《孙子别裁》

券商+大金融
天利科技昨日异动有看到了，昨日虽然有放量，但券商要大动昨日的量不太够，今日若是指数回落容易变成量化踩踏的地方，砸盘一开盘和天晟新材量化就往上冲赶不及，并且这里板块联动系数跟不上不能冒进，
临近午盘权重拉升，这里应该是比特币的消息刺激了基金系的买入，指南针已经变成了龙三，这里追高有点尴尬，赢时胜这个推高回落大致预期内，故前排没有就放弃中后排，
板块的隐患还有主板基金系的表现不佳，指数三大阳线，按照以往的经验，容易成交量上不去就分歧在即，板块明日观察基金和量化动向，是否过去还需要结合成交量考量；

国内算力板块昨天开始启动，标志性事件是光迅科技涨停。月底临近，市场开始关注二季度业绩情况。海外算力公司二季度业绩预计非常突出，将成为A股中最亮眼的业绩方向之一，可能仅有一两个方向表现最为突出。国内算力自3月15日起调整已持续三个多月，目前已完成筑底，一季度国内算力增长低于预期，但二季度将进入加速增长阶段，主要由于基带芯片在春节后推出，企业与政府大规模采用带来大量订单，收入确认集中在二季度。

二季度将迎来国内算力企业的加速增长期，例如寒武纪去年四季度营收为8亿至9亿，今年一季度达到11亿，二季度预计超过20亿。若中芯国际产能进一步提升，增长潜力可能更大。光迅科技因预计二季度业绩超预期增长而受到关注，华工科技在4月出货量约为40万只，6月增至六七十万只。液冷方面，润泽科技、AI DC、润建股份、科华数据、奥飞光华等企业也有明显增长。

整个算力线月期间出现了一波极致的利空交易，导致大量筹码出清，目前资金回流幅度约为1/2谈不上交易拥挤。产业趋势上明年800G和1.6T带来的明确产业趋势，行业需求增长至少为40%至50%，且确定性极高。通过大量专家调研及相关产业链上市公司的印证，可以确认这一趋势。从利空维度看，原预期悲观，认为需求无增长，而现在转变为确定性的增长预期。随着英伟达GB 200、GB 300下半年开始放量增长，其拐点即加速增长阶段才刚刚开始，在短期内不会出现任何产业利空。

总体看下来海外线还是pcb跟cpo确定性跟估值龙头都还是有优势，胜宏其实今年业绩放完也就15倍左右，国内线可见度最好就是华丰 光迅 然后英维克 华工 润泽会转好。

19:47:03
中国加强对稀土专家管控以保护战略机密
中国商务部已指示国内稀土企业提供详细人员名单，包括专家的专业技能、学历、研究背景及个人资料，以确保掌握关键技术的员工不前往国外或泄露商业秘密。
此举彰显了中国在稀土材料领域的战略主导地位。稀土对于制造汽车、风力涡轮机、无人机和喷气式战斗机所需的磁铁至关重要，也是中美贸易摩擦的核心问题。企业甚至被要求收集专家护照以防止未经批准的出行，这延续了现行适用于政府官员的旅行审批规定。

本轮固态电池行情第三波已开始，策略上不预测终点，边打边看！

第一波：5月中旬开始，是以海辰（正极粘合剂）、宏工（搅拌纤维化）等新票为核心，均对应的分别是纤维化环节，且确实双双打了各自领域标签，本质还是炒市场最看好的终极路线干法电极技术。

第二波：6月上中旬开始，是以纳科、厦钨等老龙头补涨为核心，核心催化是“C公司全固态电池年底上车测试”，这些票此前处于相对高位，但是总体表现为前期滞涨，最多即不涨较难亏钱。

第三波：上周下半周逐步开始，锂电设备、铜箔等细分领域涨幅较大，且呈现标的逐步发散的特征。我们认为#基本面核心变化是先惠技术、先导智能、赢合科技、星云股份（部分发了公告）交付中试线印证产业积极进度；#资金面核心变化是特斯拉下调全年机器人交付目标和供应链订单后的资金外溢。本轮行情何时结束确实难以预测，需要重点观察机器人资金流动和海外事件导致的风偏变化，如两者因素均偏积极则行情持续性可能继续超预期。

华福电新团队覆盖了大部分固态电池标的，且对一级市场头部公司和产业/政策人士跟踪深入，领先市场推荐把握去年11月份、今年2月份/5月的固态最底部机会。近期，我们针对工信部第一批补贴和后续补贴有一些最新更新，欢迎交流。

周三舆情热度：

①泛金融—六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，创新适应家庭财富管理需求的金融产品，提高居民财产性收入。（天利科技、国盛金控、弘业期货、湘财股份、爱建集团、天风证券、联迪信息（北交所）、C新恒汇等）

②固态电池—EV Tank预计，2030年全球固态电池（电解液含量低于10%）的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，其市场规模将超过2500亿元。 （诺德股份、湘潭电化、湖南海利、英联股份、泰和科技、天际股份、龙蟠科技、泰和新材等）

③军工—机构称，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长。（长城军工、万里马、湖南天雁、北方导航、北方长龙、泰和新材等）

④柴发-最近柴发板块有重大变化：1.字节开标，苏美达进了，玉柴价格报到300万；2.潍柴与腾讯近期谈标，潍柴价格报到280万，后续也可能涨超300万；3.英伟达B30芯片即将出台，大厂近期已经准备开始启动招标，下半年招明年的标，以国产柴发为主（泰豪科技、新柴股份、华源股份（北交所）、潍柴重机、动力新科等）

⑤半导体 —1，国产GPU龙头摩尔线程完成上市辅导；半导体独角兽盛合晶微科创板IPO辅导状态变更为辅导验收，自主可控有望提速。 事件。2，继韩系两大存储原厂先后释出DDR4停产时程，美光确定已向客户发出信件通知DDR4将停产，预计未来2-3季陆续停止出货。（台基股份、泰凌威、C新恒汇、华岭股份（北交所）、佳先股份（北交所）等）

四方要触及严重异动了，应该是不会大涨的，新国都是真正有牌照的又没有异动问题，肯定换股涨

自去年924之后，数字货币就是大金融的小弟，大金融涨数字货币跟随。这次大金融连涨两天，利用明王流多情环，那么明天稳定币有预期。大金融拉拉指数，整体放量，这种情况会维持之后一段时间容量题材炒作。目前来看就是稳定币与固态。

前三甲轮动，

前天是四方精创

为什么是拉卡拉，今天新国都明显比拉卡拉强啊

明白了