《孙子别裁》

新藏铁路 轨道交通 光伏逆变器 算力（华为的推理端的消息）
明王老师您好，这是今天的作业。
1、开盘等待阳光电源，看看有没有拉升，等了两分钟，没有很直接的拉升，遂平仓上能电
2、9点52分，观察到了轨道交通设备的晋西车轴和必得科技都在板附近，昨日的920027交大铁发也翻红了。而且新疆板块没有出现大幅度回落，破板。我以为已经稳了，然后买入了金鹰重工。因为此时此刻还没有300的二连板，而西域旅游已经下均线了。

想请教明王老师
今日看盘非常迷茫，如算力中的华正新材有固态电池也有覆铜板概念，特发信息既有光通信也有军工概念。而他们启动的时间也不是沿着某龙头，然后直系，羽翼这样的同步拉升，而是岔开一点点时间各自拉升。盘中分不清主核心是什么，盘后复盘才发现原来走得整体算力。这样的情况该怎么分清楚呢？
自己猜想各自拉升是因为这一个概念里面小细分太多了，既有液冷，电源，还有pcb，所以各自拉升。但盘中确实看不清楚，没有那种整体的感觉。甚至觉得pcb并不是算力，而是消费电子。

服务机器人  300916   朗特智能  -

920027=0.5 新藏

大数据 300229 拓尔思 -

同时进了859和1048，感觉今天这个板块走的有点尴尬。

# 南都电源： 签约2.8GWh半固态储能订单，低位固态标的

公司发布，公司签署三个独立储能项目，分别为深圳地区项目1.2GWh；汕尾地两个项目，容量各位800MWh；三个项目合计2.8GWh，且均采用公司自主研发的# 314Ah半固态储能电池，也是目前全球最大半固态电池储能项目

# 固态布局：公司主推两个路径固态电池
1、全固态电池：氧化物无机固态电解质+超高镍三元+硅碳，能量密度350wh，循环2000+次，已通过挤压、短路等安全测试，目前已经有一条中试线。全固态量产之前，公司今年与两轮车龙头雅迪签署战略合作，合作加快氧化物半固态在轻型电动车的应用，目前正在验证。

2、783Ah超大容量储能固态电池：循环超10000次，单体能量超2.5kWh，能量效率95%+，体积能量密度大于430Wh/L。同时，公司与太蓝合作研发固态储能，加强研发、市场协同，目前太蓝已经推出80Ah、100Ah、314Ah等型号在内的“超安全”系列半固态储能电芯。

技术实力：公司是国内最早从事轻型动力、储能电池的企业之一，2017年开始布局固态电池研发，2020年承担浙江省固态电池重点研发计划，2024年底“新能源汽车关键材料开发及产业化－高比能固态锂离子电池关键材料及电池制造技术开发”的浙江省重点研发项目验收通过。

# 整体： 历经业务调整，公司聚焦储能系统+数据中心备电业务，且先发优势较强；财务端过去2年处于调整期，预计随着充分的资产减值+收缩亏损业务，公司业绩有望逐渐改善。

# 欢迎交流！

【中泰机械】恒勃股份：机器人轻量化系统级解决方案平台

🍁核心竞争壁垒：
当同业聚焦单一材料单点技术时，# 恒勃已完成三维平台化能力构建，# 以正向开发能力打通材料-结构-工艺全链条：
1. 材料级创新：自主开发改性PEEK复合材料（peek+30%玻纤），满足高强度机械性能要求与薄壁小尺寸设计（# 威格斯并无此专利）。
2. 改性技术突破：# 攻克玻纤融化时浮纤问题，确保表面无析出。
3. 工艺级整合：日本定制化百吨级注塑设备，# 实现一次注塑成型，效率极高。

🍁头部客户验证进展
- 北美T客户：第三代产品已正式定型开模，独创材料方案使报价降至竞品50%
- 北美F客户：承接高价值胸腔结构件开发，以工程塑料替代镁铝合金，方案减重30%+
- 智元机器人：联合研发8月启动，# 平台能力正向输出至国内头部客户

🍁从单一部件供应 → 整机轻量化系统方案，# 未来有望向客户提供正向设计能力及输出。看好公司先发及卡位优势，预计平台能力将加速兑现。

‼️强调恒勃股份在TF链核心轻量化供应商地位，强烈推荐！

液冷材料观点更新【中泰建材&化工孙颖团队】

液冷方案迭代路径及典型冷却介质梳理
# 1）冷板：  乙二醇+水。
# 2）双相冷板：全氟烯烃(六氟丙烯二聚体)，通过吸热相变，冷凝回流，实现高效换热，属高功率过渡路线。
# 3）冷板+浸没式混合方案：  丙二醇（冷板回路），氟化液、合成油（浸没回路）。
# 4）单相浸没式液冷：  矿物油/硅油(流动性差)、全氟聚醚/全氟氨(价格高昂)、全氟烷烃/六氟丁稀(验证阶段)，方案多元化。
# 5）双相浸没式液冷：  低沸点氟化液（如3M的Novec™ 7000氢氟醚）。

我们认为：
1）英伟达Rubin整柜功耗500kW，冷板无法满足需求。冷却介质用量大幅少于纯浸没式方案，且兼容现有机房的双回路混合方案最适配。关注【统一股份】、【润禾股份】。
2）含氟液冷介质种类庞杂，其壁垒在方案能力和生产体系构建：需精准设计合成路线，这依赖体系化能力。关注打通“技术-工程-市场”闭环的【新宙邦】、【巨化股份】。
3）关注【东阳光】，与下游中际旭创合资成立深凛智冷，实现材料-组件-系统全链条覆盖，打破技术割裂。可为用户提供全生命周期服务，绑定核心诉求。
4）AI芯片热密度提升，封装型液态金属TIM替代硅脂在浸没式液冷中填充芯片表面与冷却液间存在的微米级气隙，实现超低热阻传导。关注【科创新源】、【晶华新材】。

# 风险提示：产业化进展不及预期。
派点请支持中泰建材&化工团队：孙颖、农誉

这个皖通科技涨停不是卖点吗？

有点大乱斗的意思，都想卡跟指数共振。幸好新疆、铁路有先手。