《孙子别裁》

依赖度依然较高的半导体材料环节：
ABF封装基板膜，进口依赖度大于99%；
光刻胶，整体进口依赖度大于95%；
12英寸硅片，进口依赖度大于90%；
CMP抛光液，进口依赖度大于90%；
电子特气，进口依赖度大于85%；
溅射靶材，进口依赖度大于70%。 看到晚上有已经开始挖了，ABF封装基板膜的华正新材 兴森科技啥的

三、其他操作
  1、跟随作业低吸买入爱朋医疗
2、广康生化、曼卡龙继续持仓
四、持仓情况
广康生化：0.5仓
曼卡龙：0.5仓
爱朋医疗：0.5仓
天元宠物：0.5仓
久盛电器：0.5仓
震安科技：0.5仓
总仓位不到4成。
五、总结
这两日回乡下，思路一变操作就偏离轨迹，想想是自己给自己设置了羁绊，完全没必要。争取尽快调整回来，抛弃性价比不高的操作，宁缺毋滥。

宠物经济分时
宠物经济日K
二、宠物经济
今日继续走轮动行情，昨日观察到上一周期老题材有轮动的迹象，对应的核心股有所表现。出于同样的逻辑，今日买入宠物经济前核心天元宠物，博弈异动拉升，属于可有可无的低性价比操作。

明师晚上好！今日复盘和操作，请明师批评指正，谢谢！
7月1日复盘
核电分时

核电日K
一、核电
今日最强的板块是半导体和创新药。
半导体板块容量很大，有多个分支，个人感觉选股上并不好把握。板块很吃量能，今日市场没有放量，且板块已经连续几日有异动，后续能否继续走强自己没有信心，所以暂时放弃介入。创新药触媒走强，但是目标股错过了介入机会，其他暂时放弃选择。

近端热点板块大致梳理了一下，军工见顶概率较大，固态电池、大金融大概率退潮，暂时难有作为；油气和核防治失去了炒作逻辑，参与价值不大。依我个人而言，就剩下脑机接口和核电板块相对有参与价值。

核电板块昨日有异动，今日高开放量，板块指数再创新高。可能是题材较旧，审美疲劳，资金并没有选择拉升中洲特材和哈焊华通去带动板块。于是跟随资金选择，尾盘低吸买入久盛电器和震安科技。
毕竟是旧题材，降低预期，明日根据走势再看具体怎么处理。

还不错

好滴，我重新弄个板块出来，近日指数不稳定，最近可能要出去看看考察合作的场地，所以操作上比较保守一点

           芯片：
早上竞价有看到旋极信息一字，以为是公告才涨停。
然后有看到凯美特一字，常青科技很快涨停，但是其它的涨停之前没有加入板块内。
台基和波长有看到，没怎么高开，犹豫了没去.
持仓的建业股份，早上也是冲了一下然后就掉了，很弱。之前几天还连板，今天又那么弱。
感觉最近资金总是随机选择低位的，很难抓.

今日操作
建业出掉了，但是没卖好，早上以为冲，结果下来了才出掉。
指南针，威士顿留仓，今天爱建集团尾盘涨停，希望明天可以带一下金融.

错误的地方辛苦明师指正.

明汯今天分享的内容，供参考：

近期发现有些客户在选择止盈股票精选，赎回部分利润，这个我们尊重客户的选择，但是呢，从纯投Z角度，其实没必要，尤其是今年到明年都是超额特别好的时间段，我估计可能和市场中一些小票贵的言论有关，所以说两句：

1、今年其实指数没有涨多少，中小盘作为一个整体，可以看国证2000（包含了中证1000和一半的中证2000），今年涨幅是10.7%，24年是-0.73%，23年是-1.16%，所以过去3年中小盘股票整体没有什么上涨，完全不用担心贵的问题；

2、今年量化超额收益高，更多的是纯alpha部分的增加，因为成交量更加活跃，不有效的资金占比大幅提升，这个是很多小票贵言论完全忽视的地方，但实际上是主要原因；另外，目前量化股票资金相比21-23年的平均水平还是要减少30%-40%的比例，所以在量化资金减少+成交量增加+不有效资金占比提升的环境下，量化股票策略的超额提高也是正常的结果；

3、至于所谓的拥挤度（成交量占比），从历史数据的角度来看，这个数据和指数涨跌没有很高的关联度，比如微盘指数拥挤度zui高的时候是2018月6月，市场大跌的时候。

4、另外再计算成交占比（尤其是300vs2000）的时候，大家别把港股忘了，目前很多大资金都往港股在流，毕竟港股红利股的股息还是高于A股的，所以如果真的要计算，应该把港股分流的大票资金量加到300上；

5、至于小票PE高，这个我们也说过很多次，看指数成分股PE的中位数是更合理的，目前300在18倍左右，2000在30倍左右，考虑到小票成长性的空间高于大票，所以小票估值贵略是正常的，更何况目前国债收Y率在1.66%左右，对应的无riskPE是60倍，按照这个来说，小票的估值还有一倍的上升空间。

利率下行的环境下，红利、小票是zui受益的；所以现在止盈为时有点早了，当然现在止盈可以提前获取业绩报酬也是好事，但如果客户没有资金使用的需求，我们还是希望我们的客户能获取更多的回报。

芯片是抛光液触媒，三超新材等

你要注意首发日入手，
昨天我是慢了，所以去了顺位龙二波长光电，今天套利