《孙子别裁》

周二舆情热度
①稳定币-韩国央行副行长柳相岱：希望逐步引入稳定币；隔夜美股稳定币第一股Circle一度涨超24%，股价逼近300美元关口，总市值达650亿美元；（协鑫能科、朗新集团、新国都、四方精创、华峰超纤、吉大正元 、 东信和平 等）
②固态电池-近期固态电池催化密集，其中硫化锂与硫化物固态电池技术大会将于6月24-25日召开，固态电池大会暨硅基负极产创大会将于7月3日召开；（利元亨、华盛锂电、诺德股份、国轩高科、金龙羽、天际股份、英联股份等）

③稳定币牌照/MSO牌照-香港《稳定币条例草案》将于8月1日生效，稳定币牌照发放倒计时，余伟文：香港为稳定币发行人制订相对严格的标准 ，发行稳定币的申请人要有实质的应用场景；（海联金汇、协鑫能科、朗新集团、新国都、四方精创、华峰超纤等；）

④智能驾驶-特斯拉在美国得克萨斯州奥斯汀市正式启动Robotaxi试点服务，首批乘客乘坐Robotaxi只需支付4.2美元的固定费用；（法本信息、万马科技、恒帅股份、星源卓镁、浙江世宝、云内动力、锦江在线等）
⑤机器人-京东618数据显示，智能机器人自营销售额同比增长3倍，具身智能机器人销售额同比增长17倍；（杭齿前进、浙江荣泰、法本信息、兆丰股份、龙溪股份、江苏雷利、筆民科技等）

⑥金融科技-央行表示，下一步将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件；（天利科技、新国都、四方精创、华峰超纤、湘财股份、恒银科技、指南针等）

【TF机械】更新：

1️⃣汉威：6.28左右赴北美特斯拉；
2️⃣豪能：中报业绩可能上修；
3️⃣星帅尔：投资国内头部明星机器人，中报好；
4️⃣众辰科技：60e市值的公司在手现金23e，机器人前期基本没炒过，诉求越往后越提升。

【广发机械】为什么当前时点重新关注柴发？

柴发板块随着Q2数据中心建设进度缓慢，板块调整时长近3个月，近期发生三大变化：

1、# 涨价驱动切换：从外资涨价到内资引领、供需紧张时长或超预期。此前柴发涨价的核心逻辑在于外资排产拉长价格提升，内资则是逐步导入市场，价格跟随策略为主。从近期调研看，我们预计25H2开始，随着内资排产周期拉长至明年，内资主机厂开始主导涨价旋律。近期在T客户招标、Z客户招标（最新），我们多次看到25H2内资主机厂的涨价动作，内资价格突破300的可能性较大。# 我们认为Q2数据中心建设进度缓慢并未影响需求总量、反而延长了行业景气时间至至少明年年底。下半年，大厂计划提前启动26年柴发招标，招标体量和价格均超过此前4-5月情况和当前预期。

2、# 外部情绪触底、三大压制因素有改善趋势。此前柴发板块不确定性包括GPU、AI应用及发改委审批放缓三大压制因素。近期来看三大因素均有逐步缓解迹象。此外，海外AI产业链调用量超预期，国内下半年大厂B30逐步验证，叠加应用端的产品迭代，目前板块情绪处于底部向上修复阶段。

3、# 核心主机厂治理改善、Q2业绩拐点明确、业绩+订单共振到来。近期玉柴国际计划向公司极其子公司的员工、董事授予最多不超过180万股的股份，充分凸显国内大厂对柴发未来趋势的信心。此外，根据我们了解国内柴发龙头Q2业绩普遍同环比大幅度改善，柴发逐步进入业绩+订单共振阶段。

