《孙子别裁》

稀土四天王到齐，机构手笔。

机构兵强马壮，大势出击金融，稀土，煤炭等大容量板块。

这是大模型生成的文章，不必较真。

这简直是抛开大环境谈牛市的典型八股文。这轮牛市的几个标志性事件，稀土涨价，电站开工，之后的宽松金融政策。该怎么做就一目了然了。

疫苗，基孔雅热

【中泰电子】如果是牛市，三部曲怎么奏？

#第一部：消灭低估值
① 海外算力：pcb&光模块本质上是低估值+产业大趋势。本轮行情（4月中旬）启动前，pcb 25年估值仅10~12倍，光模块25年PE仅5~7倍；当前估值，pcb PE（25E）20~25倍，光模块PE（25E）17~21倍。产业大趋势，当前估值仍未泡沫。
②果链：当前估值 PE（25E）17~23倍，
-  后续催化：8月关税落地，9月新品发布，明年开始AI终端陆续新品迭代。

#第二部：半导体牛市
半导体是国家战略重心，中美对抗核心，行业景气度弱复苏、但趋势明确向上，国产化进度加快
-  后续催化：中芯、华虹预计8月中上旬发布财报+电话会

#第三部：科创板大牛市
2019年7月22日科创板成立，距今科创板正式成立六周年，后续多个重点IPO正在启动：沐曦、摩尔、智元、宇树、、长存。
金融服务于实体经济，支撑新质生产力的大发展！

风险提示：技术突破不及预期等。

#北稀暂停竞价销售，稀土价格主升浪

可以复盘对标2021年连续竞价销售之后，稀土价格持续快速上涨。

上周二开始北方稀土在稀交所连续发布7批金属镨钕线上竞价，前6批每批100吨金属镨钕，起拍价/报警价分别56.5/57.2万元/吨。

昨天成交的第7批，起拍价/报警价57.3/57.95万元/吨，全部顶格成交。

第一批成交：7月15日，80吨56.6万元/吨，20吨56.65万元/吨。
第二批成交：7月16日，80吨56.8万元/吨，20吨56.75万元/吨。
第三批成交：7月17日，100吨57.2万元/吨。
第四批成交：7月18日，100吨57.2万元/吨。
第五批成交：7月21日，100吨57.2万元/吨。
第六批成交：7月22日，100吨57.2万元/吨。
第七批成交：7月23日，100吨57.95万元/吨。