《孙子别裁》

电力
板块触媒，早盘先异动，午后再次群起，但北交所和创业板疲软，连日一日游板块，进激资金一日一日的谨慎，
主板9个涨停按理应该有三个创业板涨停一个北交所涨停，实际并没有，主板高度上弱市占优，今日量化和游资过去明日即使踩踏损失不会太惨，
板块今日开屏，明日做壁上观即可；

周一舆情热度

①高温电力-今年以来最强高温过程正在影响中国，据国家能源局消息，近日，我国多地出现持续高温，带动用电负荷快速增长。7月4日，全国用电负荷创出历史新高；（晶雪节能 、朗新集团、华银电力、詔能股份、豫能控股、深南电A、乐山电力等）

②稳定币-近日，据知情人士透露，中国科技巨头京东和阿里巴巴旗下蚂蚁集团正在敦促中国央行授权发行以人民币计价的稳定币，以对抗与美元挂钩的加密货币日益增长的影响力；（四方精创、科蓝软件、华峰超纤、朗新集团、中科江南、新国都、京北方 、海联金汇等）

③跨境支付/RWA-央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见，《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程；(RWA/朗新集团、协鑫能科、国脉科技、杭州园林、霍普股份、元隆雅图等；跨境支付/华峰超纤、科蓝软件、四方精创、中科江南、新国都、青岛金王 、中亦科技等)

④房地产：住房城乡建设部调研组近日赴广东、浙江两省调研。调研组要求，要多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。（南山控股、财信发展、渝开发、沙河股份、四方新材等）

⑤充电桩-四部门：到2027年底 力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级；(朗新集团、苏文电能、欣灵电气、韶能股份、长城电工、豫能控股、奥特迅等)

⑥核聚变-中信主题策略刘易团队称，以托卡马克为代表的磁约束路线逐步脱颖而出，行业商业化可行性验证时点持续提前；（王子新材、融发核电、保变电气、久盛电气、雪人集团、鑫宏业、百利电气等）

⑦外卖概念-7月5日晚间，阿里、美团分别发放外卖大额券，其中包括“满25减21”等多张无门槛的外卖券；京东外卖率先宣布启动“百亿补贴”，7月2日，淘宝闪购又宣布启动500亿元补贴计划；（森林包装、晶雪节能 、天元股份、青岛金王、富岭股份、松炀资源等）

⑧高铁-7月8日周二 第12届世界高速铁路大会将于7月8日至11日举办（铁大科技（北交所）、晋亿实业、晋西车轴、神州高铁、金鹰重工等）

黄兄好！谢谢黄兄的分享。
当时买入军工板块的逻辑只是博弈近端题材资金轮动概率
买入并不是按超跌反抽逻辑考虑的。
至于是低吸还是追高买入，只是针对不同个股形态不同的方式而已。
不过你说的超跌反抽，卖出的时候确实也是有考虑到的
买入后次日有轮动，我按轮动选择卖出了，
如果按超跌反抽，需要时间换空间，那又是另外的处理方式。
这两种处理方式卖出的时间节点会不一样，看具体怎么选择吧。

现在台风已经到达与宁德平行的台湾北部海域，明天将登陆温州，我们这边明天开始下大雨，南方地区随着台风的到来，酷热有所缓解。
 

明师判断的太厉害了，这消息就没掀起水花。

 电力大概率开屏了。

【申万宏源计算机】新国都（ 300130 ）：跨境支付为今年主线，预计受益跨境支付提效降费及终端改造20250707

# 态度大于细节，跨境和人民币国际化势在必行
7月4日，中国人民银行就最新修订的《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》向公众公开征求意见，意见反馈截止时间8月3日。
修订背景：满足参与者拓展管理与业务发展需要，业务发展方面《意见稿》仅注重原则性要求，给予更大流程上自由性。
修订主要内容：包括账户管理、业务处理、结算机制、风险管理与应急处理等。

# 跨境支付系统建设大趋势持续
2024年以来跨境支付系统建设相关政策或会议记录达11条，远超2023年及以前每年2条，体现政策重心。
该征求意见稿、包括此前香港稳定币的推进，本质都是对跨境支付绕过美元体系的创新与探索。

# 公司跨境支付与海外本地收单进展在第三方支付公司中领先
公司已经取得稀缺的卢森堡PI牌照，是近三年来唯一获得该支付牌照的A股上市公司，收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国。
跨境支付方面，已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务，并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户，同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服务能力。

# 主业稳健，收单业务行业出清费率提升，海外POS机开拓新市场
2023年为收单行业拐点，行业在强监管下出清，费率止跌回升。2024年公司该部分业务收入/流水算出的净费率为0.144%，对比2023年为0.133%，预计未来每年仍有一定提升空间。
POS机方面，目前硬件收入已经95%来自海外，海外毛利率较高超40%，公司正在开拓日本、欧美新市场，预计收入仍有增量。

# 预计受益跨境支付提效降费及终端改造
当前新型跨境支付系统基于人民币特定币种优化或利用分布式账本技术将原先跨境支付3-5天缩短至秒级，费用降低90%，新国都主要为商户提供支付接入服务，底层基建提效降费有利于降低摩擦、扩大商户交易规模。
另外，稳定币等支付方式创新有望带来海外POS机具更新换代。

# 2025年PE 25x，当前估值较行业仍具性价比
预计2025-2027年新国都实现收入34、36、38亿元，实现归母净利润7.4、8.7、9.2亿元 。

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T链机器人更新【GJ】

今天市场传闻T链复产，我们认为短期变化不大。

1、近期加单的是手丝杠，8万套手丝杠步入报价阶段。

2、手丝杠技术在迭代，近期有百台级别的新一代工艺的交付，主要迭代在丝杠的结构，提高了负载能力。

T链机器人属于短期的方案调整，主要调整在大脑，目前存在一些技术路线分歧，国内大脑主要基于强化学为主，T公司目前基于大模型和强化学等多种方案在迭代。一旦迭代到临界点，机器人商业化将会加速。

四部门：到2027年底 力争全国范围内大功率充电设施超过10万台

国家发展改革委办公厅等四部门发布《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》。其中提出，结合当地经济发展水平、新能源汽车推广力度和电力资源分布，以即充即走场景为重点，因地制宜、适度超前、科学合理做好大功率充电设施发展布局。省级牵头负责充电设施发展的部门要会同其他相关部门在充电网络规划中合理确定大功率充电设施发展目标和建设任务，根据需要适时制定大功率充电设施专项规划，联合交通运输主管部门等优先明确高速公路服务区场景下的建设计划，率先对重大节假日期间利用率超过40%的充电设施实施大功率改造。规划编制要遵循市场规律，做好预测论证，并与国土空间规划、配电网规划、交通规划做好衔接，实现大功率充电网络与现有各类型充电设施的协同发展。到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。