《孙子别裁》

🔥【国金机械】机器人板块更新：市场切换，重视机器人或有超配机会

⭕️进入 9 月，AI 行情高切低，机器人作为 AI 的外溢，展望后续，确定性强+催化不断，机器人性价比和关注度有望提升。
👉后续催化
1） 预计 9 月中下旬 T审查中国产业链。
2）9-10 月小鹏发布第五代人形机器人。
3）10-12 月宇树科技提交 IPO。
4）11 月特斯拉年度股东大会。
5）特斯拉完成三代人形方案推出。

❗️❗️重点关注：
👉恒立液压：海外客户近期有重大突破
👉国茂股份：云深处深度绑定，小鹏实现供应，智元突破在即
👉劲旅环境：26 年估值 15x，机器人和无人车空间大）
👉杰克股份：服装机器人垂类应用
👉景业智能：机器狗+国产 SMR 唯一标的

🌟机器人+AI的垂类应用
➡环卫：劲旅环境
➡服装：杰克股份
➡军工/核电：景业智能
➡物流：杭叉集团、安徽合力、德马科技、中力股份、诺力股份等
➡康养：亿嘉和
➡包装：永创智能

🌟核心赛道
➡T 链：恒立液压、浙江荣泰、拓普集团、三花智控、银轮、兆威机电、鸣志电器等
➡国产链：国茂股份、步科股份、奥比中光、禾川科技、震裕科技、双林股份等
➡减速器：双环传动、国茂股份、中大力德、绿的谐波、精锻科技、蓝黛、豪能
➡传感器：东华测试、柯力传感、安培龙、凌云股份、汉威科技、福莱新材、日盈电子

🌟新技术
➡MIM：海昌新材、统联精密、东睦股份等
➡轻量化：唯科科技、中欣氟材、中研股份、恒勃股份等

☎ 欢迎交流：满在朋/秦亚男

第三届深空探测（天都）国际会议刚刚在安徽合肥闭幕，我国科学家提出了中国小行星探测、防御和资源开发利用构想，并向国际伙伴发出了合作倡议。来自40多个国家和地区的400多位嘉宾，共同探讨描绘# 深空探测与小行星防御领域的未来图景。

🛸我国将在不久的将来，# 实施小行星动能撞击验证任务，通过观测、撞击及联合监测评估防御效果。

🚀# 深空是关乎人类未来资源和安全的重要领域，体现了丰富的经济和战略价值，是商业航天下一站发展方向。

重视：
🛰️【# 深空探测：航天宏图】 ～公司是国内领先的卫星运营与应用服务提供商,拥有# 遥感卫星技术优势和甲级导航电子地图资质能力,借助公司完全自主知识产权的遥感与地理信息一体化软件PIE,通过# 多源时空大数据融合、三维可视化和人工智能技术,可以实现高精度地图的生产制作,以及自动驾驶过程中对环境的感知和预判。

🚀【# 小行星对撞：星图测控】 ～针对# 小行星探测与防御、星图测控洞察者平台为小行星探测与防御提供全面技术支持、通过模拟和分析、估算小行星撞击后产生的碎片重返地球大气层的概率、评估撞击后碎片可能带来的二次风险，并提供及时的预警信息，为潜在威胁提供科学依据。平台融合基础算法与高精度建模，具备轨道预报、窗口计算与超算引擎功能，支持高效可视化分析与决策

【广发机械】可控核聚变跟踪43：“人工智能+核聚变”战略推出，行业进入密集催化期

# 发改委提出“人工智能+核聚变”战略。9月8日，国家发展改革委/国家能源局《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》重磅发布，可控核聚变智能控制成为“人工智能+核电”典型应用场景之一，开展核工业特种运维机器人技术攻关（景业智能），持续推动核电系统的自动启停等技术升级演进，探索人工智能技术助力离子体预测控制、可控核聚变等技术路径。

# 行业将进入招标密集期。 BEST 项目年内招标预算约80e，据我们了解，磁体系统、电源系统、加热系统、低温系统、T工厂等均将开始招标；叠加海外Helion、CFS等公司的装置进入密集实验期，行业催化不断。

# 相关公司。聚变方面，关注景业智能、联创光电、永鼎股份、精达股份、合锻智能、国力股份、旭光电子、应流股份、国光电气、安泰科技，航天晨光、王子新材、久立特材、海陆重工、派克新材等；传统裂变堆方面，关注江苏神通、应流股份、中核科技、佳电股份、中国核电、中广核矿业等。

