《孙子别裁》

立马兄，我是看到很多想买没钱买啦，这下是得去割韭菜割一波回来补仓了😭😭

明王哥哥，搞了一年都没成绩，这些天跟家人因此也吵架过弄得我很烦，我都准备除夕再回去，年后可能去先干一波割韭菜工作，挣钱再回来补仓

我知道，老师前段时间也说过我这个问题，我一度把仓位缩到10仓了。这段时间行情太拉胯，所以改变策略小仓试错避免踩雷。昨天赢时胜就坑了我一把。等行情反转确认了，继续精简。

你太多太杂

老师说的太精辟了虽然做到很难，但是还是要努力

今天早上大盘在消息面偏向利好的刺激下，两市大盘出现大幅高开，随后最高上攻到3273点附近，但随着会议结束，资金开始大幅流出兑现，特别是近期高位个股的天地板引发了市场情绪一定的恐慌，引发了大盘逐步回落，沪市虽然收出了红盘，但创业板、深市都是下跌的，盘面上，两市个股涨多跌少；随着机器交易和量化的盛行，这种高开低走会成为市场常态，如果还是被量化带着情绪节奏走，就是量化最需要的，今天的政策是中长期资金入场，那就需要更加至上而下的研究宏观环境和行业大逻辑入手，坚决摒弃和量化博弈事件性的短线情绪，坚决看好ai应用的大逻辑机会，做好大空间的波段操作，今天的政策在年前出台，并且一些指标是硬性的，比924的政策更加坚实，3150的底部更加夯实，坚定ai应用

合理分仓，逐强，择优，贴近市场，贴近波动。
分仓太少，上述优化都不免受制。

【MS电子】中芯国际：近况更新+持续推荐

本月金股中芯国际股价午后跳水，我们认为算力代工稀缺性仍需高度重视，坚定看好并重申推荐逻辑如下：

SMIC：国产算力底盘
先进制程稀缺性和重要性进一步凸显，景气震荡不改先进扩产决心，随着前期核心设备到位，国产设备配合跟进，中芯国际作为AI浪潮底盘，国产替代中军，有望全面加速AI芯片国产化。台积电之于全球AI产业，正如中芯国际之于国产算力
Q4收入环比微增、产能扩充稳步推进

Q4：量平价增，出货量基本持平但释放3万片12寸产能带动稼动率有所下降，ASP增长拉动收入环比微增，根据公司指引，毛利率18%-20%

24年：根据公司前三季度报告和Q4指引中值收入，公司预计全年收入80亿美元左右，毛利率17%，年底产能折合12寸42万片

风险提示：先进工艺研发不及预期；设备到位及扩产情况不及预期；下游需求不及预期。