2025年AI应用

2025年AI应用

从大盘多空思维波段，到小盘股多空思维波段可以看出，12月中旬~1月中旬经历了一波大的连续性的空头杀跌波段，那么1月中下旬之后则是大概率的多头反弹波段（春季躁动+政策预期）。

板块方面：早上指数拉升，题材有种百鸟朝凤的感觉，指数一拉跨纷纷回落。题材整体感觉还是没有获得多数资金共识的大主线。有不断轮动预期的题材：机器人 +大消费+AI算力+消费电子 。

1.2025年AI应用爆发元年，AI玩具爆发概率较大
在AI应用轮番爆发爆火的情况下，AI玩具可能会复制AI眼镜的路径，因为这俩都是考虑了成本和付费能力的品种，对普通人来说单价可接受，是落地比较快的产品
腾讯研究院预计2027年AI陪伴市场将达到千亿规模，其中最大的市场是虚拟故事角色，总规模预计达到400亿元以上。市场研究公司Contrive Datum Insights的预测2030年全球AI玩具市场的价值预计将达到351.1亿美元
短期内的催化：字节情感大模型15-20号进入灰度测试（多渠道确认），利好陪伴类应用，豆包端侧（AI陪伴玩具等）最直接受益
产业链的爆发需要有爆款产品，幼儿导向产品能否作出产品差异化或结合渠道优势形成爆款，成人导向产品的跟踪重点是靠国内供应链优势，规模量产价格亲民化
投资点在于两类：IP和端侧硬件
IP对应了谷子经济里的一些文娱公司，利用IP形成持续的版权收费
端侧硬件主要就是润欣、乐鑫、移远、博通

2.CPO（光电封装技术）
CPO（光电封装技术）异军突起，来源于一条消息的刺激，英伟达 或将于2025年3月召开的GTC(GPU Technology Conference)大会推出CPO交换机新品。供应链透露，这款CPO交换机正处于试产阶段，若进展顺利，今年8月即可实现量产。据悉，其内部的ASIC芯片将由台积电 进行打造。截至目前，台积电、上诠光纤等相关供应链公司正在积极整备天孚、博创、太辰光 、罗博、仕佳等集体大涨，从板块反应来看，受益主要是光纤连接器和交换机这俩细分领域，领涨主要是MPO光纤连接器这个细分领域。
之所以这个细分领域最受推崇，是因为MPO为高密度光纤连接器，能大幅提升服务器性能，1月6日，美国芯片大厂Marvell宣布，在定制AI加速器架构上取得突破，整合了CPO（共封装光学）技术，大幅提升服务器性能。这种新架构正是采用了大量光纤部署，进而推升高密度光纤连接器MPO需求，而英伟达将要推出的CPO交换机，大概率也会采用这类技术
当然了，今天CPO表现较好，也有可能是出口相关品种整体回暖导致，因为前两天就有消息说老普的团队打算渐进式加关税，也就是每个月加2-3%，看看情况再决定下一步。消息真真假假，但透露出来的信息就是关税大棒可能不会一下子砸那么狠，因此近期出口类品种普遍表现较好，加上他马上上台，也有些利空出尽的味道
另外，微软 CEO与特朗普和马斯克会面，讨论人工智能和网络安全问题。据悉，此次会晤谈及一系列话题，包括微软承诺在全球投资800亿美元建设AI数据中心
微软和亚马逊 等云基础设施提供商一直在竞相建设新的数据中心，以扩大算力。在截至2024年6月的上一财年，微软资本支出超过500亿美元，其中绝大多数与AI服务需求推动的服务器群建设有关
同时，微软周一宣布，该公司正在组建一个新团队，专注于开发人工智能应用并为第三方客户提供工具。