昨日我们发布了核聚变的跟踪报告，未来3~5年内行业变化众多，产业趋势持续向上，欢迎大家交流。

周一舆情热度
①机器人/PEEK-近期机器人行业催化不断， 9月7日，特斯拉“TeslaAI”官方微博发布首条微博展示其人形机器人；机器人企业新订单与资本运作双双推进；（ 机器人/利和兴 、骏鼎达、新国都、华密新材、软通动力、浙江荣泰、三花智控等; PEEK/新瀚新材、横河精密、华密新材、天赐材料、中欣氟材、宁波华翔、中研股份等）
②华为链-第十届华为全联接大会9月18日至20日，将在上海召开，开源鸿蒙技术大会025将于9月27日在湖南长沙国际会议中心举行；（润和软件，软通动力、诚迈科技，普联软件、新国都、利和兴、拓维信息，常山北明等）
③卫星互联网/深空经济-工信部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可 可开展手机直连卫星等业务；（中国卫星、飞利信、中国卫通、天银机电、华力创通、上海瀚讯、上海沪工、航天宏图、中国联通等）
④国产替代/芯片半导体-集成电路出口强势格局持续，8月出口金额同比大幅提升32.78%，连续5个月维持20%以上的同比增幅；（ 利和兴、润和软件， 诚迈科技、飞利信 、普联软件、软通动力、新莱应材、香农芯创等）
⑤新能源/固态电池-今年以来，海外储能需求爆发式增长，头部电池厂订单饱满、产能紧缺，部分头部厂家2026年储能电池订单已接近排满；（新能源/天赐材料、卧龙新能、智光电气、泰禾智能、金智科技、森特股份、洛凯股份等； 固态电池/天际股份、天赐材料、上海洗霸、多氟多、先导智能、德龙激光、中国电研、博力威等）
⑥数字货币/稳定币-2025外滩大会9月10-13日召开，主题为重塑创新增长，聚焦AI、数字货币等方向，央行数字货币研究所所长出席，稳定币作为价值转移工具用于跨境支付时，确需申请由香港海关颁发的 MSO(金钱服务经营者)牌照，香港稳定币正式发牌有望在9-10月陆续开始；（普联软件、新国都、 拉卡拉 、飞利信、东信和平、

【中泰通信】中国联通获发卫星业务牌照，卫星互联网商业化提速

事件：9月8日，工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可，允许其开展手机直连卫星等业务，此举有望加快卫星链商业化进程。

政策有望加快： 8月，工信部发布《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。强调：1）支持低轨卫星互联网加快发展；2）支持开展终端设备直连卫星业务；3）支持探索新型卫星通信业务。意见提出到2030年发展卫星通信用户超千万的目标，并鼓励电信运营商与卫星企业通过共建共享等模式合作，以加速应用场景落地。

卫星运营商：此次中国联通获发牌照，补齐卫星移动通信业务，后续中国移动有望获发牌照，前期中国电信已有牌照，则三大通信运营商拉齐卫星移动通信业务。通信运营商基于其C端客户群体黏性，有望加快推动我国卫星互联网形成“发星-组网-运营”闭环。建议关注卫星运营商环节：中国联通、中国电信、中国移动、中国卫通等。

卫星制造商：7月27日至8月4日，中国星网连续完成三次发射任务，将三组低轨卫星互联网卫星送入太空，高密度发射节奏或显示卫星互联网建设进入加速期，，不仅刷新了我国航天的新纪录。7月，上海垣信《2025年运载火箭发射服务采购项目》公示，7次发射累计94颗星。建议关注卫星制造与终端环节：上海瀚讯、臻雷科技、海格通信、铖昌科技等。

风险提示：发星节奏不及预期。

欢迎联系：中泰通信 陈宁玉/杨雷/徐子健或对口销售

感谢师的指导
因为市场题材板块偏弱
做的很多票都是看单票做的
所以回显得零散缺乏板块支撑
例如安在时尚这种操作
近期就纯粹地看周期节点以及单票表现操作

你现在的总结基本上没有线性的推导过程，似乎都是主观判断为主，我也无法有点评的切入点。

储能

核聚变