🍁🍁🍁固态电池更新：固态中试设备陆续交付，硅碳设备实现突破

🍁近日固态电池#产业化加速，产线逐步放大，各家电池厂中试线陆续开始搭建。全固态工艺路线逐渐清晰，前道干法工艺为主，硫化物确定干法路线，中道叠片，还剩中后道等静压和固固界面问题尚在解决。设备密集交付：#先导 给头部电池厂交付复合转印设备与高速叠片设备；#赢合 固态湿法涂布设备、固态辊压设备及固态电解质转印设备实现交付；#先惠 给清陶交付辊压设备；#纳科 开始交付干法中试设备。

🍁材料端，目前全固态电池的技术路线逐渐收敛，正极高镍，负极短期硅碳为主，长期锂金属，电解质硫化物是主流方向。产业化来看，硅碳负极的产线放大有较大进展，联创锂能实现行业首台 #吨级流化床硅碳沉积设备自研和制造，下半年建成2000吨级的硅碳负极产线，加速硅碳成本下降，有助于动力放量。全固态电池中基膜（刚性骨架）可以提升机械强度，利好布局企业#星源长阳。

☀固态电池正经历从0到1的过程，近期催化较多，推荐关注：
#电池 宁德比亚迪国轩冠盛鹏辉、清陶卫蓝海四达；
#设备 最先反应产业化节奏，干法-纳科诺尔、宏工、曼恩斯特、全产线布局-利元亨；
固态电池的核心在于#电解质，硫化物方向公认，其他方向各有应用场景，建议关注硫化物-有研厦钨恩捷，卤化物&氧化物-三祥、洗霸、聚合物-冠盛。
#硅碳-璞泰来贝特瑞。#刚性骨架-星源长阳。
全固态#辅材 的作用更加显著，用量翻倍，建议关注#单壁碳纳米管-天奈、道氏、包覆材料-信德。

【ZX电池&机械】固态电池更新—情绪扩散的下一步关注什么？

＃近期简单复盘：C全固态产业链→干法设备、富锂锰基等新路线→全面扩散
从关于C的全固态中试线和上车预期释放之初，宏工、纳科、联赢、容百等作为C核心产业链关注度最高，后续从链主逻辑蔓延至新技术路线逻辑，如C湿法切干法预期的提升，蔓延到宏工、纳科以外的如华亚、璞泰来、赢合、信宇人、金银河等非C产业链的设备公司，同时因富锂锰基获得关注，湘潭电化、红星发展、盟固利等锰系正极标的涨幅领先，最后到固态板块公司的全面上涨，呈现出类似24年底的普涨行情，共同点是都由头部企业发起

＃还有哪些重点方向值得布局？
我们认为本轮行情能够持续的核心原因，一方面C作为龙头对固态电池板块具有强大的牵引力，如同特斯拉对机器人行业的影响力，另一方面市场其他主题情绪较弱，固态的催化不断持续对资金吸引力强，情绪已经充分扩散但是行情演绎仍然没有结束的迹象，当前阶段我们认为应该聚焦本轮行情中涨幅不大、或者本身估值仍然偏低的固态电池核心环节公司

＃投资建议
1）低估值头部产业链公司：先导智能、联赢激光、璞泰来、杭可科技
2）A股稀缺的固态电池公司：冠盛股份、国轩高科、珠海冠宇
3）本轮反应较弱但下半年有强催化的清陶链公司：三祥新材、当升科技、先惠技术、天奈科技
4）存在认知差的新技术环节：骨架膜—星源材质、长阳科技，已经有送样验证而并非单纯的概念

【央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》】财联社6月24日电，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》。《意见》指出，要夯实宏观经济金融基础，支持居民就业增收，优化保险保障，积极培育消费需求。强化结构性货币政策工具激励，加大对服务消费重点领域信贷支持，发展债券、股权等多元化融资渠道。《意见》强调，要聚焦消费重点领域加大金融支持，结合消费场景和特点创新金融产品，持续推动消费领域金融服务提质增效。优化消费支付服务，健全消费领域信用体系建设，加强金融消费权益保护。

