《孙子别裁》

好的

❗️【汇宇制药】制剂出海+创新药布局，建议重点关注。

1）制剂出海：公司主营产品多为肿瘤相关的复杂注射剂，近年来受集采影响业绩波动较大，目前核心品种已经全部集采落地。
公司将制剂出海作为重点发展战略，境外市场累计获批上市药品数量26个，其中14个品种实现销售，2024年覆盖68个国家，2024年境外市场收入1.6亿人民币，同比增长90%以上，目标是3-5年后境外市场收入突破10亿人民币。
公司主攻欧洲政府采购市场，销售渠道已经打通，预计2025年下半年羧基麦芽糖铁、注射用紫杉醇（白蛋白结合型）等重磅品种获批上市，抢占欧洲10-15亿美金市场，2026年进入制剂出海收获大年。

2）创新药布局：公司创新药布局全部都是重磅炸弹，不鸣则已，一鸣惊人：1）HY-0007，全球唯一PD-1、TIGIT、IL-15三靶点融合蛋白，临床I期，目前爬坡至第4个剂量，预计2025年底有数据读出；2）HY-0006，全球第3高选择性SOS1小分子抑制剂，可以和KRAS与3代EGFR联用，临床I期，目前爬坡至第3个剂量，预计2025年底有数据读出；3）HY-0001，全球唯一CDCP1靶点ADC，2025年6月获批IND批件，即将启动I期临床；4）HY-0005，全球唯一CD3、MSLN、PD-L1三特异抗体TCE，预计2025年7月获批IND批件。

公司研发骨干韦博礼来工作18年曾任职首席科学家，战略引进BD人才Ramon Valencia，主导百利天恒与BMS的84亿美元BD交易。#阿斯利康、辉瑞、罗氏等MNC纷纷来公司调研过，一旦有优秀的临床数据读出，BD出海可期。

周四舆情热度：

①华为鸿蒙-据了解，众多政务应用完成鸿蒙适配，“粤省事”“浙里办”“随申办”等多个省级政务应用已接入鸿蒙系统。（常山北明、慧为智能（北交所）、赛力医疗、 众诚科技（北交所）、智微智能、润和软件等）

②算力-新易盛业绩印证算力产业链高景气；黄仁勋表示，将开始向中国市场销售H20芯片。(电光科技、众诚科技（北交所）、智微智能、鸿博股份、剑桥科技、长飞光纤等）

③医药-55个品种纳入第十一批集采报量范围，将坚持“稳临床、保质量、防围标、反内卷”的原则。（亚太药业、浙江震元、沃华医药、百洋医药、维康药业、塞力医疗等

④泛消费-国常会提出，要求深入实施提振消费专项行动，优化消费品以旧换新政策，顺应居民消费需求增加多元化供给。 （皇氏集团、国光连锁、百洋医药、庄园牧场、人民同泰等）

⑤机器人-智元机器人于近日获得了正大集团旗下正大机器人的战略投资；（上纬新材、南京聚隆、南山精密、中大力德、 百洋医药、智微智能、中马传动等）

明师，我复盘要请假一段时间了，带孩子回老家了，老家只能看手机。

谢谢明师，近期板块短期爆发就得平铺快上，我觉得留给思考和观察延续性时间变短，还得分仓一部分在权重里面，多做银行类似的趋势图形。

包装的佳合今天终于清了大部分，隆华新材也是磨磨唧唧的往上爬着今天隆华终于红了，拿了好久了。

明师好，现在市场真是慢就是快，之前南京聚隆跟您赚钱了。没想到今天高开20cm涨停站上了最高点，解放所有筹码。一直在自选股里，没有再买，低空真是牛！

合理分仓应对轮动

以后得接受市场的慢，想快就要踏准每一次的市场爆发速战速决没有观察时间，或者报团的轮动爆发，这两个都太难了。

机构主导