、翠微昨天翠微强，今天恒宝强。10点恒宝涨停，核心品种有反应，但大部分没有过早盘高点。
3、恒宝打开，板块持续回落过程中，雄帝比其他几个稍强，午后率先翻上均线且试探早盘高点，这点很像昨天的天阳。后续恒宝烂板修复，翠微亦步亦趋摸到涨停附近，但对板块影响不大。
4、13:52，雄帝率先发起冲击，一举突破早盘高点，几波拉到15+。受它提振，早上领先品种汇金、御银都顺势封板，板块快速冲击。路桥从0轴，30分钟拉至涨停，雄帝也在14:23涨停，板块持续冲击。14:36，四方近板止步，京北方冲板失败，板块见日内高点，回落中带开雄帝、御银。
5、稳定币板块启动于上周四，当天大鸣大放。上周五冲高回落，周二冲高回落较深，周三低开后小反扑后持续回落。今天早盘冲高回落，下午分歧转一致，尾盘又炸板。总体感觉稳定币板块，赚钱效应有，但操作难度大。
6、唯一的值博点，感觉是雄帝下午带头突破早盘高点的时候，类似昨天的天阳，回落中带强又主动冲击。不知道有没有其他值博点？
明师，不当之处，烦请斧正。

受教了羊兄，心中的小魔鬼总是时不时出来撩拨，需要下水磨工夫才行。

师父

港股货币如移卡13：37-14：37从水下到水上+12%，15：05回落到+4%，随后尾盘再反包收15.7%

众安在线走势跟随移卡，连连数字尾盘未跟随

天阳转债刚好t+0

港股近10日涨幅

能源及能量环球 hk01142 ，60日涨394%，10日涨165%，今日涨41%(a股能源同名字辈立新 001258 、滨海 000695 、南网 003035 涨停)

金马能源(煤炭)111%

中核国际124%
丰城控股109%
中国抗体87%
移卡 hk09923 ，87%(货币)
云工场84%
百果园集团64%
联易融科技61%
健康之路60%
众安在线 hk06060 ，59%(货币)
山高控股，58%
百仕达控股54%
连连数字 hk02598 ，52%(货币)
珠峰黄金50
英皇钟表珠宝48
潼关黄金47

今日涨幅板中，软件服务有多个涨幅大于6%
天鸽互动21%
飞天云动20%
游莱互动17%
中旭未来 hk09890 ，涨13%
新纽科技13%
声通科技涨11%
飞鱼科技10%
中手游
三宝科技
金山云
亚信科技
联易融科技
心动公司
万国数据
涂鸦智能
创新奇智

跟明师学过的人，根本不需要去打板

持续推荐# AI算力# 看好NV和ASIC链 【华泰电子】

我们一直以来的观点：海外AI算力需求比A股预期更强，无论是训练需求，还是推理需求。

❶训练需求：预训练会重新回来
市场对训练算力需求很多，但我们认为：1、全球的训练需求一直比较旺盛，过去3个季度主要受限于供给端的限制。2、25Q3-4预训练会重新起来，带动NV需求。
训练算力需求起来，# 最受益的是NV链

❷推理需求：Token量已经起来，推理需求很强
2025年3月，全球互联网和云大厂，看到Token量增长的加速点。Google目前每天的Token量是16万亿左右。国内互联网大厂估计也在这个量级。跟踪推理算力需求核心就是：Token量。不用等爆款。
推理算力需求起来，# 核心受益：NV链+ASIC链

从市场预期来看，目前A股对算力需求预期的拐点：估计在下半年。而那个时候，海外算力链估计已经涨到了后半段。

ASIC产业链标的推荐
-亚马逊：生益电子、沪电股份、广合科技（后续可能进亚马逊T3）
-谷歌：沪电股份、深南电路
-Meta：沪电股份

NV产业链标的推荐
胜宏科技、景旺电子、生益科技

算力方向的反弹有几个原因：
1.主要是英伟达产业链的上涨，尤其是业绩预期好的【胜宏科技】，因为现在国产的预期不佳，但是走海外路线的是有业绩的；
2.至于CPO方向，实际上也是英伟达产业链的【新易盛】带动，但也有一些行业的基本面变化，即：博通明天凌晨（6.5日）发财报，公司近日正式发布TH6交换机芯片，将单波通信速率200G推向商用，对高算力通信板块具有重大意义，光电连接正式进入200G时代（对应1.6T光模块），所以CPO方向表现良好。
算力的情绪好转，也间接说明了一些资金开始慢慢关注起科技方向了。