《孙子别裁》

东吴电子陈海进】兆易创新：DDR4涨价加速，NPU时代来临

🌟原厂减产，D4涨价超预期
根据TrendForce， DRAM 原厂减少服务器和PC DDR4产出，叠加买方提前备货，服务器与PC DDR4价格上涨超预期。
🔺Q2服务器D4价格季增18-23%，此前预期5-10%。
🔺Q2PC D4价格季增13-18%，此前预期3-8%。
🔺Q3服务器 D4与 PC D4分别预计季增18-23%和8-13%，涨价动能强劲且持续。
我们持续强调，原厂尾货有望在25Q2/Q3完成出清，出让广阔市场。看好公司利基DRAM业务25H2增长动能，培育第二成长曲线。

🌟NPU产品发布潮起，产业链催化不断
随着AI应用对各终端算力要求的提升，我们预计未来将有多款NPU产品发布、立项、流片等。国内手机终端厂商、光羽芯辰、国际龙头SoC厂商均将“NPU+定制化存储”方案作为端侧AI的最佳答卷。公司广泛对接SoC合作伙伴，多项目接踵而至。

风险提示：技术、需求、竞争等
东吴电子：陈海进/谢文嘉

赣州钨协、江钨、章源钨业6月上旬长单报价显著上涨

赣州钨协：55%黑钨精矿17.1万元/标吨，环比5月份报价+2万元/标吨，涨幅13.25%；仲钨酸铵25.1万元/吨，环比+2.75万元/吨，涨幅12.30%

江钨集团：国标一级黑钨精矿指导价17.2万元/标吨，较5月下半月报价+7000元/标吨，涨幅4.24%。

章源钨业：长单采购报价（13%增值税）为黑钨精矿（WO3≥55%）17.1万元/标吨，较5月下半月报价+7500元/标吨，涨幅4.59%

【华福计算机】下周二海光&曙光复牌在即，重视相关产业合作公司投资机会！

# 海光&曙光复牌投资机会在持续发酵中。根据公告，会在下周二前复牌，是下周最重要的科技事件，关注度非常高（相关主动基金、ETF都卖疯了），6/4和海光签战略合作的【青云科技】也在连续暴涨！

# 科技航母重组后产品竞争力比肩华为！有望给相关合作伙伴带来增量，合作伙伴有望迎来价值重估

我们梳理了以下海光/曙光合作的公司，建议重视：
【麒麟信安】：与海光签署了战略合作协议，充分发挥操作系统层与芯片层的协同优势，联合打造具备竞争力的安全解决方案（海光沙总出席签约）

【深桑达】：与海光签署了战略合作协议，共同推动双方产品在党政、央国企及关键行业的应用（海光沙总出席签约）

【南天信息】：与海光签署战略合作，打造了以“海光芯”为底层支撑的支付、缴费、运维解决方案和系列金融机具产品

【青云科技】：与海光签署了战略合作协议。青云云平台、AI智算平台与海光芯片领域的深度融合

【梅安森】：与曙光战略合作，结合曙光网络工业计算机、曙睿开放平台、网络安全及流量分析等方面提供行业标准化、稳定可靠的智慧矿山底座产品

【东土科技】：海光信息与光亚鸿道签署战略合作协议。双方将围绕鸿道操作系统的芯片适配与生态建设展开深度合作

北交有时候的个性化是真难把把握，你是一匹烈马，我的家里没有草原。。

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感谢药师兄 ，今天的热汤暖人心，五新使命已达，现在卖了。

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@小羊铲

羊兄：小弟答应你的事情都做到了，抬轿子的柚子和机构都给你请来了，你吃肉我喝汤

10:24:49【聚力落实国家重大战略任务 三峡水运新通道项目正式进行勘察设计招标】财联社6月6日电，中国三峡电子采购平台发布《三峡水运新通道项目勘察设计招标公告》。招标项目三峡水运新通道项目勘察设计已由项目审批机关批准，项目资金来源已落实，招标人为中国三峡建工（集团）有限公司。根据公告，三峡水运新通道项目包含三峡枢纽新通道工程和葛洲坝航运扩能工程两部分，可研阶段项目静态总投资约766亿元、总工期100个月（不含筹建期12个月）。而上述招标范围为：完成三峡水运新通道项目初步设计、招标设计和施工图设计阶段的相关勘察设计工作及其他专项工作。包括但不限于：完成初步设计至竣工验收阶段的工程勘察、初步设计、招标设计与施工图设计、常规科研试验、相关专题报告编制及工程建设全过程现场设代服务；完成施工测量首级控制网建设；完成建设用地和林地使用报批服务；配合相关行政要件办理；配合工程创优等工作。根据介绍，建设三峡水运新通道，是落实国家重大战略的政治任务，是湖北加快建成支点的战略工程，是促进经济持续回升向好的压舱项目。

300587 =0.5

@凌志上

昨天有事，没有看贴。今天临帖，看到凌云兄，倍感亲切。

问候一声凌云兄：多日不见，兄可安好？