特朗普过去24小时都忙了什么？（2025-06-24）
1. 呼吁降低油价——美国总统特朗普发文称，所有人，把油价压下来。我在看着！同时他还呼吁美国能源部加大钻探力度。
2. 无意在中东进行更多军事干预——据CNN：一名白宫高级官员称，特朗普不希望在中东地区进行更多的军事干预。但如果有必要，特朗普愿意升级美国的军事介入。
3. 感谢伊朗提前通知“报复”——美国总统特朗普：伊朗已正式对我们摧毁其核设施的行动作出反应，但回应非常微弱。我要感谢伊朗提前通知我们，这使得没有人丧生，也没有人受伤。
4. 称伊以已完全同意停火——美国总统特朗普：以色列和伊朗已完全达成一致，将会有一个完全和彻底的停火。伊朗将先启动停火，到第12小时后，以色列将开始停火，24小时后，世界将向这场12天战争的正式结束致敬。在每次停火期间，双方将保持和平和尊重。
5. 透过卡塔尔促成停火——一位官员透露，特朗普和万斯在周一伊朗对卡塔尔空军基地发动袭击后，与卡塔尔埃米尔就以色列与伊朗停火提案进行了讨论。美国总统特朗普告知卡塔尔埃米尔，以色列已同意停火，并请求卡塔尔协助说服伊朗也达成一致。
6. 透露以色列伊朗主动求和——美国总统特朗普：以色列和伊朗几乎同时找到我，说要“和平！”我知道现在是时候了。两国未来必将收获无尽的仁爱、和平与繁荣。如果他们偏离了正义和真理的道路，他们会得到很多，但也会失去很多。以色列与伊朗的前途不可限量，充满希望。
7. 称美国的“完美一击”促成了伊以协议——美国总统特朗普：如果没有我们伟大的B-2飞行员的才华和勇气，以及所有与这次行动有关的人，我们就不可能达成今天（以色列和伊朗之间）的“协议”。颇具讽刺意味的是，正是那次深夜的完美“打击”，把所有人聚集在一起，协议由此达成了！
8. 宣布伊以停火已生效——在特朗普宣布的伊以停火时间到达时，伊以一度未有官宣表态，且在特朗普宣称双方将分阶段停火后，伊朗连续向以色列发射多轮导弹。随后，特朗普发文称，伊以停火已生效，请不要违反！以色列总理内塔尼亚胡亦在稍后表示，以色列已同意特朗普提出的与伊朗停火方案。
9. 再喊话鲍威尔降息——美国总统特朗普：“太晚先生”鲍威尔今天将在国会解释他为什么拒绝降低利率。欧洲已经降息了10次，而我们为零次。没有通胀，经济繁荣——我们应该至少降低2到3个百分点。如果日后形势转差，那就加息。希望国会好好教训一下这个顽固的蠢货。未来多年我们都将为他的无能买单。委员会该行动了！
10. 美最高法院允许特朗普重启快速遣返移民出境程序——当地时间6月23日，美国最高法院允许特朗普政府重启快速遣返移民至原籍国以外国家的程序，暂时解除了一项要求移民有机会对遣返决定提出异议的法院命令。
11. 表达对以色列与伊朗的不满——在被问及伊以停火协议是否破裂时，特朗普表示：“我不这么认为。”特朗普认为，以色列和伊朗都违反了停火协议。他表示，对以色列不满意，对伊朗也不满意，但对以色列非常不满。特朗普还称，伊朗永远不会重建核项目，伊朗的核能力消失了。
12. 警告以色列不要投下炸弹——美国总统特朗普在社交媒体上对以色列表示，请不要投下那些炸弹。如果你这样做，将构成严重违反协议的行为。立即让你的飞行员回家。

以色列称停火后伊朗再射导弹 将“猛烈”空袭德黑兰

这是没完没了啊

回明师，我跟随出了拉卡拉后，快尾盘的时候您发了3个，我就跟了这两个。我太机械了。您是铺仓，我应该逐强去四方精创。当时我自己也一头雾水，为什么去这两个。