《孙子别裁》

说时迟那时快，两点那会刚说传我命令，通知金融突袭沪指3500，芯片为左翼，医药为右翼，迂回包抄以最短时间解决战斗，金融先去缴了3500的械拉回团部，谁知道我被伏击了……

【美国共和党宣布"加密周" 将审议三项加密货币法案】
美国共和党众议院领导人承诺，将从 7 月中旬开始审议三项关键加密货币法案，作为监管"加密周"活动的一部分。众议院金融服务委员会主席弗兰奇·希尔、农业委员会主席格伦·汤普森和议长迈克·约翰逊周四表示，他们将在 7 月 14 日至 18 日这一周审议加密货币市场结构法案、稳定币法案以及央行数字货币（CBDC）相关法案。约翰逊表示："众议院共和党人正在采取决定性措施，全面落实特朗普总统的数字资产和加密货币议程。"他补充说："在‘加密周‘期间，众议院期待及时审议三项具有里程碑意义的立法：《清晰法案》《反 CBDC 监控国家法案》以及参议院的《天才法案》。

GPU+ ASIC 云计算共振，看好AI算力增速超过资本开支增速！【东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦】

# 事件
CoreWeave 宣布成为全球首家部署 GB300 的云厂

# 观点重申
1、一二线云厂资本开支坚定，“表观”增长持续，企业及主权的AI 算力需求加速显现
2、英伟达最新技术和产品来自一二线云厂、主权与企业AI的需求有望继续增长，同时1.6T等开始参与配套出货，有望实现基数和渗透率的双击
3、一线云厂自研ASIC出货快速增长，ASIC 相比GPU单卡性能略差但性价比更高，“单位美元”能够买的，需要买的算力卡及配套增加，云厂资本开支投向或在产业链再分配，产业链增速有望高于云厂资本开支增速

# 投资建议
相关标的：
光模块：中际旭创，新易盛，天孚通信，徳科立
硅光&CPO：致尚科技，太辰光，仕佳光子，源杰科技
PCB：胜宏科技，沪电股份，生益电子
铜互连：兆龙互连，博创科技，鸿腾精密

风险提示：算力需求不及预期；客户开拓与份额不及预期；产品研发落地不及预期；行业竞争加剧；原材料供应紧缺；产业技术迭代

欢迎联系 东吴通信张良卫/周高鼎/李博韦

@不动明王 
恭喜明王老师，冰川网络反包成功！

按照上图所示：


7月15日 发射 长征七号（遥10）


7月23日 发射 长征二号丁（遥）



7月24日 发射 捷龙三号 （遥6）



[此为到时触媒信息，可供参考]