《孙子别裁》

【华西机械】强推底部有边际变化的机器人标的

机器人板块变化较多，且部分标的近期变化显著但是市场没有定价。

1）# 赛福天：Q1及Q2均业绩反转。近期公司机器人业务进展较好，与卓益得、腾讯、灵巧智能等客户完成送样，合作进展顺利。主业在工程机械领域的拉动市场没有考虑，且公司近期业绩拐点已至，目前底部位置，短期看一倍空间。

2）# 劲旅环境：近期发布股权激励，收入 CGGR 在年华20%，目前公司年内估值仅15xPE。在手订单充裕（市场化订单接近100亿元），装备收入预计将有爆发式增长；无人环卫机器人业务提速，预计年底推出产品，预计3代设备将在自有技术为基础的前提下快速放量。目前底部位置，短期目标市值60亿。

3）# 华光新材：短期跟随海外算力小幅调整，市场没有考虑公司主业的强独立α，以及液冷对于钎焊的确定性需求增量。机器人领域，公司对接宇树等，在焊接解决方案合作加速。年内目标市值100亿元，较其他液冷标的涨幅较小。

4）# 新时达：海尔入局后，新时达的变化显著，业绩开始逐步释放，且机器人业务近期战略并购外沿加速。海尔持股对价在94亿元，目前安全边际充足。

详细情况欢迎交流，华西机械 黄瑞连/石城

新恒汇是上周五开始拉的。
昨天思特奇（另一个小作文有）一波拉升，然后澄天伟业后发制人涨停。
应该是因为澄天伟业 公司已具备eSIM卡生产能力

谢谢明师解惑

大体合理

手机无卡化时代9月开启

eSIM将传统物理SIM卡的功能直接集成到设备芯片中，无需实体卡槽。这一技术不仅节省手机内部空间，还能增强设备的防尘防水性能。用户可以通过运营商APP在线开通号码。欧盟《新电池法》明确规定，自2026年起智能手机需逐步淘汰实体卡槽，这将使 eSIM 成为手机等移动设备实现通信功能的主要方式。GSMA预测到2025年底，全球将有10亿台eSIM智能手机投入使用。

苹果iPhone17系列将于北京时间9月10日凌晨发布，iPhone 17 Air是苹果2025年9月发布的最新旗舰机型，主打轻薄设计，机身厚度仅5.5mm，成为苹果史上最薄的iPhone。苹果将在iPhone17 Air上取消物理SIM卡槽，全面转向eSIM技术。

此前有消息称，华为新款三折叠手机Mate XTs将于9月亮相，为压缩机身空间，新机或国内首发eSIM商用技术，取消物理SIM卡槽，为电池与散热模组腾挪空间。数码博主智慧皮卡丘发微博称，华为Mate80系列机型将采用低轨卫星通信与eSIM技术相结合的新型通信架构。

eSIM：东信和平、澄天伟业、恒宝股份、新恒汇

抱歉，明王老师，我看帖不仔细。您已经标注了奕东是PCB，那澄天应该也是。又或者澄天是液冷，液冷跟PCB走势接近。

      明王老师，请教您个问题。澄天伟业和奕东电子分时高度联动。但我却找不到他们共同的板块。我印象中澄天伟业属于芯片，但我看了芯片指数的分时走势，感觉也不是很关联，跟PCB有相似，跟贴切的好像是元件。我就是拿不准他俩到底属于哪个板块。麻烦您了

机器人 军工
华为cdnn 明王老师您好，这是今天的作业。
1、军工领涨品种和第一天变化比较大，重新换了观察标的。长城军工继续锁仓。中光防雷13.48分出掉，因为那时候看到北方长龙二封无力，本来是想等下午板块高潮点才出仓的，看到北方长龙二封这么吃力就认为板块不太可能有高潮点了，出掉。但出掉之后，板块好像并没有下杀，像温水一样，变化都不大。或许应该再留着看一眼的，可能板块普涨日跟那种冲高回落的不太一样。
2、机器人很强，但自己一直都没认知到有多强，是后面收盘复盘才发现很强。复盘后发现中马传动也不好买，貌似好买的都是要提前做好功课的。机器人昨天的peek，觉得很弱，而且peek是轻量化材料，心中认为可能蹭了军工。功课还是要做全一点，从今天改起来。
3、华为cdnn，不看好，标的强度挺一般的。但因为2，所以做出来观察。不看好原因：一、机器人和军工板块强度远超它。这种在前两者分歧时候会被当成市场支线。二、有一些相关度差不多的标的，完全没动，那板块联动性非常差。先观察，说不准改变态度。
麻烦明王老师批阅。

@不动明王 蹲了润禾，然而。。。。。。