《孙子别裁》

labubu是不是有毒哦，咋每个票都这样，不是一家人不进一家门啊

这两天盯这个板块很久了

y是谁

Y没人性

这个板块量化是真有意思，5个小弟都秒炸过板，身为板块的太祖的创源也必须秒炸一次。。这么讲礼貌？非要陪一根？

教训的是！明天开始要更纯粹

稀土磁材：稀土成谈判抓手，国内产业链全面受益

# 据央广网消息，伦敦中美贸易谈判激烈拉锯，美国在高科技领域施加压力，而中国则在稀土出口管控上表现强硬，稀土作为高端装备产业链，尤其是机器人低空发展的战略资源，其重要性将持续提升；

# 据路透社报道，继美国福特汽车5月因稀土磁铁短缺被迫暂停芝加哥工厂探险者SUV生产一周后，日本知名车企铃木汽车6月6日突然宣布，因来自中国的含稀土关键零部件短缺，其畅销车型“Swift”在日本本土的生产线被迫暂停。欧洲汽车供应商协会（CLEPA）更发出紧急警告，自4月中国管制生效，欧洲已有“多家汽车供应商工厂和生产线因稀土短缺被迫停工”。

# 价格角度：稀土战略地位提升推动价格上行。根据美国地质调查局的数据，中国控制着全球超过90%的稀土精炼产能，而高性能钕铁硼永磁体的生产也由中国主导，全球产量超过90%。战略价值提升的背景下，稀土价格中枢上行，氧化镨钕价格从24年底的40万/吨涨至45万/吨，氧化铽价格从24年底的560万/吨涨至728万/吨；

# 需求量角度：机器人单机用量4-5kg，是电动车的2倍。24年稀土产量为27万吨，出口5.54万吨，其中美国占24.95%，欧盟占17.87%；欧美关税对中国新能源车出海造成一定影响，稀土反制或可打开突破口，拉动国内车企加快出海，间接推动稀土磁材需求；特斯拉年初表示，其机器人Optimus的产能释放受到了磁体短缺的影响，新兴产业的发展亦会成为各国政策考量的重要因素；

# 稀土、磁材及电机环节全面受益。电机环节重点推荐：卧龙电驱；永磁材料环节建议关注天和磁材、英思特、中科磁业、金力永磁、正海磁材、中科三环、宁波韵升、安泰科技、英洛华等磁材公司；稀土矿环节建议关注：中国稀土、北方稀土；同时建议关注汽车拆解稀土回收磁材销售闭环型公司等。

DeskTalk-美中会谈达成共识，氛围略显积极

围绕美中贸易谈判的头条新闻为亚洲带来了积极的风险环境。美国商务部长卢特尼克指出，他们已与中国就日内瓦相关事宜达成框架协议，中国的态度方也发表了类似声明。卢特尼克补充说，如果两国都同意，该框架将推动多家交易各方增加合作。

重要性：在纽约交易时段传出谈判进展顺利的消息后，这些发展为市场增添了积极因素。离岸人民币(CNH)上涨0.1%，澳元(AUD)上涨0.2%。标普迷你期货在消息发布后也小幅上扬。不过，走势幅度较小表明，这一交易在纽约时段已基本被市场预期。
我们等待中国股市开盘以评估全面影响。

附加细节：卢特尼克还补充说，他预计稀土和磁铁问题将得到解决。美国贸易代表格里尔指出，目前没有安排其他会议，但各代表团将在接下来的两天内保持联系。

总结来说，美中会谈的积极进展为市场带来了乐观情绪，但具体影响还需进一步观察。

爱旭&帝尔：BC有望率先实现盈利反转

SNEC展交流，BC产业链效率、双面率、盈利、设备订单均超预期：
1、爱旭BC组件量产交付效率达24.4%，功率较TOPCon高40W
根据TaiyangNews发布6月组件效率排行：爱旭ABC组件量产效率达24.4%，2382*1134版型功率达660W，领先同版型TOPCon40W左右。
2、爱旭针对地面电站推出80%双面率ABC组件
此前大庆实证基地数据显示，59%双面率BC组件单W发电量较TOPCon低1.3%左右。按照地面反射率10%计算，BC组件双面率只需达到70%以上，即可实现单W发电量与TOPCon持平。80%双面率BC组件推出意味着在地面电站市场，BC组件将同样具备优势。
3、预计爱旭Q2业绩环比改善最为明显：25Q2业绩有望扭亏，全年也有希望实现盈俐。
4、帝尔激光全年BC订单目标由40～50GW上调至50～60GW，主要增量来自平煤和英发。

【长江电新】从高工锂电固态峰会看产业趋势和技术嬗变

1、#整体来看产业链初具规模、硫化物占据主流。定量来看，截止4月，固态产业链企业数量＞280家，固态电池（含半固态等）产能规划＞450GWh，实际投产＞25GWh，有效产能＜20GWh。定性来看，扩产规划、终端验证、性能指标均在提速&突破，当前储能和飞行器有望成为快速起量板块。原材料和应用端不存在绝对瓶颈，工程化量产是核心问题。

2、#技术路线共存、应用场景多元、主流收敛全固态软包硫化物。混合固液电池的低成本产业化速度快，适配于储能、低空等场景；聚合物复合电解质叠加锂金属负极实现高比能高功率，适配低空场景；动力场景需要更高能量密度的硫化物全固态电池，未来看硫化物融合其他辅助路线，#核心痛点在于空气稳定性。封装路线来看，软包兼具应力控制和界面结合，适配1-20MPa加压场景，其次是方形，再次圆柱。

3、#干法电极、多级辊压、等静压或为未来趋势。全固态电池里的固固界面结合是核心制造技术瓶颈，主要通过高压致密化、电解质&极片复合、封装工艺和高压化成分容等技术解决，当前呈现正负极干法制备，电解质湿法工艺（非极性溶剂）的特点。整线来看，60-70%新增，其中40%左右全新开发，20%左右改造，其他设备复用，#预期量产下的设备投资是液态电池的1.5倍。干法电极的核心步骤在于PTFE纤维化、混合、成膜等，对混合均质一体机（超低物料残留率）、干法复合成膜一体机（复合工艺、连续成膜）、#新型粘结剂的选择 等提出严苛要求。但硫化物制备目前呈现离散特点，部分环节需要手套箱，需要彻底去除人工参与缓解。

4、#新材料层出不穷、关注新方向。1）MOF（金属有机框架），促进锂离子去溶剂化，有效提升电池倍率和循环寿命，#促进锂在锂负极表面的均匀沉积。把MOF和固态电解质复配起来，有利于氧气的吸附（蓝廷新能源）。而COF（共价有机框架）作为多孔材料同样可以关注。2）正负极的技术迭代：转换型正极S/Li2S和超薄锂金属/无锂负极。3）聚离子液体解决电化学窗口窄，热稳定性低，脱溶剂化困难额问题。4）超高耐热超大孔径行的刚性骨架（1~20μm），可以用于硫化物全固态等静压工艺的载体。