跌幅第一！！！

今天，无敌的寒武纪 倒下了，全市场跌幅第一，成交量120亿，跌了接近15%，差不多回到了上证50 等指数基金12月13日调仓的位置。下跌的原因见中午文章评论区→【寒武纪暴跌！发生甚么事了？】有人说，这是机构资金的阳谋，既然现在散户都买指数基金，不买“明星基金经理”的主动基金，那么我就先把一只股票买成什么上证50、科创50 成分股，等指数基金来了，再减仓出逃。不还是把散户套山顶了吗？

这种想法确实还挺邪恶的，目前看来，寒武纪确实也坑了12月13日之后，被动进场的这些指数基金。但是客观上来说，寒武纪在上证50里面的持仓占比比较小，确实这么搞也坑不到散户什么钱。寒武纪的走势其实更多就是机构抱团，趋势加速，趋势结束，抱团瓦解这么一个寻常的过程。这个过程在很多其他股票上也都看到过，什么白酒，海天味业 ，爱美客 ，医药，光伏，宁德时代 等等，也不是啥新鲜事。但是很不一样的一点事，其他股票还真有业绩爆发的时候，但是寒武纪确实还看不到头。
2024年4季度，算是他交上来最牛的答卷了，但也仅仅是可能赚钱，扭亏为盈罢了。离真正意义上变成行业巨头，大幅盈利还远着。不管有多大幅度好转，肯定是达不到市场预期，你想想它股价都涨这么多倍了，那预期得打多高？
再者，我来谈一下为什么它涨吧，大家都知道寒武纪炒是AI芯片，有个玩笑是这么说，寒武纪对标是国外英伟达 ，那它可以采用概率估值法，它有1%可能性成为英伟达，那它市值达到英伟达1%，很合理吧。
玩笑归玩笑，确实在A股市场，这个逻辑很通顺，市场资金主要看重是它稀缺性和不可证伪性，因为你在A股也找不到什么别公司能够出AI芯片了，现在寒武纪搞不出来，并不代表以后搞不出来，所以这种不可证伪加上它稀缺性，也就注定了机构抱团炒他是有一定逻辑支撑，你可以说他有存货，你可以说他开始交货了，你可以说他跟字节跳动合作了，他未来空间很大很大，这些短期内可能都不可证伪。但今天对寒武纪来讲也有个利空，又一个同行要上市了，国产GPU独角兽沐曦集成电路也踏上了IPO之路，今日完成上市辅导备案。沐曦集成也是国内GPU龙头之一，创世团队大部分来自于AMD，包括之前说摩尔线程也要上市，寒武纪这个稀缺性就在未来应该要打一个问号，A股作为一个融资地方，也是要靠实力说话，不可能说让你寒武纪独享这么多资源。
比如说，要是华为后面真上市了，那就没寒武纪什么事了。要知道，寒武纪之前刚上市那会，也是华为的打工仔，98%业务都是给华为干，后面华为自己干了，他才开始找别的路子。论公司质地来说，寒武纪肯定是不值这个价的。但是你说机构不知道吗？他们比谁都清楚！但是他们其实也在玩这个击鼓传花的游戏，只要自己不是最后一棒，自己的产品就能赚钱，就算是最后一棒又如何，反正亏的也是基民的钱，自己又不亏钱。这种赚了自己牛逼，亏了基民SB的事，他们自然愿意干。

之前的文章，我就说了，大家关注2024年的年报，看看有多少家机构在买寒武纪，绝对可以一包眼福~多的就不多说了，有一只南药转债 定了上市时间，1月20日！可转债打新也算沉寂了比较久，目前还有三只可转债等待上市，分别是重庆水务 的渝水转债 ，银邦股份 的银邦转债 和南京医药 的南药转债。目前转股价值90元，对于这只10.8亿规模的可转债来说，确实不太好，目前估值也就是110元出头，单签能赚个100多元，如果这几天正股再给力一些，或许可转债还能多卖点钱。