《孙子别裁》

创新药
竞价：见上图，
板块开盘在预期之内，昨日都是大头娃娃，早盘看了一下冲高秒溃，这里是不能去接力的，
海辰药业早盘往下杀后逐步抬高后面指数走弱创新药当弱不弱，故这里是作业买入的逻辑，
赛升药业升班马，早盘看到了看板块不太行没去，
翰宇药业今日有减肥药的新闻，实际尾盘这里指数下挫板块几乎毫无影响，是想过去的，后面看看指数作罢，怕明日容易低开明日再观察；

周二舆情热度：

①商业航天-1，朱雀三号、天龙三号、引力二号等一批新型号商业火箭按计划迎来首发，千帆星座、GW星座等持续升空。2，星链卫星坠落原因,媒体报道，马斯克的太空探索技术公司发射的星链卫星接连坠落，2020年坠落两颗卫星，2021年坠落78颗，2022年坠落99颗，2023年坠落88颗，去年316颗卫星在大气层中烧毁，共损失583颗卫星。研究小组发现卫星坠落与太阳活动存在明确的关联。（科强股份、星图测控、上海瀚讯、天银机电、长江通信、中衡设计等）

②港口航运- 中国6月初输往美国的货柜海运活动逐渐增加，由中国和东亚输往美国西岸的货柜海运费率，最近一周跳涨94%，每只货柜接近6000美元。 （国航远洋、华光源海、南京港、宁波海运、连云港、宁波远洋等）

③染料 -随着全球纺织、印染产业的复苏，染料需求持续增长，而同时上游原材料供应趋紧，行业供需格局明显改善。国内环保政策持续收紧，加速了行业落后产能的淘汰，具备环保达标能力的龙头企业竞争优势进一步凸显。 （吉华集团、百合花、宝丽迪、联合化学、锦鸡股份）

④农药K胺-机构：氯虫苯甲酰胺价格有望出现阶段性上涨行情。后续对于涉及硝化、氯化等高危化工反应的项目审批和生产监管将进一步趋严，化工行业头部企业在涉及高危反应的中间体、产品增量受限的情形下，可以凭借现有产品的稳定生产而受益。(联化科技、中农立华、贝斯美、永悦科技、苏利股份)

⑤创新药-今年，中国药企接二连三签订大额BD，在全球市场展现出强大的竞争力。（昂立康、塞力医疗、赛升药业、哈三联、浩欧博等）

我有自己的体系和交易策略，兄弟，我不是九宫格战法

你可知这是何地？

我又不学明王的九宫格，列什么九宫格，盈利才是王道

创新药行情之余，给领导推个角落里的小票～～：

恩威医药：快速成长的医药+新消费潜力股
收购&重整河南信心药业，25-27年业绩目标高成长：妇科外用洗液“洁尔阴洗液”是公司核心产品，是妇科知名品牌。但此前公司受制于产品单一，业绩未能表现较快增长。2023年公司重整河南信心药业，取得健儿药丸、感冒舒颗粒、人参养荣膏等125个品种，极大扩充公司的产品管线，后续会陆续分批上市。今年6-8月陆续上市20个左右重点品种，业绩增量比较明显。#公司25年目标实现收入10亿元，净利润翻一番（约七八千万元）。27年目标营收翻一番（约16-17亿元），净利润翻两番（约1.5-1.6亿元）。

电商渠道快速发展，新消费概念股：24年公司电商渠道收入2.36亿，同比+37%，较22年1.32亿接近翻倍增长。后续公司产品包括药品、日化类等仍有望在电商渠道快速放量，日化类24年电商渠道收入约8000万元，今年仍有望保持翻倍增长。未来几年电商渠道有望成为公司重要增量。

大股东增持中：根据25年1月21日公告，公司控股股东一致行动人成都杰威企业管理有限公司未来6个月内拟增持3600-7200万元，截至25年5月7日，成都杰威仅累计增持金额为499.50万元。

【中泰策略】今日市场波动原因与中美谈判进展分析

1.今日市场盘中出现高波动，主要催化因素在于中美谈判的两则信息：
1）中美代表团合照中，中方代表团中与上次相比，并未出现公安部门有关人员，这意味着本次谈判议程或不涉及芬太尼和降关税问题。虽然这一点与我们一直的预期相符，但是，在前两天市场上涨过程中，受部分卖方观点影响，市场依然有一定降关税预期

2）中方权威“玉渊潭天”发文，对于美国商务部长卢特尼克提出批评，引发了市场对于中美谈判受阻的预期。

2.我们认为，本次中美谈判的核心是，中方对美国稀土管制，引发诸多美国汽车工厂生产受阻，而美国汽车业协会及工人分布在宾州等关键摇摆州，是特朗普核心个人政治利益，故最终双方的谈判均衡点或为：双方出口管制回到5月初日内瓦谈判期间，中方稀土出口管制的一定放松兑美国对华半导体高科技限制的一定放松（回到5月），同时，本次谈判不会涉及降芬太尼关税问题。

这一点并没有改变，故今日市场的调整，本质上是对过去几天，中美谈判缓和过于乐观预期的纠偏。

3.进一步地，当前市场指数200点左右区间震荡和各板块快速轮动格局很难打破，指数全面向上突破或单一板块单边“抱团式”“结构性行情”均很难出现，投资者宜逢低布局和波段操作，切忌追涨杀跌，其原因在于：
1）中美角度，大趋势依然是升级，但一旦涉及特朗普个人政治利益冲击过大，短期也会有一定的调整和中美阶段性缓和预期；

2）通缩压力及以核心城市楼市为代表内生动能弱化，总量政策在货币、财政方面保持较强定力，但“预期管理”下对于指数下跌的重视程度也较高

3）国内长线资金绝对收益导向；公募基金新规下，机构对于“抱团”更加谨慎；两融余额依然处于1.8万亿的历史新高，且以普通散户为主。

当前市场再度处于区间上沿，在外部信息下出现一定的调整和波动，亦是非常正常。

4.风险提示：市场博弈复杂性超预期等

明师教导的要择强，我觉得宝丽迪强就换了，也感觉自己是迷之操作

我心中的中性预期是“没实质进展，搁置争议下次再谈”，